La liquidez y su gestión en bancos

Después de leer este artículo, aprenderá sobre la liquidez y su gestión en los bancos.

Liquidez:

La liquidez se puede definir como la capacidad integral de un banco para cumplir con los pasivos exactamente cuando vencen o cuando los depositantes quieren que se les devuelva su dinero. Esto está en el corazón de las operaciones bancarias y distingue a un banco de otras entidades.

La liquidez del banco se deriva de lo siguiente:

1. Efectivo en exceso de CRR;

2. Inversiones en valores SLR por encima de los requisitos obligatorios (pueden usarse para préstamos de CBLO / REPO a través de CCIL o de LAF y mercado de RBI);

3. Activos principales: inversiones en letras T, papel a corto plazo con la mejor calificación y préstamos a empresas con la mejor calificación;

4. Intercambio de fondos de divisas a INR;

5. Líneas no utilizadas del RBI - refinanciamiento de créditos a la exportación (ECR); y

6. Líneas no extraídas de IF especializadas: IDBI, SIDBI, NABARD, Exim Bank, NHB, etc.

Si necesita liquidez a corto plazo, un banco puede recurrir a cualquiera de las fuentes anteriores.

El banco también puede generar liquidez a partir de las ventas de activos, especialmente de papel a corto plazo de alta calidad crediticia. Si bien los valores SLR con instalaciones SGL / CCIL se pueden usar en CBLO o REPO y no es necesario venderlos para liquidez, es posible que otros instrumentos no sean susceptibles a dichas instalaciones.

El RBI carga la tasa bancaria en ECR. El derecho de ECR se limita al crédito previo al envío (que no tiene más de 270 días de antigüedad) y al crédito posterior al envío hasta 180 días. La elegibilidad total es del 15% del crédito a la exportación como en la última quincena, pero una de ellas se informa.

También hay instalaciones de refinanciamiento para otros tipos de préstamos en la cartera del banco a unidades de pequeña escala (de SIDBI), agricultura (de NABARD) y para importaciones / exportaciones (de Exim Bank).

En una situación de liquidez (corta), un banco naturalmente obtendría los fondos más baratos, después de considerar los precios del mercado monetario de llamada, los repos, los valores de seguridad (SLR y no SLR) y el costo de refinanciamiento del RBI y las IF.

En situaciones extraordinarias, el banco puede buscar soporte de liquidez de RBI, en méritos contra la garantía de valores.

En una situación de excedente de liquidez, el banco consideraría las siguientes opciones:

1. Préstamos del mercado monetario,

2. REPO inverso,

3. Comprar T-billes, CP o valores, dependiendo de las tenencias de la liquidez excedente, y

4. Reembolso de refinanciación (si corresponde).

Todo lo anterior, forma parte del sistema de gestión de liquidez de un banco.

Para tener una administración de liquidez efectiva, los bancos deben realizar proyecciones periódicas de flujo de fondos, teniendo en cuenta los movimientos en activos y pasivos no de tesorería [depósitos nuevos, depósitos vencidos (y vencimientos) y préstamos a plazo nuevo] y vencimientos de activos y pasivos de tesorería. Esto permite la planificación hacia adelante para el mantenimiento de CRR y SLR.

Lo último es especialmente crucial ya que el tiempo es primordial en la compra de G-Secs dada la volatilidad en sus rendimientos. Si el banco espera que caigan, es mejor comprar valores SLR antes de la necesidad real. De manera similar, los activos que vencen también se pueden reinvertir antes de su vencimiento real (con financiamiento interbancario como puente).

Gestión de la liquidez:

1. Financiación del Balance:

El balance del banco se financia no solo con depósitos, sino también con préstamos del mercado: dinero de llamada / aviso / plazo, depósitos interbancarios, depósitos y refinanciamiento. Estos últimos adquieren importancia cuando el banco expande la cartera de valores de renta fija en previsión de una caída en las tasas de interés (lo que lleva a la apreciación del precio de los valores).

