2 tipos principales de tarifas de compra
Dependiendo del momento de la realización de divisas por parte del banco, se cotizan dos tipos de tasas de compra en la India. Ellos son: 1. Tasa de compra de TT 2. Tasa de compra de facturas.
Tipo # 1. Tasa de compra TT (transferencia telegráfica):
Esta es la tasa aplicada cuando la transacción resulta en la realización inmediata de las divisas por parte del banco. En otras palabras, la cuenta nostro del banco ya habría sido acreditada. La tasa se calcula deduciendo de la tasa de compra interbancaria el margen de cambio determinado por el banco. Transferencia telegráfica significa cualquier transacción en la que el banco no se demora en adquirir las divisas.
Las transacciones donde se aplica la tasa de TT son:
yo. Pago de giros a la vista, transferencias por correo, transferencias telegráficas, etc. extraídas del banco donde ya se ha acreditado la cuenta nostro del banco;
ii. Recibos extranjeros. Cuando se toma una factura extranjera para su cobro, el banco paga al exportador solo cuando el importador paga la factura y se acredita la cuenta nostro del banco en el extranjero;
iii. Cancelación de divisas vendidas anteriormente. Por ejemplo, el comprador de un giro bancario girado en un banco con sede en Nueva York puede solicitar más tarde al banco que cancele el giro y le devuelva el dinero. En tal caso, el banco aplicará la tasa de compra de TT para determinar la cantidad de rupia pagadera al cliente.
El método para calcular la tasa de compra de TT se muestra en la Tabla 5.1. Se asume que las divisas que se comprarán son dólares estadounidenses.
Ilustración 1:
El 15 de septiembre, Julie Bank recibió una transferencia por correo del corresponsal de Nueva York por un monto de 5, 000 dólares estadounidenses pagaderos al cliente. La cuenta de Julie con el banco corresponsal ha sido acreditada con el monto de la transferencia por correo en el reembolso.
La Rupia: los dólares estadounidenses se cotizan en el mercado interbancario local como en:
Dólar estadounidense al contado 1 = Rs.49.2500 / 2700
Spot / octubre 2200/2300
Calcule la tasa de cambio y el monto de la Rupia a pagar al cliente teniendo en cuenta que:
yo. Julie requiere que se cargue un margen de cambio de 0.080% en la tasa, y
ii. Rupia equivalente debe ser la más cercana a toda la rupia.
Solución:
La tarifa aplicable es la tarifa de compra TT. La tasa cotizada al cliente se basará en la tasa de compra de mercado de Rs.49.2500
Redondeado, la tasa cotizada al cliente sería de Rs.49.2100 por dólar. La cantidad pagadera al cliente por US $ 5, 000 a la tasa de Rs.49.2 100 por dólar es de Rs.2, 46, 050.
Tipo # 2. Tarifa de compra de billetes:
La tarifa de compra de facturas se aplicará cuando se compre una factura extranjera. Cuando se compra una factura, el equivalente en rupia del valor de la factura se acredita a la cuenta del exportador inmediatamente. Sin embargo, las ganancias se realizarán por el banco después de que la factura se presente al girado en el centro extranjero. En el caso de una factura de usance, los ingresos se realizarán en la fecha de vencimiento de la factura que incluye el período de tránsito y el período de usance de la factura.
Si se compra una factura a la vista en Londres, la realización será después de un período de aproximadamente 25 días (período de tránsito). El banco podría disponer de las divisas sólo después de este período. Por lo tanto, la tasa cotizada al cliente se basaría no en la tasa al contado en el mercado interbancario, sino en la tasa a plazo interbancaria durante 25 días.
Del mismo modo, si la factura comprada es de 30 días, la factura se realizará después de aproximadamente 55 días (25 días de tránsito más 30 días del período de facturación de uso). Por lo tanto, el banco podría disponer de divisas solo después de 55 días; La tasa para el cliente se basaría en la tasa a plazo interbancaria durante 55 días.
Dos puntos deben tenerse en cuenta al cargar la tasa de compra de facturas con margen hacia adelante. Primero, el margen a plazo normalmente está disponible para períodos de un mes calendario y no por 25 días, etc. En segundo lugar, el margen a plazo puede ser una prima o un descuento. La prima se debe deducir de la tarifa al contado y el descuento se debe agregar a la tarifa al contado para cotizaciones directas, en la tarifa local. Mientras realiza los cálculos, el banco verá que el período durante el cual se carga el margen hacia adelante es beneficioso para el banco.
