Sistemas de Entrega de Créditos por Bancos Comerciales.

Después de la evaluación de la financiación del capital de trabajo que proporcionará el banco, se decidirá, en consulta con el prestatario, la forma en que el prestatario aprovechará el límite de crédito.

Dependiendo de la naturaleza de la actividad comercial y el ciclo operativo prevaleciente en la industria en particular, los siguientes modos de entrega de crédito se ven en diferentes países:

Sistema de crédito de sobregiro / efectivo:

En este sistema, a los prestatarios se les permite extraer fondos de la cuenta en la medida del valor de los inventarios y cuentas por cobrar, menos el margen estipulado dentro del límite de crédito máximo permitido otorgado por el banco. Aquí, los bancos calculan el poder de extracción del prestatario mediante la deducción del porcentaje de margen estipulado del valor de los diversos artículos de inventario y cuentas por cobrar.

Los prestatarios pueden sacar cheques de su cuenta de sobregiro o crédito en efectivo en la medida del poder de giro así calculado, sujeto al límite de crédito máximo otorgado por el banco. El valor del inventario se toma al precio de costo o al precio de mercado, el que sea menor. Cualquier retiro de fondos más allá de este límite hace que la cuenta sea irregular, lo que sirve como una señal de advertencia para el banquero prestamista y también lo incita a monitorear la cuenta de cerca. El prestatario debe presentar mensualmente una declaración de saldos y cuentas por cobrar al banco.

Es necesario comprender la diferencia entre 'poder de dibujo' y 'límite de dibujo'. El poder de extracción se calcula deduciendo el margen estipulado del valor del inventario y las cuentas por cobrar, tal como se declara en los estados de cuenta mensuales. Si la cantidad así calculada es inferior al límite sancionado, la potencia de extracción se convierte en el límite de extracción.

Por el contrario, si el poder de extracción está por encima del límite sancionado, el límite de extracción se limita únicamente al límite sancionado. El poder de extracción es útil para el banquero para tomar una decisión sobre una solicitud del prestatario para permitir "sobrepasar el límite", es decir, ir más allá del límite sancionado. Los dibujos permitidos más allá del límite sancionado también deben estar adecuadamente asegurados por el inventario y las cuentas por cobrar después de la deducción de los márgenes estipulados.

El sistema de crédito de sobregiro y efectivo en la entrega de crédito domina el escenario de la dispensación de crédito por los bancos comerciales de todo el mundo. A pesar de varias deficiencias, el sistema encuentra favores tanto con los bancos comerciales como con los prestatarios, en forma de préstamos bancarios a corto plazo.

Todos los ingresos de la venta son depositados en esta cuenta por el prestatario; cuando sea necesario, la cuenta se establece hasta el límite para hacer pagos a los proveedores y otros acreedores. El sistema ha estado en boga durante mucho tiempo, principalmente debido a su flexibilidad, que puede satisfacer los requisitos temporales de los fondos por parte de los prestatarios. El sistema de crédito en efectivo permite el reciclaje continuo de fondos en el banco.

Sistema de préstamo:

En algunos países, los préstamos a plazo por períodos cortos son la forma principal de financiamiento a corto plazo. Bajo este sistema, los préstamos son sancionados para propósitos y períodos definidos. Esto suele ir acompañado del mantenimiento de una cuenta corriente para enrutar las transacciones diarias de la empresa comercial. Este sistema obliga al prestatario a planificar su presupuesto en efectivo por adelantado, asegurando así un grado de autodisciplina.

Este sistema le permite al banco administrar los fondos y la cartera de crédito de manera racional. A diferencia de la cuenta de sobregiro o crédito en efectivo, el prestatario no puede liquidar el saldo pendiente mediante el depósito de las ganancias de la venta en el día a día y, por lo tanto, las ganancias de los bancos obtienen un impulso bajo el sistema de préstamos. La revisión automática está incorporada en el sistema de préstamos, ya que cada nuevo préstamo debe ser negociado de nuevo.

Esto le da al banco la oportunidad de denegar un préstamo si el desempeño de la compañía no es satisfactorio. El sistema de préstamos es relativamente sencillo de administrar, ya que no hay necesidad de calcular el poder de giro y de otorgar varios límites para cada artículo de inventario y cuentas por cobrar.

Sin embargo, bajo el sistema de préstamos, aunque el propósito de un préstamo se determina al momento de otorgar el préstamo, una vez que se desembolsan los fondos, el banco no tiene más control sobre el uso final de los fondos.

Sistema de Facturas:

En el sistema de financiamiento de facturas, el prestatario es financiado contra las letras de cambio que él mismo realizó sobre sus compradores. El financiamiento también se realiza bajo el sistema de factura de giro, donde el prestatario es un giro de letras de cambio para sus compras. En el caso de facturas de ventas, el prestatario envía la letra de cambio junto con los documentos de envío, y el banco compra o descuenta la factura y acredita los ingresos a la cuenta corriente del prestatario para su utilización.

A partir de entonces, la factura relativa se presenta al girado (comprador) para el pago y, una vez recibida la cantidad, la compra de la factura / cuenta con descuento se cuadrará. La financiación de las facturas es de naturaleza autolimitada.

En el caso de las facturas de giro, el prestatario es el comprador y el proveedor le envía la factura y la presenta al banco del prestatario para su pago. El banco descuenta la factura y remite las ganancias al banco del proveedor y, en la fecha de vencimiento de la factura, el prestatario paga el monto con intereses y otros cargos para la liquidación del saldo pendiente en la cuenta de descuento de la factura de giro.

El costo de operación para los prestatarios bajo el sistema de facturación y también el costo de administrar el sistema por parte de los bancos es algo más alto que el de otros sistemas debido a los derechos de timbre, la contabilidad detallada, etc.

Papel comercial (CP):

El papel comercial es una forma popular de reunir capital de trabajo a bajo costo por parte de las empresas corporativas. El CP es un instrumento del mercado monetario a corto plazo y los bancos consideran que es una ruta conveniente para estacionar su exceso de liquidez por un período corto, que no exceda los 12 meses. Los suscriptores son otras casas corporativas, bancos comerciales, etc.

El papel comercial es un pagaré hecho por una entidad corporativa altamente calificada y se ofrece a los posibles inversores, incluidos los bancos para la suscripción. Los bancos invierten en dichos papeles comerciales al mismo tiempo que descuentan el pagaré a una tasa de interés subyacente, que generalmente es más baja que la tasa de interés de mercado, incluida la tasa de interés preferencial de los bancos comerciales.

Los papeles comerciales proporcionan a las casas corporativas una vía adicional para aumentar el capital de trabajo, a un precio sustancialmente más bajo que el interés cobrado por los bancos comerciales en sus límites de capital de trabajo basados ​​en fondos del crédito de sobregiro / efectivo otorgado a los prestatarios.

En algunos países, las autoridades reguladoras del mercado monetario estipulan ciertos criterios de elegibilidad para las empresas que desean emitir CP. En general, los criterios incluyen el patrimonio neto tangible mínimo del emisor, la disponibilidad de capital de trabajo de los bancos comerciales / instituciones financieras, la clasificación de la cuenta de préstamo de la empresa como un "activo estándar" por parte del banco de financiamiento, etc.

Sin embargo, en economías desarrolladas como los EE. UU., El Reino Unido, Japón, etc., el documento comercial se puede emitir como un producto independiente y no es necesario que esté vinculado al límite de capital de trabajo de la empresa del banco. El mecanismo de emisión de un documento comercial exige la designación de un banco comercial / institución financiera para que actúe como un agente de emisión y pago (IPA) para la emisión.

El banco realiza su propia evaluación sobre el requisito de capital de trabajo basado en fondos de la compañía. Después de un acuerdo con respecto a la cuantía de la emisión, la tasa de interés se alcanza entre el banco y la compañía emisora, los inversores potenciales reciben una copia del certificado IPA.

El inversionista paga el valor descontado del CP a una cuenta designada y, posteriormente, la compañía emisora ​​hace los arreglos para acreditar el CP a la cuenta del inversionista con un participante depositario. Por supuesto, el sistema de entrega de certificado físico de CP también prevalece en muchos lugares. Un banco comercial que actúe como IPA debe hacer una promesa de canjear la cantidad de CP al inversionista en la fecha de vencimiento.

Crédito a corto plazo:

Los bancos comerciales a menudo otorgan préstamos puente a las empresas comerciales para salvar temporalmente la brecha financiera entre el otorgamiento de préstamos por parte de otros bancos e instituciones financieras y el desembolso real por parte de ellos. La brecha surge debido al tiempo necesario para completar la documentación y otros trámites entre el prestatario y la institución financiera.

Los préstamos puente también son aprobados por los bancos comerciales para cubrir el lapso de tiempo entre el cierre de una emisión pública de acciones u otras acciones por parte de una empresa y la disponibilidad real de fondos después de completar todos los trámites que exigen las autoridades reguladoras del mercado de capitales. La utilización de un préstamo puente a menudo se vuelve esencial durante el período de implementación del proyecto, cuando la demora en la adquisición de la planta y la maquinaria y el incurrir en otros gastos de capital resultarán en una sobrecarga de tiempo y costos.

El préstamo puente ayuda al trabajo del proyecto a continuar sin ningún obstáculo o paro por falta de fondos. Una vez que los fondos están disponibles para la empresa comercial, el préstamo puente se reembolsa. Los bancos deben actuar con cautela al otorgar préstamos puente, ya que, a menos que se realice una vinculación adecuada con los fondos entrantes, el reembolso puede plantear un problema.