Valuación de inventarios en convención contable.

Valuación de inventarios en convención contable!

El principio que rige la valoración de los inventarios proviene de la convención contable del Convenio, según la cual las pérdidas resultantes de transacciones ya realizadas o los eventos que ya han ocurrido deben reconocerse, mientras que las ganancias anticipadas de dichas transacciones no pueden reconocerse hasta que se realicen las ganancias. Si el valor realizable del inventario cae por debajo del costo, el inventario debe valorarse al valor neto realizable.

Sin embargo, incluso si es absolutamente cierto que los bienes se venderán con una ganancia, las existencias disponibles todavía deberán valorarse al costo. Por lo tanto, el principio contable más generalmente aceptado para la valoración del inventario es que debe valorarse al costo o al precio de mercado, el que sea menor. El significado de costo es el gasto en el que se incurre para llevar el inventario al lugar y la condición en que se venderán los bienes en cuestión. 'Precio de mercado' significa el valor neto de realización en el caso de productos terminados (en el curso normal) y el precio de reemplazo en el caso de las materias primas y las tiendas principales.

Vale la pena reconocer el hecho de que, al menos en dos casos, el principio de inventario, incluido el trabajo en curso, que se valora a un costo o precio de mercado más bajo, no se ha seguido tradicionalmente. Con respecto al trabajo en progreso en Los contratos, que tardan mucho tiempo en completarse, los trabajos en curso certificados deben valorarse al costo más una parte adecuada de las ganancias que la cuenta del contrato puede revelar hasta la fecha. por supuesto, no está valorado por encima del valor puesto en él por el contratado.

La segunda excepción se refiere a los productos de plantación; Las plantaciones valoran sus inventarios al valor neto de realización y no al costo. Se afirma que esto se debe al hecho de que no es fácil determinar el costo de tales productos, pero probablemente la razón principal es que normalmente estos productos se venden poco después del cierre del año; para valorar las acciones al valor realizable (en realidad, realizado) se muestra el beneficio real del año en cuestión.

La valoración de los inventarios se rige por la Norma de Contabilidad 2 (Revisada) emitida por el Instituto de Contadores Públicos de la India. Los estudiantes deben estudiar cuidadosamente esta norma contable. En él, las partes estándar que se han establecido están en negrita. Deben leerse en el contexto del material de referencia que se ha establecido en el tipo normal y en el contexto del 'Prefacio a las Declaraciones de las Normas de Contabilidad'.

Norma contable 2 (revisada)

Valoración de Inventarios:

El siguiente es el texto de la Norma Contable (AS) 2 revisada, 'Valoración de inventarios', emitida por el Consejo del Instituto de Contadores Públicos de la India. Esta Norma revisada reemplaza a la Norma de Contabilidad (AS) 2, Valuación de Inventarios, emitida en junio de 1981. La norma revisada entra en vigencia con respecto a los períodos contables que comienzan o después del 1 de abril de 1999 y es de carácter obligatorio.

Objetivo:

Un problema principal al contabilizar los inventarios es la determinación del valor al que se llevan los inventarios en los estados financieros hasta que se reconocen los ingresos relacionados. Esta Declaración se refiere a la determinación de dicho valor, incluida la determinación del costo de los inventarios y cualquier reducción de los mismos a su valor neto realizable.

Alcance:

1. Esta Declaración debe aplicarse al contabilizar los inventarios que no sean:

(a) Trabajos en curso derivados de contratos de construcción, incluidos los contratos de servicios directamente relacionados.

(b) Trabajos en curso que surgen en el curso ordinario de los negocios de los proveedores de servicios

(d) Inventarios de los productores de productos pecuarios, agrícolas y forestales, y aceites minerales, minerales y gases en la medida en que se midan a su valor neto realizable de acuerdo con prácticas bien establecidas en esas industrias.

