Previsión de capital de trabajo requerido: 2 ilustraciones
Hagamos un estudio en profundidad de los requisitos de capital de trabajo de previsión de las preocupaciones comerciales y de fabricación.
Preocupación comercial
(a) Cuando esté disponible el Balance del período anterior:
El requerimiento estimado de capital de trabajo para el período presupuestario se puede determinar sobre la base de los datos contenidos en el Balance del período anterior o anterior.
Los activos actuales y los pasivos corrientes se deben ajustar en relación con el período presupuestario y el requerimiento de capital de trabajo puede determinarse fácilmente deduciendo el valor total estimado de los pasivos corrientes del valor total estimado de los activos corrientes.
Ilustración 1:
A partir de la siguiente información presentada por X Ltd., una empresa comercial, se le solicita que determine el requisito adicional estimado de Capital de trabajo:
Información Adicional:
(a) Se estima que la compañía podrá aumentar las ventas en un 2, 5% en el año siguiente.
(b) El límite máximo de facilidad de sobregiro otorgado por el Banco es de Rs. 1, 50, 000.
(c) El período de crédito permitido a los clientes y el nivel de existencias se mantendrán inalterados.
D. Requerimiento de capital de trabajo adicional Rs. 1, 00.000 (Rs. 4, 00, 000 - Rs. 3, 00, 000).
(b) Cuando el Balance del período anterior no esté disponible:
En ese caso, el monto de los activos corrientes y los pasivos corrientes para el período presupuestario debe determinarse sobre la base de los datos proporcionados y deducir los pasivos corrientes de los activos corrientes para obtener el requisito estimado de capital de trabajo.
Ilustración 2:
EXE Ltd. se dedica al comercio minorista a gran escala. A partir de la siguiente información, debe pronosticar su requerimiento de capital de trabajo:
Ventas anuales proyectadas - Rs. 65 lakhs.
Porcentaje de ganancia neta sobre el costo de ventas: 25%.
Período de crédito promedio permitido a los Deudores - 10 semanas.
Período de crédito promedio permitido por los acreedores - 4 semanas.
Stock promedio de acarreo (en términos de ventas requeridas) - 8 semanas.
Agregue 10% a las cifras calculadas para permitir contingencias.
Preocupación de fabricación:
Los siguientes elementos se toman en consideración al momento de establecer el requerimiento de capital de trabajo:
(a) Cantidad total de unidades a ser producidas a lo largo del año;
(b) El costo de las materias primas, salarios y gastos generales para cada unidad;
(c) Información sobre el período durante el cual las materias primas permanecerán en stock en un promedio antes de que se emitan a la producción: cuanto más largo sea el período, mayor será el requerimiento de capital de trabajo;
(d) Información sobre el período durante el cual el producto se procesará en la fábrica: cuanto más largo sea el período, mayor será el capital de trabajo;
(e) Información sobre el período durante el cual los productos terminados permanecerán en los almacenes, es decir, la duración del ciclo de ventas: cuanto más largo sea el período de estadía, mayor será el requerimiento de capital de trabajo;
(f) Información sobre el período de crédito permitido por los Deudores: cuanto mayor sea el período permitido a los clientes, mayor será el requisito de capital de trabajo;
(g) Información sobre el período de crédito permitido por los proveedores: cuanto más largo sea el período, menor será el requisito de capital de trabajo;
(h) Información sobre el retraso en el pago de salarios y gastos generales: cuanto más largo sea el período, menor será el requisito de capital de trabajo.
Después de determinar el requisito apropiado de capital de trabajo, se puede agregar una cierta cantidad, digamos 10% del capital de trabajo, para cubrir las contingencias.
Uno es recordar que los hechos que se basan en estimaciones pueden no ser exactos en un ciento por ciento, pero mediante una observación cuidadosa es posible hacer una evaluación razonable. La provisión para contingencia se hace para este propósito.
En resumen, el Estado del Pronóstico de Requerimiento de Capital de Trabajo se puede calcular de la siguiente manera:
Bajo el segundo método, es posible conocer el requerimiento de capital de trabajo para cada componente de los activos corrientes y los pasivos corrientes. Pero este método no puede proporcionar información sobre el requerimiento de capital de trabajo para cada elemento del costo directamente como están disponibles en el primer método.
Columna, O, Método de matriz:
