Fondos: Como Capital de Trabajo

En el uso común, el término fondos significa efectivo. Sin embargo, los contadores y los ejecutivos financieros piensan en "fondos" en un sentido más amplio. Ellos ven los fondos disponibles para una empresa comercial como su capital de trabajo, el capital de trabajo se define como activos corrientes menos los pasivos actuales y, por lo tanto, es una definición más amplia de fondos que el efectivo.

Dado que los fondos se han definido como la diferencia entre los activos corrientes y los pasivos corrientes, es necesario saber qué cuentas están cubiertas y cuáles no están cubiertas por esta definición.

(1) Activos actuales:

El término activos corrientes se usa para significar efectivo y otros activos o recursos generalmente identificados como aquellos que se espera que se realicen en efectivo o se vendan o consuman durante el ciclo de operación normal del negocio. Estos incluyen: (1) efectivo y saldos bancarios; (2) inversiones temporales, cuentas por cobrar, deudores y acciones en negociación; (3) los pagos anticipados, como el salario pagado por adelantado, el seguro no vencido, el alquiler pagado por anticipado, los intereses pagados por anticipado que pueden consumirse durante el ciclo operativo normal del negocio.

(2) Pasivos actuales:

El término 'pasivo corriente' se usa para denotar obligaciones tales como (i) las que se pagan dentro de un año y (ii) que se pagan con activos corrientes o compensando los pasivos corrientes. Estos incluyen montos pagaderos a (a) acreedores, (b) facturas por pagar, (c) sobregiros bancarios, y (d) facturas pendientes por concepto de salarios, sueldos, comisiones, alquileres, regalías, etc.

(3) Cuentas no corrientes:

Con el fin de preparar el estado de flujo de fondos, todas las cuentas que no son cuentas corrientes se tratan como cuentas no corrientes.

Ejemplos de tales cuentas se incluyen en la siguiente lista:

El objetivo básico del estado de cambios en la posición financiera, base de capital de trabajo, es explicar los cambios en el capital de trabajo por un período de tiempo específico. En el proceso de lograr este objetivo, la declaración debe permitir al usuario identificar los cambios en relación con tres causas básicas.

(a) Cantidad de cambios en el capital de trabajo asociado con las actividades operativas de la empresa.

(b) Financiamiento a largo plazo u otras fuentes que causen un aumento en el capital de trabajo.

Si la cantidad de capital de trabajo aumentó durante un período fiscal dado, esto significa que se generó más capital de trabajo que el que se utilizó para diversos fines comerciales; Si se produjo una disminución en el capital de trabajo, lo contrario es cierto. Uno de los propósitos clave del estado de cambios en la posición financiera es explicar completamente el aumento o la disminución en el capital de trabajo durante un período contable.