2. Los inventarios a que se refiere el párrafo 1 (d) se miden al valor neto de realización en ciertas etapas de la producción. Esto ocurre, por ejemplo, cuando se han cosechado cultivos agrícolas o se han extraído aceites minerales, minerales y gases y la venta se garantiza mediante un contrato a plazo o una garantía del gobierno, o cuando existe un mercado homogéneo y existe un riesgo insignificante de incumplimiento. vender. Estos inventarios están excluidos del alcance de esta Declaración.

Definiciones:

3. Los siguientes términos se utilizan en esta Declaración con los significados especificados:

Los inventarios son activos:

(a) Mantenidas para la venta en el curso ordinario de los negocios;

(b) En el proceso de producción para dicha venta; o

(c) En forma de materiales o suministros para ser consumidos en el proceso de producción o en la prestación de servicios.

El valor neto de realización es el precio de venta estimado en el curso ordinario del negocio menos los costos estimados de finalización y los costos estimados necesarios para realizar la venta.)

4. Los inventarios abarcan bienes comprados y retenidos para reventa, por ejemplo, mercadería comprada por un minorista y retenida para reventa, software de computadora retenido para la reventa, o terrenos y otras propiedades retenidas para reventa. Los inventarios también incluyen productos terminados producidos o trabajos en curso que están siendo producidos por las empresas e incluyen materiales, suministros de mantenimiento, consumibles y herramientas sueltas que esperan ser utilizadas en el proceso de producción.

Los inventarios no incluyen repuestos de maquinaria que se pueden usar solo en relación con un elemento del activo fijo y cuyo uso se espera que sea irregular; dichos repuestos para maquinaria se contabilizan de acuerdo con la Norma Contable (AS) 10, Contabilidad para Activos Fijos.

Medición de inventarios:

5. Los inventarios deben valorarse al menor entre el costo y el valor neto de realización.

Costo de Inventarios:

6. El costo de los inventarios debe incluir todos los costos de compra, costos de conversión y otros costos incurridos para llevar los inventarios a su ubicación y condición actuales.

Costos de compra:

7. Los costos de compra consisten en el precio de compra, incluidos los impuestos y aranceles (distintos de los que la empresa recupera posteriormente de las autoridades fiscales), el flete hacia adentro y otros gastos directamente atribuibles a la adquisición. Los descuentos comerciales, las rebajas, las devoluciones de derechos y otros artículos similares se deducen al determinar los costos de compra.

Costos de conversión:

8. Los costos de conversión de inventarios incluyen los costos directamente relacionados con las unidades de producción, como la mano de obra directa. También incluyen una asignación sistemática de gastos generales de producción fijos y variables en los que se incurre al convertir materiales en productos terminados. Los gastos generales de producción fijos son aquellos costos indirectos de producción que permanecen relativamente constantes independientemente del volumen de producción, como la depreciación y el mantenimiento del edificio de la fábrica y el costo de la administración y administración de la fábrica. Los gastos generales de producción variables son aquellos costos indirectos de producción que varían directa o casi directamente, con el volumen de producción, como material indirecto y mano de obra indirecta.

9. La asignación de los gastos generales de producción fijos para su inclusión en los costos de conversión se basa en la capacidad normal de las instalaciones de producción. La capacidad normal es la producción que se espera alcanzar en promedio durante varios períodos o temporadas en circunstancias normales, teniendo en cuenta la pérdida de capacidad resultante del mantenimiento planificado. El nivel real de producción se puede usar si se aproxima a la capacidad normal. La cantidad de gastos generales de producción fijos asignados a cada unidad de producción no se incrementa como consecuencia de la baja producción o la planta inactiva.

Los gastos generales no asignados se reconocen como un gasto en el período en que se incurren. En el período de producción anormalmente alta, la cantidad de gastos generales de producción fijos asignados a cada unidad de producción se reduce para que los inventarios no se midan por encima del costo. Los gastos generales de producción variables se asignan a cada unidad de producción en función del uso real de las instalaciones de producción.

