Análisis del estado de flujo de efectivo: significado, principal y ventajas

Lea este artículo para conocer el significado, las fuentes principales y las ventajas del análisis de flujo de efectivo.

Significado del análisis de flujo de efectivo:

Cuando el concepto de fondos se utiliza para significar 'efectivo', el análisis de flujo de fondos se denomina análisis de flujo de efectivo. Es un análisis basado en el movimiento de efectivo y saldos bancarios. Bajo el análisis del flujo de efectivo, se considerarían todos los movimientos de efectivo, en lugar del movimiento de capital de trabajo. Dichos movimientos de efectivo se muestran en un estado de cuenta denominado Declaración de flujo de efectivo. Es un estado de cambios en la situación financiera preparado en efectivo.

Al preparar el estado de flujo de efectivo, se identifican dos tipos de flujos de efectivo, a saber, flujos de efectivo reales y flujos de efectivo nocionales. Los flujos de efectivo reales se refieren a los movimientos reales de efectivo dentro o fuera del negocio.

La compra de activos fijos por efectivo, préstamos de instituciones bancarias o financieras, canje de obligaciones, etc., son algunos ejemplos de flujos de efectivo. Pero los flujos de efectivo nocionales resultan solo en el caso de aumento o disminución en los activos corrientes.

Los flujos de efectivo nocionales dan como resultado movimientos de efectivo indirectos dentro o fuera del negocio. Por ejemplo, el aumento de los deudores no genera ningún flujo de efectivo real, ya que forma parte de las ventas a crédito.

Pero al mismo tiempo, los flujos de efectivo de las empresas se producen en forma de costo de material, costo de mano de obra y gastos generales, etc., incurridos en los bienes vendidos a crédito.

Principales fuentes y aplicación de efectivo en un negocio:

Las principales fuentes de efectivo incluyen:

1. Emisión de acciones y obligaciones en efectivo,

2. Venta de activos fijos e inversiones en efectivo.

3. Préstamos de bancos y otras instituciones financieras,

4. Efectivo de operaciones o ganancias comerciales.

5. Disminución de los activos corrientes [entradas de efectivo nocionales]: por ejemplo, la venta a crédito de bienes implica la creación de activos en forma de deudores y cuentas por cobrar. Cuando se recibe el pago [entrada de efectivo] del cliente, habrá una reducción en los activos [activos deudores y facturas]. Por lo tanto, la disminución de los activos corrientes implica entradas de efectivo.

6. Aumento de los pasivos corrientes [entradas de efectivo nocionales]: por ejemplo, la compra de bienes a crédito resulta en la creación de acreedores y cuentas por pagar. Aquí, se asume que los acreedores han otorgado un préstamo en efectivo, que se ha utilizado para adquirir los bienes suministrados por ellos.

Las aplicaciones de efectivo incluyen:

1. Reembolso de acciones y obligaciones en efectivo.

2. Compra de activos fijos e inversiones en efectivo,

3. El reembolso de los préstamos,

4. Efectivo perdido en operaciones o pérdidas comerciales.

5. Incremento de los activos corrientes.

6. Disminución del pasivo corriente.

Ventajas del análisis de flujo de efectivo:

1. Es muy útil para entender la posición de efectivo de una empresa. Dado que el efectivo es la base para llevar a cabo operaciones comerciales, el estado de flujo de efectivo es muy útil para evaluar la posición actual de efectivo.

2. Ayuda a la gerencia a comprender el comportamiento pasado del ciclo de efectivo y a controlar los usos del efectivo en el futuro.

3. El reembolso de los préstamos, la sustitución de activos y otros programas similares pueden planificarse sobre su base.

4. Arroja luz sobre los factores que contribuyen a la reducción del saldo de caja, a pesar del aumento de los ingresos o viceversa.

5. Una comparación del estado de flujo de efectivo con el presupuesto de efectivo para el mismo período ayuda a comparar y controlar los gastos de efectivo.

6. El estado de flujo de efectivo es útil para tomar decisiones financieras a corto plazo relacionadas con la liquidez y las formas y medios de posición de la empresa.