Préstamo a plazo: significado, características, ventajas y desventajas
Sentido:
El préstamo a plazo es una fuente a medio plazo financiada principalmente por bancos e instituciones financieras. Este tipo de préstamo se utiliza generalmente para financiar la expansión, diversificación y modernización de proyectos, por lo que este tipo de financiamiento también se conoce como financiamiento de proyectos. Los préstamos a plazo son reembolsables en cuotas periódicas.
Características de los préstamos a plazo:
El préstamo a plazo es parte de la financiación de deuda obtenida de bancos e instituciones financieras.
Las características básicas del préstamo a plazo se han discutido a continuación:
1. Seguridad:
Los préstamos a plazo son préstamos garantizados. Los activos que se financian a través de préstamos a plazo sirven como garantía primaria y los otros activos de la empresa sirven como garantía colateral.
2. Obligación:
El pago de intereses y el reembolso del capital de los préstamos a plazo es obligatorio por parte del prestatario. Ya sea que la empresa obtenga ganancias o no, los préstamos a plazo generalmente son reembolsables en un plazo de 5 a 10 años en cuotas.
3. Interés:
Los préstamos a plazo tienen una tasa de interés fija, pero esta tasa se negocia entre los prestatarios y los prestamistas en el momento de la dispersión del préstamo.
4. Madurez:
Como es una fuente de financiamiento a mediano plazo, su período de vencimiento se encuentra entre 5 y 10 años y el pago se realiza en cuotas.
5. Los pactos restrictivos:
Además de la garantía de activos, el prestamista del término préstamos se impone otros convenios restrictivos a sí mismos. Los prestamistas piden a los prestatarios que mantengan una base mínima de activos, no que obtengan préstamos adicionales o que paguen préstamos existentes, etc.
6. Convertibilidad:
Los préstamos a plazo se pueden convertir en capital a opción y según los términos y condiciones establecidos por las instituciones financieras.
Ventajas de los préstamos a plazo:
Los préstamos a plazo son una de las fuentes importantes de financiamiento de proyectos.
Las ventajas de los préstamos a plazo son las siguientes;
yo. Desde el punto de vista del prestatario:
Barato:
Es una fuente más barata de financiación a medio plazo.
Beneficio fiscal:
El interés pagadero en un préstamo a plazo es un gasto deducible de impuestos y, por lo tanto, el beneficio tributario está disponible para los intereses.
Flexible:
Los préstamos a plazo son préstamos negociables entre los prestatarios y los prestamistas. Por lo tanto, los términos y condiciones de este tipo de préstamos no son rígidos y esto proporciona algún tipo de flexibilidad.
Controlar:
Dado que los préstamos a plazo representan financiamiento de deuda, el interés de los accionistas no se diluye.
ii. Desde el punto de vista del prestamista:
Asegurado
Los préstamos a plazo son otorgados por los bancos y otras instituciones financieras con garantía, por lo que los préstamos a plazo están garantizados.
Ingresos regulares:
Es obligatorio que el prestatario pague los intereses y el reembolso del capital independientemente de su situación financiera; por lo tanto, el prestamista tiene un ingreso regular y constante.
Conversión:
Las instituciones financieras pueden insistir al prestatario para que convierta los préstamos a plazo en capital. Por lo tanto, pueden obtener el derecho de controlar los asuntos de la empresa.
Desventajas de los préstamos a plazo:
Los préstamos a plazo tienen varias desventajas que se discuten a continuación.
yo. Desde el punto de vista del prestatario:
Obligación:
El pago anual de intereses y el reembolso del capital son obligatorios por parte del prestatario. El incumplimiento de estos pagos plantea una pregunta sobre la posición de liquidez del prestatario y su existencia estará en juego.
Riesgo:
Al igual que cualquier otra forma de deuda, los préstamos a plazo también aumentan el riesgo financiero de la empresa. El financiamiento de la deuda es beneficioso solo si la tasa interna de rendimiento de la empresa es mayor que su costo de capital; De lo contrario, afecta negativamente el beneficio de los accionistas.
Interferencia:
Además de la garantía, los prestamistas también imponen acuerdos restrictivos que conducen a interferencias innecesarias en el funcionamiento de la empresa.
ii. Desde el punto de vista del prestamista:
Negociabilidad:
Los términos y condiciones de los préstamos a plazo son negociables entre el prestatario y los prestamistas y, por lo tanto, a veces pueden afectar el interés de los prestamistas.
Controlar:
Al igual que otras fuentes de financiamiento de deuda, los prestamistas de préstamos a plazo no tienen ningún derecho de controlar los asuntos de la compañía.
