Reclasificación de todos los depósitos bancarios en depósitos a la vista y depósitos a plazo

Reclasificación de todos los depósitos bancarios en depósitos a la vista y depósitos a plazo:

En el análisis monetario, solo se realiza una clasificación doble de los depósitos bancarios en (a) depósitos a la vista y (b) depósitos a plazo. Los depósitos a la vista se definen como depósitos a pagar a pedido mediante cheque o de otro tipo.

Es importante tener en cuenta que, entre los depósitos, solo los depósitos a la vista sirven como medio de intercambio, ya que su propiedad puede ser transferida de una persona a otra a través de cheques y acuerdos de compensación explicados en la sección anterior.

Si no pudieran ser utilizados de esa manera, aunque fueran totalmente pagaderos en efectivo a pedido, ellos mismos no servirían como medio de intercambio. Solo se convertirían instantáneamente en efectivo, lo que por sí solo serviría como medio de intercambio. Todos los demás depósitos que no son pagaderos a la vista y en los que no se pueden realizar giros tienen un plazo fijo de vencimiento. Son, por lo tanto, llamados depósitos a plazo.

Para el análisis monetario, la publicación de datos monetarios y las regulaciones de políticas, el RBI reclasifica varios tipos de depósitos bancarios descritos anteriormente bajo dos encabezados: depósitos a la vista y depósitos a plazo. Todos los depósitos en cuenta corriente son obviamente depósitos a la vista y los depósitos fijos (incluidos los depósitos recurrentes) son depósitos a plazo.

El problema de clasificar los depósitos de ahorro no es tan sencillo, ya que combinan las características de los depósitos a la vista y los depósitos a plazo. El RBI distingue entre (lo que llama) (a) la parte de responsabilidad de la demanda de los depósitos de ahorro y (b) la parte de la obligación de tiempo de los depósitos de ahorro. Hasta agosto de 1978, el primero solía definirse como "la parte de los depósitos de ahorro que se pueden retirar libremente". Esta porción se incluyó (junto con los depósitos en cuenta corriente) en depósitos a la vista.

El resto de los depósitos de ahorro se incluyeron en depósitos a plazo. La división real se dejó a los bancos, que informan al RBI dos veces al año (a fines de junio y diciembre) la proporción de sus depósitos de ahorro para ser clasificados como depósitos a la vista. A fines de marzo de 1978, para los bancos comerciales programados, la parte de depósito a la vista de los depósitos de ahorro era del 87 por ciento. En el pasado, esta porción ha fluctuado marcadamente desde 64.3 por ciento a fines de marzo de 1963 hasta 86.9 por ciento un año después, y 93.2 por ciento a fines de marzo de 1968.

Desde agosto de 1978, el RBI modificó la regla básica "para repartir los depósitos de ahorro en depósitos a la vista y a plazo. Bajo la nueva regla "el promedio de los saldos mínimos mensuales en una cuenta de ahorros en la cual se acreditan intereses en la cuenta se considerará como un pasivo de tiempo y el exceso sobre dicha cantidad como un pasivo de demanda". Anteriormente, lo que se incluía en los depósitos a la vista era la parte de los depósitos de ahorro que se retiraba libremente.

Con la enmienda, lo que se incluye es la parte de los depósitos de ahorro que realmente depositan libremente los depositantes, mientras que la parte que permanece con los bancos que generan intereses se está tomando bajo depósitos a plazo. Como consecuencia de la enmienda mencionada, la parte del pasivo por la demanda de los depósitos de ahorro bajó del 87 por ciento a fines de marzo de 1978 al 60 por ciento a fines de marzo de 1979. Tales cambios clasificatorios han introducido un elemento de Arbitraje y fluctuaciones artificiales en la medición de la oferta monetaria.

El razonamiento de la enmienda anterior es cuestionable, porque lo que impregna la parte del depósito a la vista de los depósitos de ahorro con la calidad del dinero (definida de manera restringida) es su capacidad de retiro mediante cheque y sin previo aviso y no su retiro real. En esta consideración, todos (y no una parte) de los depósitos de ahorro deben tratarse como depósitos a la vista. Tal práctica simplificará en gran medida la tarea de medir la oferta monetaria y también eliminará una cierta arbitrariedad que actualmente se practica en esta tarea.

Depósitos de correos:

Las oficinas de correos también aceptan depósitos del público. En términos generales, son de dos tipos:

(a) Depósitos de ahorro y

(b) Depósitos a plazo.

Los últimos también incluyen depósitos recurrentes y depósitos a plazo acumulativo. Los depósitos de ahorro se pueden retirar a pedido, pero solo mediante comprobantes de retiro. La parte que se puede quejar de estos depósitos es despreciablemente pequeña. Además, hay una restricción en el número de retiros por mes, y también un límite máximo en un solo retiro. Para un retiro grande, se requiere un aviso previo. Por lo tanto, la posibilidad de cobro de los depósitos de ahorro de la oficina de correos no es perfecta. Y lo que es más importante, no sirven como medio de intercambio, ya que, debido a la falta de instalaciones de pago, no se utilizan para transferir el poder adquisitivo de una parte a otra.