También se recurre al financiamiento de Forex cuando se espera que el tipo de cambio USD / INR sea estable. Desde este punto de vista, el banco puede crear activos en rupias a partir de pasivos de divisas sin cobertura, dentro de los límites impuestos por el RBI y la política de inversión del banco en tales exposiciones.

A la inversa, el banco puede pedir prestado INR y convertirlo en USD para invertir excedentes a corto plazo, si las tasas de interés extraterritoriales son altas, y el INR se está depreciando. Esto se puede hacer no solo con el propósito de la administración diaria de la liquidez, sino también para el arbitraje.

yo. Ratio de Reserva (CRR):

Un banco programado tiene la obligación de mantener una reserva de efectivo llamada Reserva de Efectivo Estatutaria, con el Banco de Reserva bajo la sección 42 de la Ley del Banco de la Reserva de India, 1934. Todo banco programado debe mantener con el Banco de la Reserva un saldo promedio diario igual a al menos el 3% de sus pasivos netos de demanda y tiempo.

Los saldos promedio diarios significan el promedio de saldos mantenidos al cierre de cada día de la quincena. El Banco de la Reserva está facultado para aumentar la tasa de la Reserva de Efectivo Estatutaria del 3% al 20% de los pasivos netos de Demanda y Tiempo.

Las responsabilidades de un banco programado excluyen:

(a) Su capital pagado y sus reservas.

(b) Préstamos tomados del RBI o IDBI o NABARD.

(c) El total de los pasivos de un banco comercial programado con el Banco del Estado o su banco subsidiario, cualquier banco nacionalizado o una empresa bancaria o cooperativa bancaria o cualquier otra institución financiera notificada por el Gobierno Central en este nombre será reducido por el agregado de los pasivos de todos esos bancos e instituciones al banco programado en cuestión.

Por lo tanto, se excluye el monto total de los pasivos interbancarios a los fines de la sección 42 y el pasivo neto de un banco programado para todo el sistema bancario (es decir, después de deducir el saldo mantenido por él con todos los demás bancos de sus pasivos brutos). ) se considerarán como su responsabilidad con el sistema.

El objetivo de mantener un saldo mínimo con RBI es básicamente garantizar la liquidez y solvencia de los bancos programados.

Los pasivos de la demanda incluyen depósitos actuales, la porción de los pasivos de la demanda de los depósitos de fondos de ahorro. Margen contra LC, saldos en FD vencidos, certificados de efectivo y RD, TT, MT y DD pendientes, depósitos no reclamados, saldos de crédito en cuentas de CC y depósitos mantenidos como garantía de anticipos. los cuales son pagaderos a demanda.

Los pasivos a plazo incluyen depósitos fijos, certificados de efectivo, depósitos acumulativos y recurrentes, la parte de los pasivos a plazo de los depósitos en bancos de ahorro, depósitos de seguridad del personal, márgenes contra LC no pagaderos a pedido, depósitos mantenidos como valores para anticipos y bonos de desarrollo de la India.

Otros pasivos de demanda y tiempo incluyen intereses acumulados en depósitos, cuentas por pagar, dividendos no pagados, saldos de cuentas misceláneas, certificados de participación emitidos a otros bancos, saldo de crédito neto en la cuenta de ajuste de sucursales, márgenes mantenidos en cuentas compradas o descontadas.

El interés en CRR se paga al 3.5% anual cada mes. CRR hasta el 3% no genera intereses. Solo el 2% del nivel actual de CRR del 5% será pagado por el RBI. Además, el CRR que excede lo obligatorio no genera intereses, pero se contabilizará para el Índice de liquidez legal (SLR) en caso de que exista un déficit de SLR.

Cada quincena de informes comienza un sábado o, si se trata de un día festivo, el siguiente día hábil y finaliza el segundo viernes siguiente (el jueves o el día hábil anterior si el viernes es feriado). Las sucursales envían sus datos a la Oficina Central. Las devoluciones de NDTL preliminares se deben al RBI siete días después del cierre de una quincena de informes, mientras que las devoluciones finales deben llegar en 21 días.

