Organismos financieros multinacionales y nacionales.

Lista de los principales organismos financieros multinacionales y nacionales: 1. Banco Internacional para la Reconstrucción y el Desarrollo (BIRF) 2. Asociación Internacional de Fomento (AIF) 3. Corporación Financiera Internacional (CFI) 4. Agencia Multilateral de Garantía de Inversiones (MIGA) 5. Organismo Monetario Internacional Fondo (FMI) 6. Banco Asiático de Desarrollo (BAD) 7. Banco de la Reserva de la India (RBI) y pocos otros.

Organismo financiero n.º 1. Banco Internacional para la Reconstrucción y el Desarrollo (BIRF):

El Banco Internacional de Reconstrucción y Desarrollo (BIRF) es una de las varias instituciones que conforman el grupo del Banco Mundial. Las instituciones en el grupo del Banco Mundial fueron creadas conjuntamente por los gobiernos de diferentes países con el propósito de mantener las condiciones financieras internacionales ordenadas y proporcionar capital y asesoramiento para el desarrollo económico, particularmente en aquellos países que carecen de recursos para hacerlo ellos mismos.

Estas organizaciones internacionales obtienen fondos para sus actividades de préstamo de dos fuentes básicas. La primera es la contribución de capital que cada nación hace al momento de convertirse en miembro. La segunda fuente de fondos es la obtención de préstamos de los mercados financieros internacionales mediante la emisión de bonos.

La mayoría de estas organizaciones se crearon hacia el final de la Segunda Guerra Mundial, como parte de un espíritu general de cooperación internacional.

Estas organizaciones incluyen:

(i) Banco Internacional de Reconstrucción y Desarrollo (BIRF) y sus tres organizaciones subsidiarias:

(a) Asociación Internacional de Fomento (IDA)

(b) Corporación Financiera Internacional (CFI)

(c) Agencia Multilateral de Garantía de Inversiones (MIGA)

(ii) Fondo Monetario Internacional (FMI)

(iii) Banco de Pagos Internacionales (BIS)

(iv) Banco Asiático de Desarrollo (BAD)

(v) Banco Africano de Desarrollo

(vi) Banco Europeo de Reconstrucción y Desarrollo y

(vii) Banco Interamericano de Desarrollo

El BIRF se estableció principalmente como un vehículo para la reconstrucción de Europa y Japón después de la Segunda Guerra Mundial, con un mandato adicional para fomentar el crecimiento económico en los países en desarrollo de África, Asia y América Latina. La sede del BIRF se encuentra en Washington, DC, EE. UU. Originalmente, el banco se enfocaba principalmente en proyectos de infraestructura a gran escala, construcción de autopistas, aeropuertos y centrales eléctricas.

A medida que Japón y los países europeos acosados ​​por la guerra alcanzaron cierto nivel de desarrollo, el BIRF centró su atención en los países en desarrollo. Después de la Segunda Guerra Mundial, el Gold Standard, utilizado para fijar los tipos de cambio para la liquidación de pagos de diferentes países, colapsó y hubo una gran confusión en el mundo monetario.

Con el fin de poner orden en el mundo financiero, en el caso de las Naciones Unidas, se celebró una conferencia monetaria y financiera en julio de 1944 en Bretton Woods, New Hampshire, EE. UU. En consecuencia, se crearon formalmente instituciones multilaterales como el Fondo Monetario Internacional en julio de 1944, seguido de la creación del Banco Internacional de Reconstrucción y Desarrollo en diciembre de 1945.

El BIRF comenzó a funcionar en 1946 con 38 miembros. Actualmente, hay 180 países, incluyendo India y China, como miembros del banco.

En la tarea de desarrollo, los principales objetivos del banco son estimular, apoyar y proporcionar flujos de capital para proyectos y programas que valgan la pena en los países en desarrollo. El banco también tiene como objetivo mejorar la calidad de la planificación del proyecto y, en algunos casos, mejorar las políticas económicas generales de los países receptores.

