Características salientes del Comité Narasimham

Las características más destacadas del Informe del Comité Narasimham son las siguientes:

1. Según el Comité, el sistema financiero tiene un papel crucial que desempeñar en la movilización de ahorros y su uso productivo mediante una asignación eficiente. Por lo tanto, el enfoque del comité para garantizar la reforma del sector financiero es garantizar que la industria de servicios financieros funcione sobre la base de la flexibilidad operativa y la autonomía funcional, con miras a mejorar la eficiencia, la productividad y la rentabilidad. La integridad y la autonomía de las operaciones de los bancos y la Institución Financiera de Desarrollo (DFI) deben garantizarse para este propósito.

2. El sistema bancario y financiero de la India ha logrado avances encomiables en la extensión de su cobertura geográfica y dimensión funcional. En 1969, los depósitos bancarios representaron el 13 por ciento del producto interno bruto (PIB) y los anticipos al 10 por ciento. Para 1991, esta proporción aumentó a 38 por ciento y 25 por ciento respectivamente. Los préstamos prioritarios del sector han superado la meta del 40 por ciento del crédito bancario agregado.

3. Durante la década de los ochenta, ha habido una considerable diversificación de los mercados de dinero y capitales en la India. Nuevos servicios e instrumentos financieros han aparecido en escena. Las DFI han tenido un gran éxito en el cumplimiento de su objetivo principal de proporcionar fondos para la inversión industrial. Y, en relación con la inversión total en el sector corporativo privado entre 1985 y 1990, la contribución del IDBI, el ICICI y el IFCI, tres instituciones de crédito a plazo en la India, ha sido del 20 por ciento.

Las DFI han intentado una amplia gama de actividades promocionales que incluyen un gran impulso hacia el programa de desarrollo empresarial, identificando las necesidades de promoción industrial de segmentos merecedores del sector industrial y desarrollando medidas para su crecimiento y brindando vías para la comercialización o los recursos indígenas.

4. El establecimiento de la Casa de Descuento y Finanzas de la India (DFHI) y la Junta de Valores e Intercambio de la India tiene su impacto en el crecimiento del dinero y los mercados de capital en la India. Las instituciones especializadas de ahorro e inversión satisfacen las necesidades de un sistema financiero en crecimiento. La proliferación de instituciones e instrumentos financieros proporciona una opción más amplia para las inversiones financieras para la clase de ahorradores.

5. Los principales problemas en el sector financiero son la disminución de la productividad y la eficiencia y la erosión de la rentabilidad del sector bancario. La inversión dirigida y los programas de crédito desviados son los principales responsables de dicho resultado.

6. Un alto nivel de Razón de Liquidez Estatutaria (SLR) ha estado limitando la flexibilidad operativa y la ganancia potencial de los bancos. El Comité, por lo tanto, considera que desde su nivel actual del 38, 5 por ciento (en noviembre de 1991) debería reducirse gradualmente al 25 por ciento de la demanda neta y los pasivos temporales de los bonos. En abril de 1993, el gobierno redujo la SLR al 30 por ciento de los depósitos incrementales después de marzo de 1992.

7. El coeficiente de reserva de efectivo (CRR) existente al 15% es alto y debería reducirse. Esto se debe a que cuando el gobierno redujo el déficit fiscal, la ocasión para utilizar CRR para controlar la expansión secundaria del crédito ha sido menor. Con la desregulación de las tasas de interés, el énfasis en la CRR debería reducirse y el alcance del uso de operaciones de mercado abierto (OMO) para la gestión monetaria debería ampliarse.

8. Los programas de crédito dirigido han provocado la segmentación de los mercados crediticios y la inflexibilidad operativa para los bancos. Por lo tanto, el sistema de programas de crédito dirigido debería eliminarse gradualmente y el objetivo redistributivo debería limitarse más a la política fiscal que a la política monetaria. Como tal, el sector prioritario debería redefinirse para incluir a los pequeños y marginados agricultores, el pequeño sector de la industria, las pequeñas empresas y los operadores de transporte, las industrias de aldeas y artesanales, los artesanos rurales y otras secciones más débiles. El objetivo de los préstamos sectoriales prioritarios debería fijarse en el 10 por ciento del crédito bancario agregado.

9. La estructura existente de la tasa de interés administrada es altamente compleja y rígida; aunque hay un movimiento hacia la desregulación y la liberalización del sistema financiero. Por lo tanto, el RBI debe apuntar a simplificar la estructura de las tasas de interés. El RBI y no el gobierno debe ser la autoridad para determinar el nivel y la estructura de las tasas de interés.

10. La tasa del Banco debe usarse como una tasa de anclaje para señalar los cambios en la dirección y el nivel de las tasas de interés.

11. Debe garantizarse que las tasas de interés reales sigan siendo positivas.

12. Los bancos y las instituciones financieras deberían lograr un índice de adecuación mínimo del 4 por ciento.

13. Los bancos con fines de lucro deben acercarse al mercado de capitales para mejorar su capital.

14. Los activos del banco deben clasificarse en: (i) estándar, (ii) inferior al estándar, (iii) dudoso y (iv) activos con pérdidas.

