Herramientas y técnicas para controlar las actividades financieras.
El ejercicio del control financiero es una de las funciones importantes del departamento de finanzas. El control de las actividades financieras implica la adopción de varias estrategias y técnicas.
Cada actividad de una organización requiere financiamiento y cada actividad es distinta entre sí: se utilizan diferentes tipos de herramientas y técnicas para controlar diferentes tipos de actividades financieras. Algunas de las principales herramientas se discuten aquí.
A. Control presupuestario:
Un presupuesto es un plan detallado de operaciones de la política de gestión para un período de tiempo determinado. Es una estimación preparada de antemano para futuros cursos de acción expresados numéricamente. La mera preparación de presupuestos no ayuda a alcanzar las metas y los objetivos de la organización, pero se debe ejercer un cierto control sobre estos planes. El control presupuestario es el dispositivo de control que compara las cifras presupuestadas con los rendimientos reales para calcular las variaciones.
Está diseñado de tal manera que los desempeños se evalúan a través de la preparación de informes presupuestarios. Aquí se preparan planes predeterminados para diferentes funciones de la organización para controlar el negocio en su conjunto. Algunos de los presupuestos que están preparados para el control presupuestario se muestran en la Figura 12.1.
yo. Ventajas del control presupuestario:
El control presupuestario tiene las siguientes ventajas:
1. Definición de objetivos organizacionales:
Representa con precisión los objetivos generales del negocio y determina los objetivos de rendimiento para cada departamento de la organización.
2. Definir las responsabilidades del individuo:
Establece las responsabilidades de cada individuo para que todos en la organización tengan una idea clara de lo que se espera de él y de cómo será juzgado.
3. Proporcionar las bases para la evaluación del desempeño:
Proporciona una base para la comparación del rendimiento real con presupuestos predeterminados y ayuda a descubrir la desviación, si la hubiera, entre el rendimiento real y las cifras presupuestadas. Ayuda a tomar medidas correctivas.
4. Uso económico de los recursos:
Garantiza el mejor uso posible de los recursos disponibles para maximizar los beneficios de la organización, lo que en última instancia promueve la eficiencia operativa.
5. Coordinación:
Promueve la coordinación de varias actividades de la empresa al centralizar el control y también hace que la administración descentralice la responsabilidad delegando la responsabilidad.
6. Motivación:
Motiva a los empleados porque también desempeñan un papel vital en la preparación de los presupuestos.
ii. Desventajas del control presupuestario:
A continuación se mencionan las desventajas del sistema de control presupuestario:
1. Basado en la estimación:
Los presupuestos se basan en estimaciones futuras. Las suposiciones sobre estimaciones futuras pueden o no suceder en realidad.
2. Rigidez:
La rigidez en el control presupuestario plantea problemas en la realización de las operaciones diarias.
3. Falta de coordinación:
Si los trabajadores no están motivados adecuadamente, es visible una falta de coordinación dentro de la organización. También crea problemas si la responsabilidad no está adecuadamente delegada.
4. Caro:
La introducción e implementación de este sistema es muy costosa.
B. Retorno de la inversión:
El retorno de la inversión (ROI) es una de las herramientas importantes del control financiero. Evalúa la eficiencia de una inversión.
Se puede calcular utilizando una de las siguientes fórmulas:
Retorno sobre el capital empleado [ROCE] = EBIT / Capital empleado x 100
Aquí, EBIT = Ganancias antes de intereses e impuestos.
Rendimiento sobre el capital [ROE] = Ganancia neta después de impuestos / Valor neto x 100
La comparación de ROE o ROCE con las otras compañías que operan bajo la misma industria ayuda a evaluar la eficiencia con la que se utilizan los fondos a largo plazo.
yo. Ventajas del ROI:
Las siguientes son las ventajas del ROI:
1. Uso eficiente del capital:
Enfoca la atención gerencial en las ganancias del mejor beneficio posible sobre el capital disponible en lugar de un simple aumento en el volumen de ventas o la reducción de costos.
2. Guía para la eficiencia del capital:
Es una guía absoluta para juzgar la eficiencia del capital. Ayuda a comparar la eficiencia del capital dentro de la compañía a lo largo de los años y con otras compañías en el mismo año.
3. Técnica integral:
Es una técnica de control financiero completa y tiene el impacto de todos los factores que influyen en el rendimiento.
ii. Desventajas de ROI:
A pesar de tener muchas ventajas y una amplia aplicación, este método no es infalible. Sufre de las siguientes desventajas:
1. Dificultad para establecer estándares:
Establecer una tasa estándar de rendimiento de la inversión es una tarea difícil y, por lo tanto, no es posible realizar una comparación significativa del ROI.