El banco también proporciona asistencia técnica en forma de evaluación del proyecto y asesoramiento a los países prestatarios con respecto a la implementación de los proyectos. El banco mantiene a sus prestatarios bajo revisión continua para que los fondos canalizados a los proyectos puedan alcanzar los objetivos del préstamo. Los préstamos se desembolsan durante un período de 5 a 10 años y el banco supervisa el progreso de la implementación del proyecto y mantiene una estrecha vigilancia sobre la adquisición de materiales y mano de obra para el proyecto.

El desarrollo humano desempeña un papel crucial en la estrategia general del banco para reducir la pobreza en los países que reciben ayuda del banco.

Organismo financiero n.º 2. Asociación Internacional de Fomento (IDA):

Los préstamos de la AIF están destinados a los países más pobres del mundo. El dinero prestado por el BIRF se obtiene mediante la venta de bonos en el mercado internacional de capitales, y los países prestatarios tienen que pagar lo que el banco denomina "tasa de interés de mercado". Por el contrario, los préstamos de la AIF son mucho más "concesionales". Estos recursos se obtienen no mediante préstamos sino a través de suscripciones de países miembros ricos, que se reúnen periódicamente para renovar y reponer los fondos prestados por la AIF.

Los préstamos del BIRF se otorgan tanto a los gobiernos de los países como a las partes privadas, mientras que los préstamos de la AIF son solo para los gobiernos de los países pobres. IDA es la división de préstamos 'blandos' del grupo del Banco Mundial.

Organismo financiero n.º 3. Corporación Financiera Internacional (CFI):

Los préstamos del BIRF y la AIF se otorgan principalmente a los gobiernos de los países soberanos, y el gobierno del país debe garantizar un préstamo otorgado a cualquier parte privada. Dado que el BIRF y la AIF no podían otorgar préstamos sin una garantía del gobierno, y muchos gobiernos en países en desarrollo no estaban dispuestos a garantizar préstamos a partes privadas principalmente por razones ideológicas o por temor a la acusación de favoritismo, el organismo mundial tenía que encontrar una solución al problema .

Para superar la dificultad anterior, la Corporación Financiera Internacional (CFI) se creó en 1956 como una ventana separada del grupo del Banco Mundial, con el fin de otorgar préstamos a empresas privadas, hacia el desarrollo industrial y agrícola en los países miembros. Las funciones de la CFI también incluían la provisión de capital para empresas privadas para alentar el desarrollo de los mercados locales de capital y promover la inversión privada extranjera en los países en desarrollo.

IFC no requiere una garantía del gobierno. Puede participar en empresas privadas con una inversión de capital de hasta el 25% del capital pagado de la unidad de préstamo. Las inversiones de IFC normalmente oscilan entre US $ 1 millón y US $ 20 millones. IFC intenta vender su participación de acciones en una empresa a empresas privadas tan pronto como la unidad alcanza la viabilidad comercial. Esto le permite a la CFI dirigir su capital a alguna otra empresa que necesita capital. El funcionamiento de la CFI es bastante similar al de los capitalistas de riesgo.

Organismo Financiero # 4. Agencia Multilateral de Garantía de Inversiones (MIGA):

MIGA fue establecida en 1988 por 42 países miembros del Banco Mundial, para alentar la inversión privada extranjera. MIGA garantiza a los inversionistas que invierten en países en desarrollo contra las pérdidas causadas por el estallido de la guerra o disturbios civiles, incluidos los actos de terrorismo o los actos de los gobiernos, como la imposición de restricciones a la transferencia de divisas o ganancias.

Los países miembros de MIGA son de dos categorías. La categoría 1 se compone de los países desarrollados e industrializados, y la categoría 2 comprende los países en desarrollo. Un país que desee unirse a MIGA debe ser miembro del Banco Mundial y debe suscribirse a la porción asignada de la capital de MIGA.