La declaración NDTL en el Formulario A está prescrita por el RBI. Existe un formato fijo en el que las sucursales envían datos a la celda CRR / SLR responsable de las devoluciones de RBI.

Hay un costo de oportunidad involucrado en el mantenimiento de CRR. Asumiendo el costo nominal de un depósito de Rs. 100 para ser 8%, el CRR aplicable será Rs. 4, 50 (4, 50%). En esto, Rs. 1.50 solo (es decir, el exceso sobre el CRR mínimo del 3%) tiene derecho a intereses de Re. 0.09 @ 6%.

El costo a recuperar en los fondos netos de CRR (Rs 100-4.50) = Rs. 95.50 es Rs. 7.91 (intereses de depósito de Rs. 8 menos intereses de CRR de Re. 0.09). Esto equivale al 8, 28% y es el costo efectivo del depósito, aunque el costo nominal es solo del 8%. En general, cuanto mayor sea el CRR y menor la tasa de interés del CRR, mayor será el costo real de los depósitos.

Sanciones por déficit de CRR:

Como la CRR es obligatoria según el requisito del banco central, un banco no puede arriesgarse a ninguna deficiencia.

Las sanciones formales por deficiencias de CRR son:

1. Para un déficit en el saldo diario mínimo del 70%, no se paga ningún interés de CRR por esa quincena.

2. Si hay un déficit de CRR.

3. El banco paga la tasa bancaria + 3% sobre el déficit en la primera quincena.

4. Esto aumenta la tasa bancaria + 5% a partir de la segunda quincena.

5. En general, el RBI tiene una opinión muy seria del fracaso de un banco para mantener el CRR.

ii. Reserva de liquidez estatutaria:

La Sección 24 (2A) de la Ley de Regulación Bancaria, 1949, requiere que todas las compañías bancarias mantengan en la India en Efectivo, Oro o Valores Aprobados No Comprometidos o en forma de saldos netos en cuentas corrientes mantenidas en la India por bancos con un banco nacionalizado, equivalente a una cantidad que no debe ser al cierre del negocio en ningún día inferior al 25% del total de sus pasivos de demanda y tiempo en la India, lo que se conoce como índice de liquidez legal.

RBI puede mejorar la estipulación de SLR (que no exceda el 40%) y aconsejar a los bancos que mantengan una gran parte de los fondos movilizados por ellos en activos líquidos, particularmente en valores gubernamentales y otros aprobados. Como resultado, los fondos disponibles para crédito se reducirían.

Todos los bancos deben mantener cierta parte de sus depósitos como SLR y tienen que invertir esa cantidad en estos valores G-Sec.

Los valores gubernamentales son valores soberanos, que son emitidos por RBI en nombre del Gobierno de la India, en lugar del programa de endeudamiento de mercado del Gobierno Central.

El término valores gubernamentales incluye:

(a) Valores fechados por el gobierno, es decir, Valores del Gobierno Central.

(b) Valores del Gobierno del Estado.

El gobierno central toma prestados fondos para financiar su déficit fiscal. El endeudamiento de mercado del gobierno central se eleva a través de la emisión de valores vencidos y 364 días de bonos del tesoro, ya sea por subasta o por flotación de préstamos con cupón fijo.

Además de lo anterior, se emiten letras del tesoro de 91 días para gestionar los desajustes temporales del Gobierno. Estos no forman parte del programa de préstamos del Gobierno Central.

El índice de liquidez estatutario había alcanzado un nivel muy alto de 38.5% durante 1991-92 y luego se redujo gradualmente como resultado de la recomendación del Comité Narasimham. Se realizaron varias relajaciones durante un período que comenzó en abril de 1992. Según la Política de crédito de octubre de 1997 (22 de octubre de 1997), la SLR ahora está estipulada a una tasa uniforme del 25%.

