Contratos de cambio a plazo y su cancelación

En este artículo discutiremos sobre los contratos de cambio a plazo y su cancelación.

Contratos de cambio a plazo:

Los tipos de cambio en el mercado internacional fluctúan continuamente y, a menudo, el mercado es volátil. Las fluctuaciones traen el elemento de riesgo de cambio para los exportadores e importadores. El exportador no sabe exactamente cuándo podrá enviar la mercancía y entregar los documentos al banco para obtener el pago del comprador extranjero.

Hoy está incurriendo en el costo de la mercancía en la moneda nacional y realizará los ingresos de la venta en una fecha futura, que puede ser de dos a tres meses más tarde, y no sabe cuáles serían los tipos de cambio para la conversión de los ingresos de la venta. En moneda extranjera a la moneda nacional. Si las tasas son adversas, el exportador obtendrá en última instancia una cantidad de moneda nacional inferior a la que había gastado para el envío de la mercancía.

Esto causará una pérdida para el exportador. Del mismo modo, el importador había realizado un pedido al proveedor extranjero para el suministro de cierta mercancía a un precio expresado en moneda extranjera. Había calculado el precio de los bienes importados al tipo de cambio actual entre la moneda extranjera y la moneda nacional. La fecha de llegada real de la mercancía es incierta, e incluso puede tomar de dos a tres meses.

Para cuando llega el envío y recibe los documentos relativos, el tipo de cambio puede volverse adverso y el precio final de la mercancía puede subir sustancialmente. Al importador le resultará difícil vender la mercancía en el mercado nacional a un precio más alto e incluso puede incurrir en pérdidas.

Con el fin de superar las dificultades explicadas anteriormente, los bancos han ideado un producto para los contratos de cambio de divisas, donde el importador y el exportador pueden cubrir el riesgo cambiario realizando contratos de cambio a plazo con sus bancos. En virtud del contrato, el importador o el exportador acuerdan con el banco entregar o comprar cierta cantidad de divisas a una tasa acordada, ya sea en una fecha futura particular o durante un período futuro. Con este contrato de cambio a plazo, el comerciante puede protegerse (cubrir) contra el movimiento adverso del tipo de cambio.

Contrato de fecha fija:

Si las divisas deben entregarse en una fecha fija, se conoce como contrato de fecha fija.

Contrato de Forward Forward:

En caso de que las divisas se puedan entregar durante un período específico en el futuro, se conoce como opción de contrato a plazo. Dichos contratos prevén la opción de ejercicio por parte del comerciante, en lo que se refiere a la fecha de entrega de divisas. Al entrar en el contrato de cambio a plazo de opción, la primera fecha y la última fecha para ejercer la opción de entrega / recepción de cambio de divisas siempre es fija. Obviamente, el comerciante puede ejercer su opción en cualquier fecha entre la primera y la última fecha de la opción.

El comerciante debe pagar una cierta cantidad de precio al banco para aprovechar el beneficio del contrato a plazo.

Cancelación del Contrato Forward :

En ausencia de instrucciones del cliente, los contratos que hayan vencido se cancelarán automáticamente el día 15 desde la fecha de vencimiento. En caso de que el día 15 sea feriado, el contrato se cancelará el siguiente día hábil. La diferencia de cambio y otros costos, si los hubiera, se recuperarán del cliente que se le aconseje. Sin embargo, el cliente no tiene derecho a la diferencia de cambio favorable, si la hubiera.