MIGA no garantiza inversiones en los países miembros de categoría 1. De conformidad con su acuerdo con las autoridades reguladoras bancarias de los países miembros de categoría 2, los préstamos otorgados por los bancos de esos países y cubiertos por las garantías MIGA a menudo están exentos de los requisitos habituales para los riesgos de los países en desarrollo.

Organismo financiero n.º 5. Fondo Monetario Internacional (FMI):

El Fondo Monetario Internacional (FMI) fue creado en julio de 1944 y es una organización internacional que supervisa el sistema financiero global siguiendo las políticas macroeconómicas de sus países miembros, especialmente aquellos que tienen un impacto en los tipos de cambio y la balanza de pagos. También ofrece asistencia financiera y técnica a sus miembros, por lo que es un prestamista internacional de último recurso. Su sede se encuentra en Washington, DC, USA.

El objetivo principal del FMI es estabilizar los tipos de cambio y supervisar la reconstrucción del Sistema de Pago Internacional del mundo. Los países miembros contribuyeron a un grupo de fondos, que podrían ser tomados en préstamo, de manera temporal, por los países con balanza de pagos adversa.

El FMI, con 185 países miembros, está trabajando para fomentar la cooperación monetaria mundial, asegurar la estabilidad financiera, facilitar el comercio internacional, promover el alto empleo y el crecimiento económico sostenible y reducir la pobreza en el mundo. El FMI es administrado por una junta ejecutiva de 24 miembros, aunque todos los países miembros han delegado sus representantes en su junta de gobernadores. La influencia del FMI en la economía global ha aumentado constantemente a medida que más y más países han sido cortejados por su membresía.

En 1995, el FMI comenzó a trabajar en estándares de diseminación de datos con el objetivo de guiar a los países miembros del FMI para difundir sus datos económicos y financieros al público. El Comité Monetario y Financiero Internacional (IMFC) aprobó las directrices para las normas de difusión y se dividieron en dos niveles: el Sistema General de Difusión de Datos (GDDS) y la Norma Especial de Difusión de Datos (SDDS).

El sistema está dirigido principalmente a los estadísticos para mejorar varios aspectos de los sistemas estadísticos en los países miembros. El principal objetivo del SGDD es alentar a los países miembros del FMI a construir un marco para mejorar la calidad de los datos y aumentar la creación de capacidad estadística. Una vez que se estabilice el GDDS, los países miembros se moverán gradualmente a SDDS.

Cualquier país puede solicitar ser miembro del FMI y la solicitud será inicialmente considerada por el Directorio Ejecutivo del FMI. A partir de entonces, la junta ejecutiva presenta un informe a la junta de gobernadores con recomendaciones para otorgarles membresía. La recomendación cubre el monto de la cuota propuesta en el FMI, la forma de pago de la suscripción y otros términos y condiciones habituales de la membresía.

Después de que la junta de gobernadores haya aprobado la membresía, el país solicitante debe tomar las medidas legales requeridas por su propia ley para permitirle firmar los Artículos del Acuerdo del FMI y cumplir con las demás obligaciones de la membresía. La cuota de un miembro en el FMI determina el monto de su suscripción, su peso de voto, su acceso al financiamiento del FMI y su asignación de los Derechos Especiales de Giro (DEG). Se considera que SDR es la moneda global que se puede convertir a la moneda del país miembro.

SDR está vinculado al dólar estadounidense y un país miembro puede convertir SDR a su propia moneda utilizando el dólar estadounidense como moneda de intervención. Los DEG fueron creados por el FMI como un activo de reserva internacional y se asignaron a sus miembros para complementar sus activos de reserva existentes.

