Factoring: Génesis, Naturaleza, Funciones y Tipos.

Lee este artículo para aprender sobre el factoraje. Después de leer este artículo para aprender sobre: ​​1. Génesis del factoraje 2. Naturaleza del factoraje 3. Funciones 4. Modus Operandi.

Génesis del factoraje:

Con la creciente industrialización y el consiguiente crecimiento en el volumen de la producción y las ventas industriales, la recolección oportuna y la gestión eficiente de las cuentas por cobrar han cobrado importancia. En el mercado actual del comprador, parece ir sin observar que uno debería exigir crédito en sus compras y dar crédito en ventas.

El sistema que se alimenta a sí mismo se perpetúa a sí mismo. Dado que las ventas siempre superan las compras durante un período determinado, se otorga una mayor cantidad de crédito que la que se obtiene y, si se retrasan los cobros, la liquidez de la empresa se ve gravemente afectada. El problema se agrava para las empresas más pequeñas debido a su posición financiera relativamente débil y al acceso limitado al mercado de capitales.

Mientras que los bancos comerciales sí financian las cuentas por cobrar, dicha financiación es con recurso al proveedor que asume el riesgo de incumplimiento por parte del deudor. Además, el respaldo crediticio del banco al proveedor es por un período limitado o predeterminado y, al vencimiento de dicho período, si las cuotas no se realizan, generalmente se solicita al proveedor / prestatario que pague la financiación.

Por lo tanto, la financiación bancaria es siempre con recurso al vendedor.

Además, los bancos proporcionan servicios de cobro con respecto a las facturas compradas / descontadas o no. Pero no se comprometen a cobrar las deudas contables de sus clientes. En vista de lo anterior, el problema básico que enfrentan los vendedores es la creciente presión sobre sus recursos de capital de trabajo debido a su incapacidad para obtener el pago oportuno de sus ventas de crédito.

Mientras que para las ventas en clientes abiertos durante el período en que normalmente se espera que el crédito esté pendiente, a menudo no se realizan intereses durante el período en que se retrasan los pagos.

Debido a la creciente competencia, los vendedores apenas insisten en el pago de intereses vencidos y, por lo tanto, con frecuencia sufren una erosión en el margen de beneficio y en los déficits de capital de trabajo. El pago retrasado que se extiende hasta 6 meses o más está bastante extendido.

Otro problema que enfrentan los proveedores es la recopilación de información sobre solvencia y confiabilidad de los compradores en lugares lejanos. Si bien los bancos podrían ser contactados con este propósito, la información disponible por lo tanto no es adecuada para que el proveedor sepa con precisión el estado financiero y de mercado operativo del comprador para decidir sobre los términos de crédito que se pueden ofrecer.

Esto puede obligarlos a seguir un enfoque cauteloso que puede afectar negativamente a las ventas. Debido a los factores anteriores, el factoring como fuente de financiamiento comercial se está volviendo popular en todo el mundo.

Naturaleza del factoraje:

El factoraje es un método por el cual un hombre de negocios puede obtener efectivo por las facturas que envía a sus clientes con respecto al suministro de bienes y servicios para ellos. El factoraje también se denomina 'Descuento de factura'. El factoraje implica la venta de cuentas por cobrar a una institución financiera, como un factor de línea anterior: una compañía financiera comercial o uno de los pocos bancos comerciales.

El factor compra cuentas que son aceptables para él generalmente sin recursos; Si el cliente no paga, el factor se lleva la pérdida. El cliente ya no cuenta con cuentas por cobrar factorizadas en su balance, en efecto, después de haberlas convertido en efectivo. Las empresas que adeudan la cuenta por cobrar a las empresas cliente reciben una notificación de que la cuenta se ha vendido al factor y se les pide que remitan directamente al factor.

Cabe destacar que el factor rara vez acepta comprar todas las cuentas por cobrar de una empresa cliente; en cambio, se reserva el derecho de revisar la cuenta y selecciona aquellos que le son aceptables. La firma del cliente puede continuar vendiendo a clientes cuyas cuentas no son aceptables para el factor, pero debe asumirlas y asumir todos los riesgos.

El factoraje implica la prestación de servicios que varían desde las facilidades de descuento de facturas ofrecidas por los bancos comerciales hasta la adquisición total de la administración del libro de ventas y las funciones de control de crédito, desde la aprobación de crédito hasta la recolección de efectivo, las funciones de control de crédito, desde la aprobación de crédito hasta la recolección de efectivo. Seguros de crédito y provisión de financiación. La disposición de factoring es normalmente continua.

A medida que surgen nuevas cuentas por cobrar, se venden regularmente al factor. Bajo el arreglo típico de factoring, el cliente mantiene una cuenta corriente con el factor. A medida que las cuentas por cobrar se venden al factor, las ganancias se ponen a disposición del cliente en esta cuenta.

A menudo, a los clientes se les otorga el privilegio de sobregirar su cuenta con el factor, o en efecto, de pedir prestado sin garantía, además de recurrir a los ingresos de las cuentas factorizadas, normalmente el interés se acredita por el factor en los fondos que quedan con él.