15. Los balances de los bancos e instituciones financieras deben hacerse transparentes. Las revelaciones completas se mostraron en los balances según lo recomendado por el Comité de Normas Internacionales de Contabilidad.

16. Se debe diseñar un mecanismo adecuado con medidas legislativas así diseñadas para la rápida recuperación de los préstamos y la ejecución de la garantía imputada. Se deberían crear Tribunales Especiales. Se crea un Fondo de Reconstrucción de Activos (ARF, por sus siglas en inglés) que podría tomar el relevo de los bancos e instituciones financieras una parte de las deudas incobrables y dudosas con un descuento.

17. Se reformará la estructura del sistema bancario, que consta de 3 o 4 bancos grandes. 8 a 10 bancos nacionales, bancos locales y bancos rurales.

18. El gobierno debe asegurar que no habrá más nacionalización de los bancos.

19. Abolición del sistema de licencias.

20. Las empresas conjuntas entre bancos extranjeros y bancos indios se permitirán en áreas como banca comercial y de inversión, arrendamiento financiero, etc.

21. El gobierno no debe interferir en materia de organización interna de los bancos.

22. Los bancos deben ser informatizados.

23. Se permite a los bancos individuales hacer su propia contratación del personal requerido.

24. El sistema bancario indio, en la actualidad, está excesivamente regulado y sobre administrado. La supervisión de los bancos debe basarse en normas prudenciales. Controles excesivos sobre el funcionamiento de los bancos serán eliminados.

25. Un marco regulatorio para los bancos mercantes, fondos mutuos, compañías de leasing, capital de riesgo y compañías de factores debe desarrollarse en normas prudenciales.

26. El Consejo de la Bolsa de Valores de la India (SEBI, por sus siglas en inglés) debe convertirse en un organismo de control en el mercado de capitales por su funcionamiento correcto y ordenado.

27. La dualidad de control sobre el sistema bancario entre el RBI y la División de Banca del Ministerio de Finanzas debe terminar. El Banco de la Reserva debe ser la agencia principal para la regulación del sistema bancario.

28. Se establecerá un Consejo de Supervisión Bancaria cuasi autónomo bajo los auspicios del RBI para la supervisión de los bancos.

29. Es esencial que otros departamentos gubernamentales no traten directamente con los bancos e instituciones financieras, sino que lo hagan solo a través del Ministerio de Finanzas, que a su vez lo haría a través del RBI.

30. Nueva legislación para proporcionar un marco legal para los fondos mutuos y para conferir poderes estatutarios de SEBI a los promulgados. Además, para llevar a cabo las reformas propuestas, se deben tomar medidas legislativas adecuadas. Las implicaciones legales relacionadas con cada una de las recomendaciones deben examinarse cuidadosamente y el gobierno debe identificar los pasos legislativos detallados en consulta con el Ministerio de Derecho.

En resumen, las principales recomendaciones del Comité de Narasimham incluyen:

yo. Baja SLR y CRR.

ii. No hay más nacionalización de los bancos.

iii. No hay bar en nuevos bancos del sector privado.

iv. Política liberal hacia los bancos extranjeros.

v. Los bancos regulados podrán aumentar su capital a través de emisión pública.

vi. Abolición del doble control sobre el sistema bancario.

vii RBI debe ser el organismo de control de todo el sistema financiero.

viii. La tasa bancaria debe ser la tasa de anclaje del mercado monetario.

ix Reducción progresiva de las tasas de interés concesionales.

X. Redefinición del sector prioritario.

xi Reducir los préstamos prioritarios del sector al 10 por ciento del crédito bancario agregado.

xii Balances transparentes

xiii Desguace de licencias de rama.

xiv Despolitización de los nombramientos de los jefes ejecutivos.

xv Nueva legislación para la regulación prudencial de fondos mutuos.

Parece que las reformas sugeridas por el Comité Narasimham tienen un impacto de gran alcance en el proceso de liberalización financiera y crecimiento del dinero y los mercados de capital en la India. El resultado depende de qué tan rápido y cuán lejos esté el gobierno en condiciones de implementar estas reformas tan esperadas y necesarias para la mejor salud de nuestro sistema financiero.

El RBI ha aceptado y decidido implementar la recomendación del Comité de Narasimham que cae dentro de su jurisdicción, especialmente aquellas relacionadas con la salud financiera del sistema bancario. Esto incluye normas de suficiencia de capital y normas prudenciales de reconocimiento de ingresos y provisión de deudas incobrables.

El RBI ha dejado en claro que solo más bancos que hayan alcanzado la suficiencia de capital podrán abrir nuevas sucursales. Sin embargo, a los bancos se les permite racionalizar sus sucursales con la red de licencias de sucursales. Los bancos son libres de reubicar sucursales, escindir negocios de otras ubicaciones, establecer oficinas de control y también establecer contadores de extensión.

El RBI quiere que todos los bancos con presencia internacional alcancen la norma de adecuación de capital del ocho por ciento en marzo de 1994. Se exceptúa a otros bancos para lograr la relación de activos de riesgo de capital del 4 por ciento en marzo de 1993 y del 8 por ciento en marzo de 1996.