Como parte de su búsqueda de la estabilidad del tipo de cambio, se le ha dado al FMI la responsabilidad de ejercer una vigilancia firme sobre las políticas cambiarias de los miembros y se hizo explícito que esto implicaba la vigilancia sobre todas las políticas que impactan los tipos de cambio. El FMI sigue la política de persuasión en lugar de hacer cumplir sus reglas para ganar el apoyo de los miembros en asuntos de políticas.

Organismo financiero n.º 6. Banco Asiático de Desarrollo (BAD):

El Banco Asiático de Desarrollo es una institución financiera internacional para el desarrollo que nació en 1966. Su sede se encuentra en Manila, Filipinas.

El banco tiene 47 países como miembros, de los cuales 32 son de la región de Asia Pacífico y 15 de Europa y América del Norte. ADB se dedica a promover el progreso económico y social de sus países miembros, la mayoría de los cuales son países en desarrollo en la región de Asia Pacífico. Las funciones principales de ADB son otorgar préstamos para los avances económicos y sociales.

Estos son:

(i) Dar préstamos para el progreso económico y social de los países miembros en desarrollo;

(ii) Brindar asistencia técnica para la preparación y ejecución de proyectos de desarrollo y servicios de asesoría;

(iii) Promover la inversión de capital público y privado con fines de desarrollo; y

(iv) Responder a las solicitudes de asistencia en la coordinación de políticas y planes de desarrollo de cualquier país miembro.

El banco otorga especial importancia a las necesidades de los países más pequeños y menos desarrollados y da prioridad a los programas regionales, subregionales y nacionales que contribuirán al crecimiento económico general de la región.

Las fuentes de fondos para el banco incluyen recursos de capital ordinarios que consisten en capital suscrito y reservas, que se complementa con los fondos recaudados a través de préstamos. El banco ayuda a los gobiernos de los países en desarrollo a crear un entorno propicio para la inversión del sector privado y también a ayudar al sector privado a tener acceso a fondos a gran escala y a largo plazo. El banco también está alentando a las organizaciones no gubernamentales (ONG) a participar en el desarrollo del país.

Organismo financiero n.º 7. Banco de la Reserva de la India (RBI):

El Banco de la Reserva de la India entró en existencia el 1 de abril de 1935 de conformidad con las disposiciones de la Ley del Banco de la Reserva de la India de 1934. La oficina central del banco se estableció inicialmente en Calcuta, que más tarde se trasladó a Mumbai en 1937. Las principales funciones del banco son actuar como el banco central del país. El patrón de la banca central en la India se basa en el del Banco de Inglaterra. Como banco central del país, se requiere que el RBI actúe como Autoridad de emisión de billetes, Banco de banqueros, Banquero a la Central

Gobierno y gobiernos estatales y para promover el crecimiento de la economía en el marco de la política económica general del gobierno. El banco también realiza una amplia gama de funciones promocionales para respaldar la base del desarrollo económico. El Banco de la Reserva es el controlador de divisas y actúa como el perro guardián de todo el sistema financiero del país.

Una de las funciones más importantes del RBI como el Banco Central del país es la gestión monetaria: la regulación de la cantidad de dinero y la oferta y disponibilidad de crédito para la industria, los negocios y el comercio. Las actividades de gestión monetaria o crediticia del banco son de dos tipos: control monetario general o control de crédito y controles de crédito selectivos.

Al llevar a cabo las funciones generales de gestión monetaria y crediticia, el RBI se basa en dos tipos de herramientas, la directa y la indirecta. Las herramientas directas de control monetario son los requisitos de reserva de los bancos comerciales (CRR y SLR), las tasas de interés administradas y los controles de crédito; Mientras que la herramienta indirecta de control es una operación de mercado abierto.

La oferta monetaria total en la economía consiste en:

(a) Moneda con el público.

(b) Depósito a la vista con bancos.

(c) Depósito a plazo con bancos y

(d) Otros depósitos con el RBI.