Costo de mantenimiento de réflex:

El impacto de SLR en el costo de los depósitos depende del rendimiento de las inversiones en SLR.

Para llegar al costo efectivo de SLR es necesario comparar el rendimiento actual de los bonos SLR y el costo de los depósitos. Si este margen es negativo, significaría que el costo efectivo de los depósitos es mayor que el costo nominal. Por ejemplo, si el rendimiento actual de los bonos SLR es del 8% y el costo de los depósitos es del 9%, la pérdida es del 1% en

Rs. 25 (como SLR es 25%) de Rs. 100 de depósitos, es decir, Rs. 0, 25. Esta pérdida debe compensarse con la cartera de activos de Rs que no pertenece a SLR. 75, que debe rendir 9.25 / 75 = 12.33%, para cubrir el costo del depósito.

Un diferencial de rendimiento actual negativo en la cartera de SLR es significativo, ya que SLR representa el 25% de los pasivos por mandato.

Control monetario por el RBI:

El RBI tiene varias herramientas para inyectar liquidez o retirar liquidez del mercado. Dichas operaciones se llevan a cabo para alinear la liquidez y las tasas de interés con los objetivos de la política monetaria y la tasa de interés del RBI.

Dado que la economía está más o menos completamente abierta a los flujos de capital del exterior y su repatriación, así como a las salidas de capital de los residentes, el saldo de la oferta y la demanda de divisas a corto plazo tiene el potencial de afectar significativamente el tipo de cambio, la liquidez interna y las tasas de interés.

El informe del Grupo interno sobre la facilidad de ajuste de la liquidez y el Resumen del informe del Grupo de trabajo sobre instrumentos de esterilización, describen las herramientas e instrumentos y la realineación de las tasas de interés del banco central.

Algunos de los contornos importantes descritos son:

Debe haber un corredor de tasas de interés con tasas máximas y mínimas para administrar la liquidez diaria en el sistema.

1. El RBI inyectará o aceptará fondos en o cerca del techo y. Tarifas de piso. Esto asegurará que la liquidez adecuada esté siempre disponible para los actores del mercado.

2. El RBI ofrecerá una facilidad de depósito permanente (SDF, por sus siglas en inglés), un esquema puramente voluntario a los bancos para mantener sus fondos excedentes con el RBI. La tasa de interés en el SDF será menor que la del CRR y Repos. SDF contará hacia CRR.

3. Se establece un Fondo de Estabilización del Mercado (MSF) para absorber liquidez de naturaleza endémica. La MSF emite valores especiales cuyos ingresos, sin embargo, no fluyen al Gobierno, sino que están completamente esterilizados por el RBI. Sin embargo, el interés en los bonos es de la cuenta del Gobierno.

3. Clearing Corporation of India Limited (CCIL: compensación / eliminación de exposiciones):

CCIL es una institución creada para liquidar de manera directa y de recompra sobre una base garantizada. El Acuerdo de negociación negociada (NDS) es una plataforma de negociación, mientras que CCIL es una operación de liquidación de la Cámara de Compensación.

2Los productos manejados por CCIL son:

(a) Nacional:

yo. G-Secs / Gobiernos estatales / T-Bills

a. Outrights

segundo. Repos / CBLOs

do. Subastas RBI

(b) Forex:

ii. USD / INR

a. Lugar

segundo. Efectivo

do. Tom

re. Adelante

CCIL también ha introducido una plataforma de negociación y negociación para forex llamada FX Clear.

FX Clear es similar en concepto y operación al NDS y permite el procesamiento directo (STP) una vez que se concluye el acuerdo.

FX Clear permite que las operaciones se realicen a través del modo de coincidencia de órdenes y el modo de negociación. El Modo de coincidencia de pedidos coincide automáticamente con las mejores ofertas y ofertas en el sistema, mientras que el Modo de negociación permite acuerdos después de un acuerdo sobre precios, cantidades, etc., entre las contrapartes.

