Fondo: Concepto, Fuentes y Aplicación.

Hagamos un estudio en profundidad del concepto, las fuentes y la aplicación del fondo.

Concepto de fondo:

Para comprender el Análisis de Estado de Flujo de Fondos, se debe conocer el significado de 'Fondo'.

'Fondo' tiene diferentes significados e interpretaciones. Diferentes contadores / autores han usado el término en un sentido diferente, por ejemplo, Fondo de caja, Fondo de capital y Fondo de capital de trabajo, etc.

En otras palabras, se han interpretado de varias maneras:

(a) Fondo de caja:

Algunos usan la expresión 'la cantidad de efectivo' en un sentido conservador o estrecho, ya que es sinónimo de efectivo (es decir, efectivo no depositado más depósitos a la vista en el banco). El estado del fondo es un estado en el que se evalúan varios tipos de transacciones en efectivo en forma de "Declaración de flujo de efectivo".

(b) Activos monetarios a corto plazo:

Representa el efectivo y otros activos que pueden convertirse inmediatamente en efectivo. Por lo tanto, las inversiones a corto plazo, los deudores rápidamente realizables también se tienen en cuenta, además de efectivo y banco.

(c) Fondo de Activos Monetarios Netos:

Hay otros contadores que opinan que con el monto del efectivo, los valores bancarios y negociables, las cuentas por cobrar a corto plazo y las reservas secundarias de efectivo también deben incluirse con dicho fondo de efectivo.

(d) Fondo de Capital:

Otros usan el término 'Fondo' en un sentido más amplio para significar la cantidad total de recursos empleados en el negocio. Se considera como poder de compra o gasto, o como todos los recursos financieros que surgen, como han señalado varios escritores, a partir de transacciones externas en lugar de transacciones internas de la empresa. En resumen, este fondo incluye los recursos financieros que afectan al capital de trabajo.

(e) Fondo de Operaciones:

Otros opinan que la cantidad de Capital de Trabajo Neto o el exceso de activos corrientes sobre los pasivos corrientes debe considerarse como 'Fondo', particularmente con el propósito de preparar el Estado de Flujo de Fondos. El principal argumento en contra de esta opinión es que las inversiones en acciones, deudores y de corto plazo se consideran equivalentes a efectivo.

Y es por eso que, al momento de preparar el Estado de Flujo de los Fondos, se tienen en cuenta los cambios consolidados de los diferentes elementos que constituyen los Fondos en lugar de incorporar los cambios de cada elemento individual. No hay efecto en esta declaración de aquellas transacciones que están limitadas solo al capital de trabajo.

Ahora, debemos ver qué transacciones afectan el capital de trabajo y cuáles no.

Fuentes y Solicitud de Fondos:

Las diferentes fuentes y usos de los fondos son:

La lista anterior no incluye las partidas de activos y pasivos corrientes. Por lo tanto, los activos actuales exceden los pasivos actuales, o, en otras palabras, si los activos corrientes netos aumentan, habrá un aumento de los fondos (es decir, un aumento en el capital de trabajo). De manera similar, si los pasivos actuales exceden los activos actuales o si los activos corrientes netos disminuyen, habrá una disminución de los fondos (es decir, una disminución del capital de trabajo).

En resumen, el aumento en el capital de trabajo se considera como un aumento en los activos corrientes netos o una aplicación de fondos, mientras que la disminución en el capital de trabajo se considera como un aumento en el pasivo corriente o una fuente de fondos. El aumento o disminución se debe conciliar con los cambios en el estado de capital de trabajo.