Funciones de Factor:

Un factor realiza una serie de funciones para su cliente.

Estas funciones son:

1. Mantenimiento del libro de ventas:

Un factor mantiene el libro de ventas para su firma cliente. El cliente envía una factura al cliente, cuya copia está marcada según el factor. El cliente no necesita mantener libros de ventas individuales para sus clientes.

Sobre la base del libro de ventas, el factor informa al cliente sobre el estado actual de sus cuentas por cobrar, así como también la recepción de los pagos de los clientes y como parte de un paquete, puede generar otra información útil. Con la ayuda de estos informes, la empresa cliente puede revisar sus políticas de crédito y cobro de manera más efectiva.

2. Recaudación de cuentas por cobrar:

Bajo acuerdo de factoring, un factor asume la responsabilidad de cobrar las cuentas por cobrar de su cliente. Por lo tanto, la empresa cliente se libera de los rigores de cobro de deudas y, por lo tanto, puede concentrarse en mejorar la compra, la producción, la comercialización y otros aspectos administrativos del negocio.

Con la ayuda de personal capacitado respaldado por instalaciones de infraestructura, un factor realiza sistemáticamente medidas de seguimiento y hace una demanda oportuna a los deudores para que paguen montos. Normalmente, los deudores son más receptivos a las demandas o recordatorios de un factor, ya que no les gustaría bajar la estima de la entidad de crédito como un factor.

3. Control de crédito y protección de crédito:

Otro servicio útil prestado por un factor es el control y la protección del crédito. Como factor mantiene un extenso registro de información (generalmente computarizado) sobre la capacidad financiera y la calificación crediticia de los clientes individuales y su historial de pagos, puede asesorar a su cliente sobre si otorgar crédito a un comprador o no y si es para Se ampliará el monto del crédito y el plazo para el mismo.

Además, el factor establece límites de crédito para clientes individuales que indican hasta qué punto está preparado para aceptar las cuentas por cobrar del cliente en dichos clientes sin recurrir al cliente. Este servicio especializado de un factor ayuda a los clientes a manejar un volumen de negocios mucho mayor con confianza de lo que hubiera sido posible de otra manera.

Además, factor proporciona protección crediticia a su cliente comprando sin recurrir a él todas las deudas de clientes aprobados (dentro del límite de crédito estipulado) y asume el riesgo de incumplimiento en el pago por parte de los clientes solo en caso de que los clientes no puedan pagarlos.

4. Funciones de asesoramiento:

A veces, los factores prestan ciertos servicios de asesoría a sus clientes. Por lo tanto, como especialista en crédito, un factor realiza estudios exhaustivos de las condiciones y tendencias económicas y, por lo tanto, está en posición de asesorar a sus clientes sobre los desarrollos inminentes en sus respectivas industrias.

Muchos factores emplean a personas con amplia experiencia en la fabricación que incluso pueden asesorar sobre el análisis de la carga de trabajo, los programas de reemplazo de maquinaria y otros aspectos técnicos del negocio de un cliente.

Los factores también ayudan a sus clientes a elegir agentes de ventas adecuados / personal experimentado debido a su estrecha relación con varias personas y organizaciones no factorizadas.

Por lo tanto, como sistema financiero que combina todos los servicios relacionados, el factoring ofrece una solución distinta a los problemas planteados por el capital de trabajo vinculado a las deudas comerciales.

Tipos de factoraje:

Durante un período de tiempo, el factor mundial ha ideado diferentes tipos de servicios de factoring para satisfacer los requisitos de sus clientes.

Sobre la base de la naturaleza de los servicios, el factoring puede ser como:

1. Factoring completo

2. Factoring de recurso

3. Factoring de madurez

4. Factoring avanzado

5. Factoring no revelado

6. Descuento en la factura.

7. Factoring basado en el comprador

9. Bill-descuento.

8. Factoring basado en el vendedor

1. Factoring completo :

Bajo el acuerdo de factoring completo, un factor presta servicios de cobro de cuentas por cobrar y mantiene los libros de ventas, control de crédito y protección de crédito. Sobre la base de la solvencia crediticia de la empresa, se fija un límite monetario hasta el cual el crédito comercial otorgado por el cliente será asumido por el factor sin recurrir al cliente.

La responsabilidad del factor se limita solo a los incumplimientos derivados de la incapacidad financiera del cliente para pagar. Si el pago se retiene por motivos de disputa con respecto al defecto inherente en los productos, la calidad, el reclamo, etc., el recurso estará disponible para el factor contra el cliente.

2. Factoring de recurso:

En este tipo de factoring, el factor no proporciona ninguna protección al cliente contra la falta de pago de las deudas de un cliente. Por lo tanto, puede que no sea necesario que el factor apruebe al cliente o fije un límite de crédito. Si el cliente no paga la factura al vencimiento por algún motivo, el factor tiene derecho a recuperar del cliente el importe pagado por adelantado.

