8 Ventajas importantes de los fondos mutuos para los inversores sobre la inversión directa
Las ventajas que los fondos mutuos ofrecen a los inversores sobre la inversión directa son las siguientes:
La industria de fondos mutuos ha experimentado un crecimiento sustancial en términos de los activos bajo administración, así como las cuentas de los inversores. De las muchas razones que contribuyeron al crecimiento de la industria de fondos mutuos, la fundamental es la creciente complejidad de la inversión moderna.
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El número de valores disponibles para inversión ha aumentado sustancialmente. Las fuerzas variadas e interrelacionadas influyen en los precios de los valores, y el estudio técnico y analítico del valor de los valores hizo difícil para el hombre de escasos recursos y conocimiento limitado tomar decisiones de inversión sólidas y rentables. En tal situación, los fondos mutuos ofrecen varias ventajas a los inversores sobre la inversión directa. Estos son:
a. Gestión profesional de inversiones.
segundo. Reducción de riesgos a través de la diversificación.
do. Conveniencia.
re. Disponibilidad de objetivos y productos de cartera alternativos.
mi. Los titulares de la unidad de administración de cuentas y servicios garantizan la liquidez de la inversión.
F. Menor transacción y otros costos.
sol. Protección reglamentaria.
h. Retornos relativamente más altos que otros instrumentos financieros frente a sus riesgos.
a. Gestión profesional de inversiones:
El dinero agrupado en el fondo mutuo es administrado por profesionales que deciden la estrategia de inversión en nombre de los tenedores de la unidad. Debido al grupo relativamente grande de fondos invertibles, los fondos mutuos tienen los recursos para contratar gerentes de inversión a tiempo completo muy calificados. Estos profesionales eligen las inversiones que mejor se ajustan al objetivo de inversión del esquema, tal como se describe en el prospecto del mismo.
Sus decisiones de inversión se basan en una investigación exhaustiva de las condiciones del mercado y el desempeño financiero de la compañía individual y los valores específicos. A medida que las condiciones del mercado y / o la expectativa sobre el desempeño de los valores cambian, estos profesionales se revuelcan en sus carteras en consecuencia con el objetivo de proporcionar mayores rendimientos a los tenedores de la unidad.
segundo. Reducción de riesgos a través de la diversificación:
El viejo axioma de que "no es prudente poner todos los huevos en una canasta" probablemente estaba en la mente de quienes formaron el primer fondo mutuo. La única cosa importante que se debe tener en cuenta con respecto a la diversificación es que uno está interesado tanto en el riesgo como en el rendimiento.
La diversificación es una admisión de no saber qué hacer, y nuestro esfuerzo será alcanzar el promedio. La función del fondo mutuo no es asegurar a sus tenedores de la unidad contra pérdidas por inversiones, sino darles la oportunidad de invertir pequeñas cantidades en una gran cantidad de valores.
Un solo evento desafía la predicción, pero la masa permanece siempre prácticamente igual o varía en formas que se pueden predecir. La eliminación del riesgo por combinación es la aplicación de la llamada ley de grandes números.
Riesgo de mercado y riesgo único:
El riesgo total de la cartera comprende el riesgo sistemático (mercado) y el riesgo no sistemático (único). El riesgo que puede ser efectivamente diversificado al invertir en una cantidad adecuada de valores es el riesgo único de cada valor y el riesgo de la industria. El otro tipo de riesgo que no se puede diversificar es el riesgo relacionado con el mercado (riesgo sistemático).
Una de las principales tareas realizadas por el administrador del fondo es la reducción del riesgo de la cartera al proporcionar una diversificación adecuada. Los fondos mutuos proporcionan beneficios de diversificación de una manera manejable y compacta, ya que cada unidad representa una proporción proporcional de toda la cartera.
La diversificación puede tomar varias formas. Puede involucrar la inversión en diferentes tipos de reclamos financieros, por ejemplo, acciones de capital, bonos, etc., o la inversión en valores ofrecidos por diferentes emisores, por ejemplo, la inversión en bonos emitidos por diferentes compañías.
La diversificación de la cartera es la principal ventaja destacada por los fondos mutuos, especialmente para los inversores minoristas. Es probable que los inversores minoristas con dinero limitado para invertir incurran en grandes costos de transacción, en caso de que deseen mantener una cartera bien diversificada, debido a la pequeña cantidad de compras de cada valor. Al comprar unidades de fondos mutuos, el inversionista mantiene una reclamación proporcional sobre una cartera que comprende una gran cantidad de valores en cantidad adecuada.
do. Disponibilidad de objetivos de cartera variados:
Hay más de 400 esquemas de fondos mutuos con una amplia variedad de objetivos de inversión y opciones disponibles para los inversores en la India.
