Estado de flujo de fondos: significado, objetivo e importancia

Lea este artículo para conocer el significado, el objetivo y la importancia del estado de flujo de fondos.

Significado del Estado de Flujo de Fondos:

El estado de flujo de fondos es una declaración que revela la información analítica sobre las diferentes fuentes de un fondo y la aplicación del mismo en un ciclo contable. Se ocupa de las transacciones que modifican el monto de los activos y pasivos corrientes (en forma de disminución o aumento del capital de trabajo) o activos fijos, préstamos a largo plazo, incluido el fondo de propiedad.

Brinda una imagen clara sobre el movimiento de fondos entre las fechas de apertura y cierre del Balance. También se denomina Declaración de fuentes y aplicaciones de fondos, Declaración de movimiento de fondos; Where Got — Where Gone Statement: flujo de flujo y salida del estado del fondo, etc. Sin duda, el estado de flujo de fondos es un indicador importante del análisis y control financiero. Es valioso y también ayuda a determinar cómo se financian los fondos. El analista financiero puede evaluar los flujos futuros de una empresa sobre la base de datos pasados.

Esta declaración proporciona un método eficiente para que el gerente financiero evalúe:

(a) Crecimiento de la firma,

(b) sus necesidades financieras resultantes, y

En particular, los estados de flujo de fondos son muy útiles para planificar el financiamiento a mediano y largo plazo.

Objetivo de preparar un estado de flujo de fondos:

El propósito principal de preparar un Estado de flujo de fondos es que revela claramente los elementos importantes relacionados con las fuentes y aplicaciones de fondos de activos fijos, préstamos a largo plazo, incluido el capital. También informa de qué tan lejos se están utilizando adecuadamente los activos derivados de las actividades normales de los negocios con la debida consideración.

En segundo lugar, también revela cuánto del total de los fondos se recolecta al disponer de activos fijos, cuánto de la emisión de acciones o obligaciones, cuánto de los préstamos a largo o corto plazo y cuánto de las actividades operativas normales del negocio.

En tercer lugar, también proporciona información sobre la utilización específica de dichos fondos, es decir, cuánto se ha aplicado para adquirir activos fijos, cuánto para el reembolso de préstamos a largo o corto plazo, así como para el pago de impuestos y dividendos, etc.

Finalmente, ayuda a la gerencia a preparar presupuestos y formular las políticas que se adoptarán para futuras actividades operativas.

Importancia e importancia del estado de flujo de fondos:

Dado que los informes tradicionales (es decir, el estado de ingresos / cuenta de pérdidas y ganancias y el balance general) no son muy informativos, un analista financiero tiene que depender de algún otro informe: el estado de flujo de fondos. En otras palabras, junto con las fuentes tradicionales de información, algunas otras fuentes de información son absolutamente necesarias para enfrentar el desafío que ofrecen las empresas modernas.

El estado de flujo de fondos, sin duda, satisface las necesidades de la administración. Esto se debe a que un estado de flujo de fondos no solo presenta los valores del balance general durante dos años consecutivos, sino que también determina los cambios en el capital de trabajo, que es un indicador muy importante.

No solo revela la fuente a partir de la cual se ha financiado el capital de trabajo adicional, sino también, al mismo tiempo, el uso de dichos fondos. Además, a partir de un estado de flujo de fondos proyectado, la administración puede determinar fácilmente la suficiencia o la insuficiencia del capital de trabajo, es decir, ayuda en la toma de decisiones de varias maneras.

La importancia y la importancia de los estados de flujo de fondos se pueden resumir como:

(a) Análisis de Estados Financieros:

Los estados financieros tradicionales, a saber. La cuenta de pérdidas y ganancias y el balance general muestran el resultado de la operación y la posición financiera de una empresa. La Hoja de Balance presenta una vista estática sobre los recursos y cómo dichos recursos se han utilizado en una fecha particular al registrar los cambios en las actividades financieras. Pero la Declaración de flujo de fondos puede hacerlo, es decir, explica las causas de los cambios así realizados y el efecto de dichos cambios en la empresa en consecuencia.

(b) Resaltando respuestas a varias preguntas desconcertantes:

La Declaración de flujo de fondos resalta las respuestas de las siguientes preguntas:

(i) Causas de cambios en el Capital de Trabajo;

(ii) Si la firma vende algún activo no corriente; Si se vendieron, ¿cómo se utilizaron los ingresos?

(iii) ¿Por qué se paga una pequeña cantidad de dividendo a pesar de una ganancia suficiente?

(iv) ¿A dónde se fue el beneficio neto?

(v) ¿Era posible pagar más dividendos que el presente?

(vi) ¿La empresa pagó sus deudas programadas? Si es así, ¿cómo y de qué fuentes?

(vii) Fuentes de mayor Capital de Trabajo, etc.

(c) Política de dividendos realistas:

A veces puede suceder que una empresa, en lugar de tener suficientes ganancias, no pueda pagar dividendos debido a la falta de fuentes líquidas, a saber. efectivo. En tal circunstancia, la Declaración de flujo de fondos ayuda a la empresa a tomar una decisión sobre una política de dividendos sólida que es muy útil para la administración.

(d) Asignación adecuada de recursos:

Los recursos son siempre limitados. Por lo tanto, es deber de la gerencia hacer su uso apropiado. Un estado de flujo de fondos proyectado ayuda a la administración a tomar la decisión correcta sobre la asignación adecuada de los recursos comerciales de la mejor manera posible, ya que resalta el futuro.

(e) Como guía de futuro:

Un estado de flujo de fondos proyectado actúa como una guía de negocios. Ayuda a la gerencia a prever el futuro para que se requieran los fondos necesarios en función del problema enfrentado. En otras palabras, las necesidades futuras del fondo para diversos propósitos se pueden conocer con mucha anticipación, lo que es una guía muy útil para la administración. En resumen, una empresa puede organizar fondos sobre la base de esta declaración para evitar el problema financiero que pueda surgir en el futuro.

(f) Valoración del Capital de Trabajo:

Un estado de flujo de fondos proyectado, sin duda, ayuda a la administración a saber cómo se ha utilizado el capital de trabajo de manera eficiente y, al mismo tiempo, también sugiere cómo mejorar la posición del capital de trabajo para el futuro sobre la base del problema actual enfrentado por ello, en su caso.