10. Un proceso de producción puede dar como resultado que se produzca más de un producto simultáneamente. Este es el caso, por ejemplo, cuando se producen productos conjuntos o cuando hay un producto principal y un subproducto. Cuando los costos de conversión de cada producto no son identificables por separado, se asignan entre los productos de manera racional y coherente. La asignación puede basarse, por ejemplo, en el valor de venta relativo de cada producto, ya sea en la etapa del proceso de producción cuando los productos se identifiquen por separado, o al finalizar la producción.

La mayoría de los subproductos, así como los desechos o materiales de desecho, por su naturaleza, son inmateriales. Cuando este es el caso, a menudo se miden al valor neto de realización y este valor se deduce del costo del producto principal. Como resultado, el valor en libros del producto principal no es sustancialmente diferente de su costo.

Otros costos:

11. Otros costos se incluyen en el costo de los inventarios solo en la medida en que se incurran para llevar los inventarios a su ubicación y condición actuales. Por ejemplo, puede ser apropiado incluir gastos generales distintos de los gastos generales de producción o los costos de diseño de productos para clientes específicos en el costo de los inventarios.

12. Por lo general, se considera que los intereses y otros costos de los préstamos no están relacionados con el almacenamiento de los inventarios hasta su ubicación y condición actuales y, por lo tanto, generalmente no se incluyen en el costo de los inventarios.

Exclusiones del costo de los inventarios:

13. Al determinar el costo de los inventarios de acuerdo con el párrafo 6, es apropiado excluir ciertos costos y reconocerlos como gastos en el período en que se incurren.

Ejemplos de tales costos son:

(a) Cantidades anormales de materiales desperdiciados, mano de obra u otros costos de producción;

(b) Costos de almacenamiento, a menos que esos costos sean necesarios en el proceso de producción antes de una etapa de producción adicional;

(d) Costos de venta y distribución.

Fórmulas de costo:

14. El costo de los inventarios de artículos que normalmente no son intercambiables y los bienes o servicios producidos y segregados para proyectos específicos deben asignarse mediante la identificación específica de sus costos individuales.

15. La identificación específica de costo significa que los costos específicos se atribuyen para identificar artículos del inventario. Este es un tratamiento apropiado para los artículos que están segregados para un proyecto específico, independientemente de si han sido comprados o producidos. Sin embargo, cuando hay una gran cantidad de artículos de inventario que generalmente son intercambiables, la identificación específica de los costos es inapropiada ya que, en tales circunstancias, una empresa podría obtener efectos predeterminados en la ganancia o pérdida neta del período seleccionando un método particular de verificación. Los artículos que queden en los inventarios.

16. El costo de los inventarios, aparte de los que se tratan en el párrafo 14, debe asignarse utilizando la fórmula de primero en entrar, primero en salir (FIFO) o costo promedio ponderado. La fórmula utilizada debe reflejar la aproximación más justa posible al costo incurrido al llevar los artículos del inventario a su ubicación y condición actuales.

17. Se utiliza una variedad de fórmulas de costo para determinar el costo de los inventarios que no sean aquellos para los cuales es apropiada la identificación específica de los costos individuales. La fórmula utilizada para determinar el costo de un artículo de inventario debe seleccionarse con miras a proporcionar la aproximación más justa posible al costo incurrido al llevar el artículo a su ubicación y condición actuales.

La fórmula FIFO asume que los artículos del inventario que se compraron o produjeron primero se consumen o venden primero y, por consiguiente, los artículos que permanecen en el inventario al final del período son los que se compraron o produjeron más recientemente. Bajo la fórmula de costo promedio ponderado, el costo de cada artículo se determina a partir del promedio ponderado del costo de artículos similares al comienzo de un período y el costo de artículos similares comprados o producidos durante el período. El promedio puede calcularse de forma periódica o según se reciba cada envío adicional, según las circunstancias de la empresa.

Técnicas para la Medición de Costos:

18. Las técnicas para la medición del costo de los inventarios, como el método del costo estándar o el método de venta al por menor, pueden usarse por conveniencia si los resultados se aproximan al costo real. Los costos estándar toman en cuenta los niveles normales de consumo de materiales y suministros, mano de obra, eficiencia y utilización de la capacidad. Se revisan periódicamente y, si es necesario, se revisan a la luz de las condiciones actuales.