2. Dependencia del beneficio:
El ROI se calcula utilizando el beneficio y, por lo tanto, si el beneficio no se calcula con precisión, el ROI también será engañoso.
3. Difícil en saber el volumen de inversión:
El ROI nos da una cifra porcentual. Una empresa grande que tiene una gran inversión puede tener el mismo retorno de la inversión que una empresa pequeña que tiene una inversión menor.
C. Análisis de equilibrio:
El análisis de equilibrio es una técnica de control financiero que muestra la relación entre costo e ingreso para formular la planificación. Es esa técnica analítica que indica el nivel de producción o ventas donde no se producen ganancias o pérdidas para una empresa, es decir, el punto en el que las ventas serán iguales a los costos totales. El análisis de equilibrio se ha mostrado en la Figura 12.2.
El punto de equilibrio, E, es el punto donde la empresa no gana ni pierde nada, es decir, la línea de ventas y la línea de costo total se intersecan aquí. El ángulo de incidencia indica el volumen de ganancia: a mayor ángulo, mayor será la ganancia y viceversa. El análisis de equilibrio se puede utilizar para tomar decisiones muy importantes, como hacer o comprar, punto de cierre, aceptación de un pedido, etc.
yo. Ventajas del análisis de punto de equilibrio:
Las ventajas del análisis de ruptura se han discutido a continuación:
1. Asistencia en la toma de decisiones:
El análisis de equilibrio se puede utilizar para tomar muchas decisiones gerenciales importantes, como hacer o comprar, cerrar el punto de venta, aceptar una orden, etc.
2. Determinación del beneficio.
Ayuda a determinar la cantidad de ganancias en diferentes niveles de actividad.
3. Fijación del precio de venta:
El análisis de punto de equilibrio presenta la información de una manera que ayuda a fijar el precio de venta de los productos o servicios para obtener una cantidad deseada de ganancias.
4. Control de costos:
También se utiliza para controlar el costo total mediante la utilización adecuada de los costos fijos.
5. Comparación:
Ayuda a comparar la rentabilidad de diferentes empresas que operan en la misma industria.
ii. Desventajas del análisis de equilibrio
Aunque es una herramienta importante de control financiero, el análisis de punto de equilibrio presenta las siguientes desventajas:
1. Suposiciones defectuosas:
Los supuestos en los que se basa el análisis de punto de equilibrio no son realistas, ya que el costo fijo permanece constante; El costo variable varía proporcionalmente con la producción, etc.
2. Técnica poco realista:
Esta técnica no puede ser utilizada para el control de forma aislada. Se puede utilizar como herramienta complementaria.
3. Naturaleza de la empresa:
Esta herramienta de control financiero ignora la naturaleza de la empresa, es decir, si la empresa está creciendo o disminuyendo. Aquí se ha asumido que una empresa siempre permanece constante.
4. No apto para empresas multiproducto:
Esta técnica no puede usarse efectivamente cuando una empresa produce más de un producto con la misma planta y maquinaria y con diferentes márgenes de contribución.
D. Análisis de relación:
El análisis de ratios es una de las herramientas importantes del control financiero y se utiliza para juzgar el desempeño financiero de una organización. La relación se calcula tomando la proporción de una variable financiera con otra variable financiera relacionada.
Al calcular la relación entre dos variables financieras relacionadas, se puede hacer una interpretación útil que, en última instancia, ayuda a tomar decisiones apropiadas. Las variables financieras se recopilan de los estados financieros, como la cuenta de pérdidas y ganancias y el balance.
yo. Ventajas del análisis de relación:
A continuación se mencionan las ventajas del análisis de proporciones:
1. Herramienta de Control de Gestión:
Facilita el control sobre diferentes actividades al identificar las fortalezas y debilidades de la empresa.
2. Asistencia en la preparación del presupuesto:
Ayuda en la preparación del presupuesto porque diferentes proporciones actúan como una guía para determinar las cifras presupuestadas para diferentes actividades.
3. Asistencia en la determinación del desempeño financiero:
El análisis de ratios ayuda a juzgar la liquidez, solvencia y rentabilidad de una empresa.
4. Comparación:
Es muy útil para hacer comparaciones significativas entre empresas y dentro de una misma empresa.
ii. Desventajas del análisis de relación:
Las siguientes son las desventajas del análisis de relación:
1. Pronóstico de futuro defectuoso:
Las proporciones calculadas sobre la base de cifras históricas no pueden predecir el futuro con precisión. Por lo tanto, otros factores y políticas relacionados deben ser considerados para pronósticos futuros.
2. Lleva mucho tiempo:
Una sola proporción no puede predecir un incidente con precisión. También se calculan varias relaciones de apoyo para predecir un incidente. Así que el análisis de proporciones se convierte en un asunto que consume mucho tiempo.