AMFI ha clasificado los esquemas de fondos mutuos en las siguientes 7 categorías amplias según sus objetivos básicos de inversión:
1. Crecimiento
2. ingresos
3. Equilibrado
4. Mercado de líquidos y dinero
5. dorado
6. Esquemas de ahorro vinculados a la equidad (ELSS)
7. Fondo de Fondos.
Cada una de estas categorías se puede clasificar en más categorías. Estas amplias gamas de esquemas se han desarrollado a lo largo de los años para cumplir con los requisitos de los inversores con diferentes objetivos financieros.
re. Conveniencia:
Los fondos mutuos proporcionan a los inversores una variedad de productos y una gama cada vez más amplia de servicios al cliente. La amplitud cada vez mayor de los productos y servicios de fondos mutuos ofrece a los inversores una gran cantidad de opciones para retomar el esquema que es consistente con sus requisitos de riesgo-retorno-liquidez.
Las unidades de fondos mutuos son fáciles de comprar y vender. Los inversionistas pueden comprar unidades ya sea del agente o distribuidor o directamente del fondo a través de sus vendedores. También pueden comprar y vender a través de Internet, teléfono y cajeros automáticos.
mi. Unidad de Administración y Servicios de la Cuenta:
Un servicio importante ofrecido por los fondos mutuos es la liquidez. La liquidez se refiere a la velocidad con la que un activo se puede convertir en efectivo sin perder mucho su valor económico.
SEBI requiere que el fondo abierto esté listo para canjear las unidades diariamente a su precio basado en el valor liquidativo. El NAV del esquema debe ser calculado e informado diariamente.
Además de garantizar una liquidez continua, los fondos mutuos brindan muchos otros servicios. Estos servicios incluyen proporcionar una variedad de planes flexibles y convenientes para los inversores.
Un producto de fondos mutuos con un Plan de Inversión Sistemática (SIP) se refiere a la práctica de invertir una cantidad constante cada mes. Esto se traduce en mantener una menor cantidad de unidades en un mercado en alza y una mayor cantidad de unidades en un mercado en baja.
El Plan de retiro sistemático (SWP) es una imagen reflejada de SIP. El Plan de Retiro Flexi (FWP) permite el retiro de diferentes montos de dinero para diferentes meses. Un producto de fondos mutuos con un Plan de Transferencia Sistemática (STP) permite al inversionista mantener una combinación objetivo de deuda y capital en la cartera.
Los titulares de las unidades se actualizan en su estado de inversión. Reciben estados de cuenta periódicos de sus cuentas. Su cartera de fondos se divulga regularmente. También se publican informes semestrales y anuales.
F. Reducción en el costo de inversión:
El costo promedio de administrar una rupia será mucho menor para un fondo mutuo que para un inversionista que administra una cartera diversificada por su cuenta. Los bajos costos se deben a la estandarización y las altas economías de escala (que surgen a causa del carácter de inversión colectiva).
Además, SEBI ha establecido un límite máximo para los gastos, que pueden cargarse a los inversores. Los gastos por encima de los límites establecidos no se pueden cargar a los titulares de la unidad.
Además de los límites regulatorios, la competencia juega su propio papel en la determinación del costo de la inversión de fondos mutuos. El pasado reciente ha sido testigo de una tendencia en la reducción / eliminación de los cargos de venta y comisiones de reembolso.
sol. Protección reglamentaria:
Los fondos mutuos están sujetos a una estricta regulación y supervisión por parte de SEBI. Como parte de este reglamento, todos los fondos mutuos proporcionan revelaciones completas y completas sobre los fondos en un documento de oferta por escrito.
Este documento de oferta describe, entre otras cosas, los objetivos de inversión del esquema, sus políticas de inversión, sus métodos de inversión e información sobre cómo comprar y canjear unidades e información sobre el riesgo al que está expuesta la cartera del esquema.
SEBI requiere la colocación de una tabla de tarifas al comienzo de cada documento de oferta. Se requiere que todos los fondos mutuos proporcionen a sus titulares de unidad informes anuales y semestrales que contengan información reciente sobre la cartera del fondo, el desempeño y los objetivos y políticas de inversión.
h. Fondos mutuos como componentes de uno son la planificación financiera:
Los fondos mutuos invierten en valores, tanto acciones, bonos y otros activos, según el objetivo de inversión del fondo.
Si bien los depósitos bancarios ofrecen rendimientos fijos y riesgos similares para todos sus depósitos, los fondos mutuos tienen una variedad de productos con riesgos variados y potencial para rendimientos variables. Uno puede construir su propia cartera invirtiendo en fondos de capital, híbridos y de deuda y, por lo tanto, aspirar a cumplir sus objetivos financieros.