19. El método de venta al por menor a menudo se usa en el comercio al por menor para medir inventarios de grandes cantidades de artículos que cambian rápidamente y que tienen márgenes similares y para los cuales no es posible utilizar otros métodos de cálculo de costos. El costo del inventario se determina reduciendo del valor de ventas del inventario el margen bruto porcentual apropiado. El porcentaje utilizado tiene en cuenta el inventario que se ha marcado por debajo de su precio de venta original. A menudo se usa un porcentaje promedio para cada departamento minorista.

Valor neto de realización:

20. “El costo de los inventarios puede no ser recuperable si esos inventarios están dañados, si se han vuelto total o parcialmente obsoletos, o si sus precios de venta han disminuido. El costo de los inventarios también puede no ser recuperable si los costos estimados de finalización o los costos estimados necesarios para realizar la venta han aumentado. La práctica de anotar inventarios por debajo del costo a valor neto realizable es consistente con la opinión de que los activos no deben llevarse por encima de las cantidades que se espera obtener de su venta o uso.

21. Los inventarios generalmente se reducen a valor neto realizable artículo por artículo. En algunas circunstancias, sin embargo, puede ser apropiado agrupar elementos similares o relacionados. Este puede ser el caso con artículos de inventario relacionados con la misma línea de productos que tienen propósitos similares o usos finales y que se producen y comercializan en la misma área geográfica y no pueden evaluarse de manera práctica por separado de otros artículos en esa línea de productos. No es apropiado anotar inventarios basados en una clasificación de inventario, por ejemplo, productos terminados o todos los inventarios en un segmento de negocios en particular.

22. Las estimaciones del valor neto de realización se basan en la evidencia más confiable disponible en el momento en que se realizan las estimaciones en cuanto a la cantidad que se espera que realicen los inventarios. Estas estimaciones toman en consideración la fluctuación del precio o el costo directamente relacionado con los eventos que ocurren después de la fecha del balance general en la medida en que dichos eventos confirmen las condiciones existentes en la fecha del balance general.

23. Las estimaciones del valor neto de realización también tienen en cuenta el propósito para el cual se mantiene el inventario. Por ejemplo, el valor neto realizable de la cantidad de inventario que se mantiene para satisfacer las ventas firmes o los contratos de servicio se basa en el precio del contrato.

Si los contratos de venta son inferiores a las cantidades de inventario retenidas, el valor neto de realización del exceso de inventario se basa en los precios de venta generales. Las pérdidas contingentes en los contratos de venta firmes que exceden las cantidades de inventario retenidas y las pérdidas contingentes en los contratos de compra firmes se tratan de acuerdo con los principios enunciados en la Norma Contable (AS) 4, Contingencias y Eventos que Ocurren Posteriormente. La fecha del balance.

24. Los materiales y otros suministros mantenidos para uso en la producción de inventarios no se anotan por debajo del costo si se espera que los productos terminados en los que se incorporarán se vendan al costo o por encima del mismo. Sin embargo, cuando ha habido una disminución en el precio de los materiales y se estima que el costo de los productos terminados excederá el valor realizable neto, los materiales se anotan al valor realizable neto. En tales circunstancias, el costo de reposición de los materiales puede ser la mejor medida disponible de su valor neto de realización.

25. Se realiza una evaluación del valor neto de realización a la fecha de cada balance.

Revelación:

26. Los estados financieros deben revelar.

(a) Las políticas contables adoptadas en la medición de inventarios, incluida la fórmula de costo utilizada; y

(b) El valor total en libros de los inventarios y su clasificación apropiada para la empresa.

27. La información sobre los valores en libros mantenidos en diferentes clasificaciones de inventarios y el alcance de los cambios en estos activos es útil para los usuarios de los estados financieros. Las clasificaciones comunes de inventarios son materias primas y componentes, trabajo en progreso, productos terminados, tiendas y repuestos, y herramientas sueltas.