Supongamos que el 23 de enero, la cotización interbancaria para el dólar estadounidense fue la siguiente:
Dólar estadounidense al contado 1 = Rs.49.5000 / 5200
Spot / enero - 2000/2100
Febrero - 5000/5100
Marzo - 7500/7600
El banco quiere calcular la tasa de compra de una factura a la vista. El período de tránsito es, digamos 25 días. La factura vencerá el 1 de febrero. Aparentemente, la tasa a plazo relevante es la tasa Spot / febrero, ya que es válida para todo el mes de febrero. Sin embargo, debe tenerse en cuenta que el dólar a plazo está en la prima. Significa Rs indios. con descuento El cliente obtendrá más rupias por dólar por debajo de la tarifa a plazo que por debajo de la tarifa al contado.
Como ya hemos visto, la prima forward representa el interés diferencial. La prima a plazo al contado / febrero incluye el interés diferencial hasta el último día de febrero. Dado que este beneficio no se acumula completamente el 1 de febrero de 2007, cuando se espera que la factura madure, el banco no concederá primas hasta este mes.
Admitirá la prima solo hasta el último mes completado y basará su tasa de compra de billetes por dólar en la tasa a plazo al contado / enero. [Si el banco toma la prima de avance al contado / febrero, la tasa base será de Rs.50.0000. Al tomar solo la prima Spot / enero, el banco ofrece solo Rs.49.7000 por dólar, lo que es beneficioso para el banco.]
En el caso de una factura de usance de 30 días presentada en la misma fecha, la fecha de vencimiento esperada (denominada fecha de vencimiento nocional) es el 19 de marzo. El banco concederá prima solo hasta febrero. Por lo tanto, cuando la moneda local está en descuento, mientras calcula la tasa de compra de la factura, el banco redondeará los períodos de tránsito y uso para bajar el mes.
Supongamos que el 18 de abril, el dólar tiene descuento y la cotización en el mercado interbancario es la siguiente:
Dólar estadounidense al contado 1 = Rs.48.7500 / 8000
Spot / Abril - 1300/1200
Mayo - 3000/2900
Junio - 5500/5400
El banco debe cotizar una tarifa para comprar una factura a la vista en Nueva York. El período de tránsito es de 25 días. El proyecto de ley vencerá el 13 de mayo. Dado que el dólar está en descuento, el dólar adelantado obtiene menos rupias que los dólares al contado. En otras palabras, mientras más largo sea el período a plazo, el banco puede obtener dólares del cliente a una tasa más barata. Por lo tanto, el banco deducirá el descuento hasta el final de mayo mientras cotiza para esta factura.
En el caso de una factura de usance por 30 días, la fecha de vencimiento cae el 12 de junio. El banco basará su tasa para el cliente en la tasa a plazo al contado / junio. Aquí, la fecha de vencimiento de la factura se redondea al mes más alto, es decir, final del mes en el que cae. Por lo tanto, cuando la moneda local es premium, mientras calcula la tasa de compra de la factura, el banco redondeará los períodos de tránsito y uso a un mes más alto.
De acuerdo con la tasa de compra de TT, el banco deduciría el margen de cambio en la tasa mientras cotizaba para la compra de facturas al cliente también. El margen puede ser ligeramente superior al de la tasa de compra TT. Se debería haber observado que habría más de una tasa de factura, cada una para un período diferente de uso de la factura.
El método para calcular la tasa de compra de facturas se tabula en la Tabla 5.2, asumiendo que el dólar estadounidense es la moneda extranjera:
Ilustración 2:
El 25 de julio, el cliente de Julie Bank presentó a Julie documentos a la vista por US $ 1, 00, 000 en una carta de crédito irrevocable. La carta de crédito prevé el reembolso por parte del propio proyecto de demanda del banco negociador en el banco de apertura en Nueva York.
Los dólares estadounidenses: Rs. Se cotizan en el mercado interbancario local como en:
Dólar estadounidense al contado 1 = Rs.49.6525 / 6650
Spot / Agosto - 6000/5700
Spot / Septiembre - 1.000 / 0.9700
Spot / Octubre - 1.4000 / 3900
El período de tránsito para la factura es de 25 días. ¿Qué tasa Julie cotizará al cliente siempre que Julie requiera un margen de cambio de 0.15%?
También calcule y muestre la cantidad en rupia pagadera al cliente.
Solución:
El banco Julie tiene que cotizar la tarifa de compra de la factura. El período de tránsito es de 25 días y el dólar está en descuento, lo que significa Rs de la India. en la prima. Por lo tanto, el período de tránsito se redondeará a un mes y la tasa cotizada se basará en la tasa de compra a plazo de un mes (es decir, Spot / Agosto) por dólar en el mercado interbancario.
La tasa cotizada al cliente sería de Rs.48.9800 por dólar, redondeando al múltiplo más cercano de 0.0025.
El monto en rupias pagadero al cliente por la compra de la factura por un dólar estadounidense de 1, 00, 000 en Rs.48.9800 por dólar es de Rs.48, 98, 000.