En el Modo de igualación de pedidos, el distribuidor puede especificar sus parámetros: precio de venta mínimo, precio de compra máximo, límite de pérdidas y niveles de ganancia. Estos pueden ser de fecha / hora restringidos.

Varias facilidades de consulta e informe están disponibles para los distribuidores en FX Clear: transacciones, registro de actividades, liquidación, etc.

Una de las principales ventajas de FX Clear es que, una vez que se pone fin a un acuerdo, se resuelve suo motu, es decir, sin que se requieran más acciones por parte del distribuidor o del back-office. En otras palabras, es un sistema STP.

En la actualidad, FX Clear cubre solo USD / INR spot y forward. Tom, efectivo y cruces serán agregados a su debido tiempo.

Red:

(a) G-Secs / Gobiernos estatales:

La red NDS / CCIL abarca todo el país. Las transacciones pueden ser registradas en el NDS por los bancos desde cualquier lugar a través de su conectividad a los servidores RBI, después de lo cual no es necesaria la intervención manual de los bancos para completar la liquidación.

(b) Forex:

INFINET cubre todo el país. Los bancos, que son miembros de INFINET, pueden liquidar sus operaciones de USD / INR a través de CCIL.

Novación y Red Multilateral:

CCIL aplica los conceptos de novación y compensación multilateral en sus operaciones.

Novation presenta a CCIL como el intermediario responsable de la compensación y liquidación de operaciones entre dos contrapartes. En efecto, a efectos de liquidación, la contraparte de un banco que realiza una operación con otro banco es CCIL. CCIL asume la responsabilidad de la entrega, la realización y la recepción de pagos hacia y desde las contrapartes para todas las transacciones efectuadas a través de NDS e INFINET (para forex).

El proceso de compensación multilateral neta las sumas pagaderas y cobradas por cada miembro para llegar a la cantidad neta a ser pagada o recibida por el miembro.

Márgenes

Los márgenes son depósitos mantenidos en forma de valores líquidos y efectivo con CCIL para el cumplimiento de los contratos. Los detalles de los márgenes son los siguientes.

G-Secs:

CCIL cobra un margen inicial basado en las operaciones pendientes en espera de liquidación para cubrir los probables movimientos adversos de los precios de los valores. Este margen debe mantenerse en la proporción de 90:10 entre valores y efectivo. Los valores deben formar parte de una lista de valores elegibles, que se cambia de vez en cuando.

Además del margen inicial, CCIL requiere un margen de marca al mercado para completar el margen inicial, si los valores con margen disminuyen en valor debido a las fluctuaciones del mercado. Si los movimientos de precios son excesivos, CCIL puede imponer un margen de volatilidad.

El margen requerido en las posiciones abiertas (es decir, por liquidar) en valores se calcula en función de los factores de margen aplicables a cada valor pendiente de liquidación. Los factores de margen se revisan continuamente para reflejar las últimas tendencias de precios en el mercado.

En caso de que haya un déficit, CCIL requiere que el banco complete el margen antes de liquidar la operación. En general, el margen requerido para la negociación de valores a corto plazo es menor que el de los valores a medio y largo plazo, ya que las variaciones de precios en estos últimos son mayores.

Forex:

Se calcula un límite de débito neto para el banco, teniendo en cuenta su patrimonio neto, la suficiencia de capital y otros parámetros financieros. La posición corta en USD del banco no debe exceder el límite de débito neto.

Para propósitos de liquidación, CCIL requiere que se mantenga un margen de 4.5% del límite de débito neto en USD. CCIL paga intereses relacionados con el mercado en el margen.

Liquidación de entrega contra pago III (DVPIII) para valores:

CCIL sigue a DVPIII para liquidar transacciones de valores. En este sistema, solo se liquidan las redes, es decir, el banco recibe (paga) el crédito neto (débito) sobre los fondos y entrega (recibe) la deuda neta (por cobrar) sobre valores individuales.

