Concepto de préstamos subprime

En este artículo discutiremos sobre el concepto de préstamos de alto riesgo.

Una decisión de crédito implica un proceso bastante largo que abarca cuatro C del posible prestatario, la viabilidad económica del proyecto, la capacidad del prestatario para generar ingresos o flujo de efectivo suficientes para pagar los préstamos, etc. En resumen, una actividad crediticia normal requiere estableciendo la solvencia crediticia del prestatario y dependiendo de la calificación crediticia y del riesgo crediticio involucrado en otorgar un préstamo a dicho prestatario, se toma una decisión crediticia.

Los préstamos de alto riesgo implican que los bancos y las instituciones financieras otorguen préstamos de una manera que no cumpla con los estándares "principales" relacionados con los préstamos. Los préstamos se otorgan a una categoría de prestatarios que no cumplen con los criterios de cuatro C y otros criterios de una decisión financiera prudente. El grupo de prestatarios en esta categoría representa a aquellos que no cumplen con los requisitos normales y adicionales de los préstamos de los bancos.

Este tipo de negocio de préstamos, por sí solo, es muy riesgoso para los bancos e instituciones financieras y para compensar los altos riesgos que los bancos cobran a una tasa de interés muy alta, aumentos de comisiones y otros costos más altos de estos prestatarios. Los préstamos subprime abarcan una variedad de facilidades crediticias que incluyen hipotecas de vivienda, préstamos para automóviles y tarjetas de crédito.

Los banqueros de Estados Unidos y Europa occidental descubrieron que una parte importante de la población en esos países no cumple con los criterios de préstamo normales de los bancos y, por lo tanto, están fuera del mercado crediticio. Los bancos y las instituciones financieras pensaron que este grupo de población representa un mercado considerable y que las líneas de crédito disponibles para estas personas abren una gran oportunidad para los negocios de préstamos e inversiones.

Con el fin de acelerar la tasa de crecimiento económico en el país, el gobierno de esos países también presionó a los prestamistas para que acudieran en gran medida a los préstamos de alto riesgo.

Los prestatarios con un historial de crédito deficiente fueron objeto de préstamos de alto riesgo e incluyeron a las personas con los siguientes registros de crédito:

a) Durante los últimos 12 meses, al menos en dos ocasiones, la persona pagó las cuotas del préstamo después de 30 días a partir de la fecha de vencimiento.

b) Durante los últimos 36 meses, se pagaron una o más cuotas de préstamos después de 90 días a partir de la fecha de vencimiento.

c) El individuo sufrió de un juicio legal adverso en asuntos financieros o tuvo que enfrentar una ejecución hipotecaria, recuperación o impago de un préstamo en el pasado. El individuo pudo haber sufrido de bancarrota durante los últimos cinco años.

d) Probabilidad de incumplimiento relativamente alta como lo demuestra la calificación crediticia.

Se observó estadísticamente en EE. UU. Que aproximadamente el 25% de la población pertenece a la categoría de prestatarios de alto riesgo. Esto representó un mercado significativo, aunque los prestatarios con un historial crediticio deteriorado. Los bancos y los prestamistas decidieron asumir los riesgos asociados con los préstamos a las personas con calificaciones crediticias deficientes o deficientes o con historiales de crédito contaminados.

Uno de los principales factores motivadores para los bancos e instituciones financieras prestamistas fue que la infusión de crédito sustancial en forma de préstamos de alto riesgo dará un impulso al crecimiento económico del país y los prestatarios de alto riesgo obtendrán empleo y empleo. resultando en ingresos más altos que les permitirán pagar las cuotas e intereses sobre los fondos prestados.

Los prestamistas también decidieron asegurar las cuentas por cobrar de estos prestatarios y vendieron los instrumentos titulizados a los bancos de inversión que, a su vez, los reenvasaron de alguna otra forma y los vendieron a varios grandes inversionistas en Estados Unidos y Europa. El modelo de titulización permitió a los bancos reducir su requisito de capital mínimo ya que los activos ya no estaban en su balance general.

En la bursatilización, los bancos agruparon los préstamos hipotecarios pertenecientes a prestatarios de diferentes calidades crediticias y, en el proceso, los préstamos hipotecarios de riesgo se convirtieron en valores respaldados por activos y se agruparon en un producto conocido como Obligaciones de Deudas Garantizadas (CDO). Estos fueron un tipo de instrumentos muy complejos y las diversas agencias de calificación crediticia les otorgaron altas calificaciones.

Estos instrumentos se vendieron a inversionistas institucionales que buscaban una mayor rentabilidad y, posteriormente, estos productos sufrieron una degradación de la garantía subyacente, es decir, préstamos hipotecarios de alto riesgo. Se sintió en los EE. UU. Que los precios de las viviendas continuarán aumentando y, en caso de que los prestatarios no paguen a tiempo, los inversionistas pueden obtener el dinero mediante la venta de la propiedad subyacente a un valor mayor que cubra el monto del capital., intereses devengados y multas.

Sin embargo, las cosas no funcionaron de esta manera y debido a la excesiva construcción de viviendas, hubo un exceso en el mercado de la vivienda que causó una fuerte caída en sus precios. El mercado se desplomó y no hubo incumplimiento en los pagos mensuales de la hipoteca. Esto tuvo un efecto en cascada en todo el sector financiero de EE. UU. Y fue muy difícil estimar el grado de deterioro del crédito en el mercado subprime.

Gradualmente, los problemas se propagaron de hipotecas de alto riesgo a otras hipotecas residenciales con calificación crediticia de calidad junto con el mercado de bienes raíces comerciales y, finalmente, culminaron en una crisis financiera y un colapso económico que causó un desempleo generalizado y una de las peores recesiones después de la gran depresión de 1930s.

Préstamos de alto riesgo frente al escenario de la India:

Ninguna parte del mundo podría escapar por completo a los impactos adversos de la crisis de alto riesgo que comenzó en los Estados Unidos y Europa Occidental. Sin embargo, el impacto en India no fue tan malo como en los países occidentales. Esto se debió a que la mayor parte del sistema financiero de la India está bajo el sector público, que tiene que hacerse cargo de las normas prudenciales, mientras que los préstamos y las Autoridades Reguladoras Bancarias (Banco de la Reserva de la India) también han establecido normas estrictas a seguir por el sector bancario para Realización de préstamos y anticipos.

Los bancos simplemente no pueden deshacerse de las normas y recurrir a cualquier tipo de actividad crediticia que se considere lucrativa y rentable en la etapa inicial. A diferencia de EE. UU. Y Europa, no hay un sistema de incentivos altos para los ejecutivos de los bancos por aumentar las ganancias asumiendo riesgos inmanejables.

El paquete de salarios e incentivos del Director Ejecutivo de los bancos en India no está directamente relacionado con las ganancias de sus instituciones en un año en particular. En los países occidentales, una gran cantidad de ganancias al año significa una gran bonificación para los ejecutivos relativos durante el año. Esto no es así para los bancos en la India. Además, la recomendación del Comité de Basilea se ha implementado más o menos en su verdadero espíritu en la India y el Banco de la Reserva de la India ha asegurado prácticas de contabilidad significativamente transparentes para los bancos en la India.

Las transacciones fuera del balance de los Bancos se mantienen bajo un buen escáner y, en general, los banqueros en la India intentan evitar los instrumentos complejos con fines de inversión. Varias prohibiciones impuestas por el Banco Central del país (RBI, por sus siglas en inglés) y su supervisión elaborada y basada en procedimientos han podido mantener a raya a la crisis de alto riesgo para el Sector Bancario de la India.