3. Factoring de madurez :

Este tipo de factorización no implica una financiación abinitio y, por lo tanto, no se pone a disposición del cliente ningún límite de dibujo. Pero el factor administra el libro de ventas del cliente y presta servicios de cobro de deudas. El monto de cada factura se realiza sobre el cliente al final del período de crédito o en una fecha de vencimiento acordada, menos los cargos del factor.

La fecha de vencimiento se decide al comienzo del acuerdo por referencia al tiempo promedio que toma el cliente para cobrar una deuda. La fecha de vencimiento no guarda relación con la fecha en que el crédito se debe realmente a pagar, ya que es una "fecha estimada de cobro".

Tal factorización podría ser con o sin recurso. Si es sin recurso, la cantidad se transferirá al cliente, independientemente de si el factor ha sido capaz de cobrar la factura o no. Si el deudor se declara insolvente, en la prueba de insolvencia, el pago se realizará al cliente incluso antes del vencimiento.

En el factoraje de recurso, el factor pagará al cliente en el cobro de la factura o en la fecha de vencimiento con el recurso más adelante.

4. Factoring avanzado:

En este tipo de factoring, factor está preparado para pagar las deudas antes de recibir el pago adeudado por los clientes. Esto es solo un prepago y no un anticipo. Se pone a disposición del cliente un límite de giro tan pronto como se contabiliza la factura.

5. Factoring no divulgado :

A diferencia de todos los otros tipos de factoring, en el factoring no revelado los clientes no están informados sobre los acuerdos entre el factor y el cliente. El factor mantiene el libro de ventas sobre la base de la copia de la factura. Proporciona al cliente una cobertura de deuda predeterminada o finanzas o ambos, según se desee. El cobro de deudas lo realiza el cliente que realiza el pago en exceso de cada factura al factor.

El factor mantiene un control de su riesgo al recibir del cliente un análisis por edad de las deudas a intervalos regulares. Los tipos de servicios que pueden ofrecerse bajo un acuerdo no revelado son muy flexibles. Esto puede ser sobre una base de no recurso y / o estacional y / o selectiva.

6. Descuento de factura :

Bajo este acuerdo, el factor compra todas las facturas o las facturas seleccionadas de su cliente con un descuento. El factor no mantiene el libro de ventas para su cliente ni asume la función de cobro de deudas. Solo proporciona financiación a su cliente.

7. Factoring basado en el comprador :

La factorización basada en el comprador implica la factorización de todas las cuentas por pagar del comprador. Por lo tanto, el factor mantendría una lista de "compradores aprobados" y cualquier reclamación sobre dichos compradores (por parte de cualquier vendedor) se tendría en cuenta sin recurrir al vendedor.

8. Factoring basado en el vendedor :

En este tipo de factorización, el factor asume la función de crédito del vendedor por completo. Después de facturar a su cliente (que debería estar previamente autorizado por el factor), el vendedor envía una copia de la factura, el challan de entrega, el contrato de compra-venta y los documentos relacionados, como las estipulaciones de calidad y el certificado de texto, al factor que se hace cargo del resto. Operaciones como recordar al comprador el pago, mantener su cuenta y cobrar la cantidad.

El vendedor cierra su transacción después de asignar la deuda al factor, al tratar la transacción como una venta en efectivo. En tal caso, el factor también puede proporcionar información adicional a la administración, a saber, reclamaciones pendientes, aprobadas, no aprobadas y en disputa, análisis de ventas por área, por vendedor, por productos, etc. me gusta.

Modus operandi de factoring:

Cuando una empresa ha decidido factorizar sus cuentas por cobrar, presenta detalles como la lista de clientes, el monto del pedido, los términos de ventas, etc. al factor antes de enviar cualquier mercancía a sus clientes. El factor examina la cuenta de cada cliente de la firma del cliente para tomar una decisión sobre si “aceptar” o “rechazar” el pedido.

También se puede tomar una decisión para "limitar" las compras a cuenta de un solo "comprador". El factor devuelve al cliente la lista enviada con estos pedidos. El cliente es libre de suministrar a un cliente, que ha sido rechazado por el factor bajo su propio riesgo.

Una vez que se envían los productos, la empresa cliente prepara un programa de asignación y adjunta una copia de la factura y el challan de entrega. En el cronograma de asignación, se registran los detalles completos de la venta, como el nombre del cliente, la dirección, los términos de venta, las fechas de vencimiento y los montos de las facturas.

Las facturas se sellan antes de que se envíen al comprador para que realice el pago del factor. Se hacen copias suficientes de cada instrumento por adelantado para que todas las partes involucradas tengan registros.

El factor examina el calendario de asignaciones para segregar a los compradores "aprobados" y "no aprobados". Luego, a la cuenta de la empresa cliente se le acredita el monto total de la factura menos la comisión en el caso de los compradores "aprobados" y el 90% de la factura menos la comisión, para los compradores "no aprobados".

El factor prepara una 'cuenta corriente' al final del mes para revelar la situación financiera exacta que el cliente tiene con él. Los cargos por intereses y comisiones también se registran allí.