En la siguiente fase, la liquidación se trasladará a Liquidación Bruta en Tiempo Real (RTGS) donde los valores y fondos se liquidan en tiempo real, transacción por transacción. Esto sucederá una vez que el RBI y los bancos estén implementados por completo.

Fondo de Garantía de Liquidación (SGF):

El sistema de márgenes para valores y divisas también sirve como un Fondo de Garantía de Liquidación para garantizar la liquidación de transacciones entre los miembros. Los bloqueos, derivados de una escasez temporal de valores o fondos para liquidar transacciones individuales, se resuelven recurriendo al SGF.

CCIL garantiza solo aquellas operaciones respaldadas por márgenes adecuados de contrapartes. Otros están segregados y se garantizan solo después de que la deficiencia de margen sea reparada por el banco en cuestión.

Gestión de riesgos:

(a) Valores:

Como la liquidación es del tipo DVPII, el riesgo de crédito está ausente, pero existe un riesgo de mercado. El margen inicial, el margen de marca al mercado y el margen de volatilidad permiten a CCIL hacer frente al riesgo de mercado, es decir, las fluctuaciones de los precios de los valores involucrados en la liquidación.

En el caso de la depreciación de los valores de margen, CCIL hace que las llamadas de margen sean respetadas por el banco en cuestión dentro de un tiempo especificado en el siguiente día hábil.

CCIL también ha incrementado las líneas de crédito para pasar a través de acuerdos si hay déficit de valores y fondos.

(b) Forex:

Al igual que en el caso de los valores, los márgenes para la liquidación de divisas ofrecen una protección casi total contra el riesgo de mercado. CCIL recurrirá a sus líneas de crédito a través de los márgenes para liquidar los pasivos en dólares estadounidenses en caso de que se produzca un déficit a través de la liquidación. CCIL también recurre a la cuenta de RBI del banco en incumplimiento para este propósito.

Obligaciones de préstamos y préstamos con garantía (CBLO):

Con las restricciones impuestas por el RBI a los préstamos de dinero de llamada y los préstamos, los depósitos se han puesto de moda cada vez más en el mercado monetario.

CCIL ¹ ha diseñado un producto denominado préstamo garantizado y obligación de préstamo (CBLO, por sus siglas en inglés) para facilitar que las entidades bancarias y no bancarias obtengan préstamos y presten fondos a los mercados interbancarios y monetarios una vez que han alcanzado los límites de los préstamos y garantías no garantizados.

4. Liquidación bruta en tiempo real (RTGS):

El Sistema de Liquidación Bruta en Tiempo Real fue lanzado por el Banco de la Reserva de la India el 26 de marzo de 2004 en el mercado financiero de la India, luego de una auditoría y revisión exhaustiva del software y también después de realizar una amplia capacitación de usuarios en bancos comerciales.

RTGS proporciona una liquidación electrónica de transacciones interbancarias y basadas en clientes con soporte de liquidez garantizado dentro del día del RBI a los participantes del sistema.

El sistema RTGS también se ha habilitado para el procesamiento directo (STP) de las transacciones de los clientes sin intervención manual. Hoy en día, más del 90% de las transferencias de fondos interbancarios se liquidan mediante RTGS, que antes se canalizaban a través de la compensación interbancaria basada en liquidación neta en Mumbai.

RTGS es un sistema de transferencia de fondos de un banco / institución financiera (FI) a otro de manera inmediata. En este sistema, las instrucciones de pago interbancario se procesan y liquidan, transacción por transacción, una por una, continuamente, es decir, en tiempo real. En otras palabras, estas transacciones se liquidan individualmente sin compensar débitos contra créditos.

El sistema RTGS estará completamente integrado con el sistema de contabilidad del Banco de la Reserva de la India y otros servicios de liquidación, como los sistemas de Liquidación Neta Diferida (DNS), cuya liquidación se realizará como transacciones RTGS a través de una instalación para Liquidación Neta Multi Lateral ( MLNS) Procesamiento por lotes.

