Pasos necesarios para pronosticar las necesidades financieras: 4 pasos

Algunos de los pasos necesarios para pronosticar las necesidades financieras son los siguientes:

Paso 1. ¿Qué elementos del balance varían directamente con las ventas?

Supongamos que los activos y las cuentas por pagar varían directamente con las ventas.

Paso 2. Exprese las partidas del balance que varían directamente con las ventas como porcentaje de ventas (Rs 5, 00, 000).

Por cada Rs 1.00 de ventas, los activos aumentarán Rs 1.00. Este aumento debe ser financiado. Se supone que las cuentas por pagar son financiadas por proveedores que ponen a disposición el crédito y, por lo tanto, proporcionan el 10% de los nuevos fondos. La empresa debe encontrar financiamiento adicional de fuentes internas o externas para el 90% de cada rupia de ventas. Si las ventas deben aumentar de Rs 500, 000 a Rs 600, 000, entonces se requieren Rs 90, 000 (= Rs 100, 000 aumento en ventas x 90%) en nuevos fondos.

Paso 3. ¿Qué parte del financiamiento requerido (Rs 90, 000) se puede financiar internamente desde las operaciones?

Dado que los ingresos por ventas serán de Rs 600, 000 y el margen de beneficio es del 10%, el beneficio será de Rs 60, 000. De esta cantidad, se requieren Rs 15, 000 para dividendos (Rs 60, 000 X 25% pago de dividendos). Esto deja Rs 45, 000 de ingresos netos disponibles para financiar algunas de las ventas adicionales.

Paso 4. ¿Cuánto de la necesidad de financiamiento debe ser financiada externamente?

Si Rs 45, 000 del requisito total de Rs 90, 000 se proporciona internamente, entonces se deben obtener Rs 45, 000 de fuentes externas.

Las relaciones reflejadas en esta ilustración se pueden expresar mediante la siguiente fórmula:

Fondos externos necesarios = (A / TR) (S) - (B / TR) (S) - bm (Q) donde

A / TR = activos que aumentan espontáneamente con el total de ingresos o ventas como porcentaje del total de ingresos o ventas

B / TR = aquellos pasivos que aumentan espontáneamente con los ingresos o ventas totales como porcentaje del ingreso o ventas totales

S = cambio en los ingresos totales o ventas; m = margen de ganancia ventas b = relación de retención de ganancias; Q = ingresos totales proyectados para el año Fondos externos requeridos = (Rs. 500, 000) (- Rs. 100, 000) (- Rs. 500, 000)

[Rs 50, 000 / Rs 500, 000] - (-Rs 100, 000)

- (75%) (10%) (Rs 600, 000)

= Rs 45, 000 (igual a lo calculado anteriormente)

Para resumir, la relación entre ventas y activos es la pregunta clave para pronosticar los requerimientos de financiamiento. La fórmula utilizada en esta ilustración se puede utilizar de diferentes maneras cambiando los supuestos.