El agregado de lo anterior (a + b + c + d) es la oferta monetaria total, también llamada M3. Los préstamos y anticipos otorgados por el banco se suman a la oferta monetaria, ya que el crédito otorgado por el banco se refleja como depósito en el mismo banco o en algún otro banco.

El Comité de Administración del banco está encabezado por el Gobernador del Banco de la Reserva de la India, que cuenta con la asistencia de varios vicegobernadores. El Banco de la Reserva de la India se estableció para regular la emisión de billetes y mantener las reservas de efectivo para los bancos con el fin de garantizar la estabilidad monetaria en la India y, en general, para operar el sistema monetario y crediticio del país en su beneficio.

Con el gobernador al mando, el banco está dirigido por una Junta Central de Directores que son designados por el Gobierno de la India según las disposiciones de la Ley del Banco de la Reserva de la India. El RBI es el órgano regulador de los asuntos monetarios y bancarios en el país.

El Banco de la Reserva de la India realiza la función de un supervisor financiero bajo la dirección de una Junta para la Supervisión Financiera (BFS). Los miembros del BFS también son miembros de la Junta Central de Directores del Banco de la Reserva de la India. El objetivo principal de BFS es llevar a cabo una supervisión consolidada del sector financiero, que comprende bancos comerciales, instituciones financieras y compañías financieras no bancarias.

Se requiere que BFS se reúna normalmente cada mes para deliberar sobre los informes de inspección y otros problemas de supervisión que le haya presentado el departamento de supervisión financiera. BFS, a través de su subcomité de auditoría, tiene como objetivo mejorar la calidad de la auditoría legal y las funciones de auditoría interna en bancos e instituciones financieras. El subcomité de auditoría incluye un vicegobernador como su presidente y otros directores de la junta central como miembros del organismo.

El BFS supervisa el funcionamiento de los departamentos de supervisión bancaria, supervisión no bancaria, así como la división de la institución financiera y da instrucciones sobre los temas de regulación y supervisión.

El Banco de la Reserva de la India es la autoridad monetaria suprema en el país y supervisa la oferta monetaria y la posición de liquidez de la economía.

La oferta de dinero en la economía es controlada por el RBI a través de las siguientes herramientas:

(i) Regulando el Régimen de Liquidez Estatutario (SLR) y el Ratio de Reserva (CRR). Los bancos comerciales están obligados a mantener un cierto porcentaje de su demanda y tiempo de pasivo como reservas y, al aumentar la tasa de SLR y CRR, el Banco de la Reserva saca la oferta monetaria excedentaria de la economía y cuando siente que la economía necesita más. La liquidez, RBI reduce la tasa de SLR y CRR y bombea dinero adicional a la economía.

(ii) Operación de Mercado Abierto:

Para frenar la inflación en el país, el RBI recurre a menudo a operaciones de mercado abierto mediante la emisión de obligaciones y bonos para la suscripción de los inversores, bancos e instituciones financieras. Como resultado, la oferta de dinero en la economía se reduce. Con el propósito de aumentar la oferta monetaria en la economía, el Banco de la Reserva presta dinero a los bancos comerciales contra la seguridad de dichos bonos y obligaciones, un proceso denominado transacciones Repo. A través de las transacciones en forma de Repo y Revertir, el RBI puede regular la oferta de dinero en la economía.

(iii) Regulación de la Tasa Bancaria:

La Tasa Bancaria es la tasa a la que el banco central presta fondos como 'prestamista de último recurso' a bancos comerciales contra valores aprobados, compras / descuentos de letras de cambio elegibles. El efecto del cambio en la tasa bancaria es hacer que el costo de obtener fondos del banco central sea más barato o más caro, y dar una señal al mercado monetario con respecto a la relajación o restricción de la política crediticia. Un aumento en el costo de los préstamos del banco central resultará en un aumento correspondiente en las tasas de préstamo de los bancos comerciales y viceversa.