El sistema RTGS hace uso de la solución de vanguardia utilizando INFINET como su columna vertebral de comunicación segura; También utiliza Structured Financial Messaging Solutions (SFMS) 1 como sistema de mensajería segura, el sistema mainframe S / 390 de IBM como plataforma robusta en el back-end para la implementación, Quaestor, un producto del desarrollador de soluciones, Logical India, para personalizar. y utilizado como la parte frontal para la solución. Una serie MQ actuaría como la interfaz de pegado entre los distintos componentes de la solución.

El sistema RTGS tiene varias características únicas. Es un sistema único de toda la India, con un acuerdo que se está efectuando en Mumbai. Los pagos se liquidan transacción por transacción. La liquidación de fondos es definitiva e irrevocable. A medida que la liquidación se realiza en tiempo real, los fondos liquidados pueden utilizarse de manera inmediata.

Es un sistema totalmente seguro que utiliza firmas digitales y cifrado basado en PKI para la transmisión segura y segura de mensajes. Proporciona soporte de liquidez colateralizada dentro de un día para que los bancos miembros suavicen los desajustes temporales de los flujos de fondos y, por lo tanto, aseguren liquidaciones sin problemas.

Bajo el sistema RTGS, las transacciones interbancarias, las transacciones interbancarias basadas en el cliente y las transacciones de compensación de red pueden liquidarse. Tanto el alto valor como los pagos minoristas pueden efectuarse a través del sistema RTGS. Por lo tanto, proporciona menos transferencias de fondos basadas en el riesgo tanto para los bancos como para sus clientes, además de proporcionar una administración de fondos más eficiente en las tesorerías de los bancos.

IDRBT como Autoridad de Certificación (CA):

La Institución para la Investigación y Desarrollo en Tecnología Bancaria (IDRBT) en Hyderabad se ha convertido en la Autoridad de Certificación para el Sector Bancario y Financiero para todas las aplicaciones implementadas en el INFINET. INFINET proporciona la red troncal de comunicaciones para todas las aplicaciones de sistemas de pago de importancia sistémica.

Por lo tanto, los bancos deberán tomar medidas urgentes para garantizar que todas las sucursales bancarias, incluidas las del campo, estén conectadas en red. Además, la infraestructura de seguridad para la transferencia de mensajes en forma de Infraestructura de Clave Pública (PKI), según IDRBT CA, también deberá implementarse con urgencia en todas las organizaciones, que abarcarán todas las sucursales, que ofrecerán servicios RTGS a los clientes.

Componentes esenciales de RTGS:

1. Membresía de la Red del Sistema Financiero Indio (INFINET),

2. Establecimiento de Pasarela de Pagos,

3. Rama de conectividad con Payways Gateway,

4. Uso del sistema de mensajería financiera estructurada (SFMS) como un formato de mensaje común,

5. Uso de la tecnología de codificación y decodificación electrónica, y

6. Identificación única de la sucursal del banco para RTGS.

Tipos de transacciones cubiertas bajo RTGS:

(a) Pagos interbancarios,

(b) Transferencias de cliente a cliente,

(d) Lotes de liquidación neta multilateral (MNSB).

Funcionamiento de RTGS:

Cada banco tiene que abrir una cuenta RTGS separada con el RBI. Esta será una cuenta exclusiva y dedicada para transacciones de liquidación de RTGS. Esta cuenta será una cuenta intradía, es decir, la cuenta tendrá que ser financiada al comienzo del día y los saldos que queden en la cuenta volverán a la cuenta corriente corriente al final del día. Por lo tanto, esta cuenta mostrará el saldo de NIL al final de cualquier día.

Sin embargo, los bancos tienen que hacer arreglos adecuados para garantizar que siempre haya disponible un saldo adecuado en esta cuenta para cumplir con la liquidación de transacciones.

En caso de que no haya fondos adecuados disponibles para liquidar las transacciones de pago, el sistema RTGS enviará un mensaje a Security Settlement System, donde se permitirá una liquidez dentro del día (IDL) contra los valores. Los bancos deben garantizar que los saldos pendientes bajo IDL se liquiden el mismo día para que no se aplique la misma multa.

Red financiera india:

IDRBT tomó la iniciativa de establecer una red troncal de comunicación (Indian Financial Network, popularmente conocida como INFINET) utilizando V-SAT y tecnología de línea arrendada terrestre para proporcionar conectividad de red de área amplia exclusivamente para el uso de un grupo cercano de usuarios: las entidades en el sector bancario y financiero indio.

La estación terrena está ubicada en Hyderabad y casi todos los bancos e instituciones financieras son miembros de la red.

Al ser una red de un grupo exclusivo de usuarios y está siendo administrada por IDRBT, el público no tiene acceso. INFINET se convierte en una red troncal de comunicación confiable y las transacciones o mensajes que pasan a través de esta red son seguros.

Sistema estructurado de mensajería financiera (SFMS):

La comunidad bancaria está familiarizada con el uso de los mensajes y formatos SWIFT en el caso de los mensajes financieros internacionales. IDRBT ha desarrollado una red troncal de mensajería segura para el sector bancario y financiero de la India y lo ha denominado Sistema de mensajería financiera estructurada (SFMS).

IDRBT ha estudiado las diversas aplicaciones que requieren mensajería, revisó los formatos de mensajes existentes y diseñó varios formatos de mensajes estándar para comunicar mensajes a través de los bancos. Como los mensajes se relacionan principalmente con transacciones financieras, teniendo en cuenta los aspectos de seguridad, el sistema de mensajería se fortalece aún más al proporcionar facilidades como el cifrado y las firmas digitales.

Infraestructura de clave pública (PKI):

En el mundo físico, la firma de una persona se usa y se asocia para establecer la identidad y la credibilidad de la persona.

La "creación de confianza" en un entorno electrónico implica asegurar a las entidades de transacciones la confidencialidad de la transacción, junto con la autenticación de las entidades de envío y recepción, de modo que ambas entidades no puedan repudiar la transacción. La tecnología utilizada para lograr esta confianza es PKI.

PKI es una infraestructura en línea que utiliza firmas digitales de cifrado y certificados digitales. Los conceptos de identificación, declaración y prueba en papel se llevan a cabo mediante el uso de firmas digitales en un entorno electrónico.

Las firmas digitales se crean y verifican mediante la criptografía de clave pública. Las combinaciones para muchos factores se toman y dos pares de claves (clave pública y clave privada) se generan utilizando el algoritmo. Los dos pares seguirán siendo únicos, es decir, no habrá dos pares similares.

Las claves se generan una vez y la clave privada se descarga directamente en la tarjeta inteligente o el sistema. Se espera que el propietario de una tarjeta inteligente se haga cargo de su protección. La clave pública se almacena en el repositorio del emisor y está disponible para todos.

La clave privada se utiliza para firmar digitalmente un documento, mientras que la clave pública se utiliza para verificar la firma digital.

La firma digital es más un proceso de sistema que solo la colocación de una firma. Cuando un documento está firmado digitalmente, el software digital escanea los documentos y crea un cálculo, que representa el documento. El cálculo pasa a formar parte de la firma digital.

Cuando el destinatario autentica (verifica) la firma, se lleva a cabo un proceso similar. Luego se comparan los cálculos del remitente y del receptor. Si los resultados son los mismos, la firma se considera válida. Si son diferentes, la firma se considera inválida.

Cualquier banco programado puede ser miembro de RTGS, que se conectará al HUB Central de RBI a través de INFINET a través de Payments Gateway de cada banco. Las sucursales identificadas para RTGS tendrán conectividad a su Payments Gateway, es decir, la sucursal / oficina designada.

La comunicación se basará en los formatos del Sistema de Mensaje Financiero Estructurado (SFMS).