El Banco de la Reserva de la India mantiene la reserva de divisas para el país y también supervisa las fluctuaciones del tipo de cambio. En caso de una volatilidad extrema en el mercado de divisas, el Banco de la Reserva de la India interviene y compra o vende divisas en grandes cantidades para lograr una estabilidad en los tipos de cambio.

El Banco de la Reserva de la India también administra y controla la entrada y salida de divisas en términos de las disposiciones de la Ley de Administración de Moneda Extranjera (FEMA) de 1999. Aunque el control de cambios en el país se ha relajado en gran medida, el Banco de la Reserva de la India todavía juega un papel importante como controlador de divisas, particularmente en el segmento de capital.

Aunque la convertibilidad de la cuenta corriente está vigente, el Banco de la Reserva de la India continuará desempeñando un papel importante en el control de cambios hasta que el Gobierno de la India permita la convertibilidad de la cuenta de capital.

El Banco de la Reserva de la India actúa como banqueros ante el gobierno de la India y los gobiernos estatales. Administra las deudas del gobierno de conformidad con la Ley de deuda pública y la Ley de valores del gobierno.

Todos los bancos comerciales deben mantener cuentas en el Banco de Reserva de la India, que funciona como el banco de liquidación en los centros de compensación en la mayor parte del país. El Banco de la Reserva de la India también actúa como el prestamista de último recurso para los bancos comerciales en caso de una crisis de liquidez extrema. También desempeña un papel vital en el desarrollo económico del país y formula la política crediticia del sector bancario del país.

Anuncia la política crediticia y monetaria dos veces al año, lo que actúa como un catalizador para el sector bancario durante el semestre siguiente. Como autoridad monetaria, el RBI formula, implementa y monitorea la política monetaria del país. Controlar la inflación y mantener la estabilidad de precios es una de las funciones principales del banco. También asegura un adecuado flujo de crédito al sector productivo.

El RBI tiene la responsabilidad de mantener la confianza pública en el sistema bancario del país, además de brindar servicios bancarios rentables al público. Esta institución también es responsable de la emisión de billetes y monedas y de destruir aquellos billetes y monedas que no se encuentren en condiciones de emisión.

Organismo financiero n.º 8. Junta de valores e intercambio de la India (SEBI):

SEBI se estableció como un organismo autónomo conforme a las disposiciones de la Ley de la Junta de Valores y Bolsa de 1992. El objetivo básico de establecer SEBI es proteger los intereses de los inversionistas en acciones y valores y promover el desarrollo y la regulación de los valores y la bolsa en India.

La junta está compuesta por un Presidente, dos miembros del Gobierno de la India, el Ministerio de Derecho y Finanzas, un miembro del Banco de la Reserva de la India y otros dos miembros. SEBI tiene su sede en el distrito de negocios del Complejo Bandra-Kurla en Mumbai y tiene tres oficinas regionales en Nueva Delhi, Calcuta y Chennai.

La responsabilidad básica de SEBI es responder a las necesidades de tres grupos, que constituyen acciones o mercado de acciones:

(i) Los emisores de valores o acciones.

(ii) Los inversores, tanto individuales como institucionales.

(iii) Los intermediarios de mercado, es decir, corredores de bolsa y agentes.

SEBI tiene tres funciones integradas en una: cuasi legislativa, cuasi judicial y cuasi ejecutiva. Formula regulaciones en su capacidad legislativa; lleva a cabo acciones de investigación y ejecución en su función ejecutiva; y pasa sentencia y orden en su capacidad judicial.

Aunque SEBI es un cuerpo autónomo muy poderoso, existe un proceso de apelación al que pueden recurrir las partes agraviadas. También hay un Tribunal de Apelación de Valores, que es un organismo de tres miembros. Si alguien no está satisfecho con la decisión del tribunal, tiene que apelar ante el Tribunal Supremo de la India.

Las casas corporativas dispuestas a recurrir a la emisión pública de acciones y acciones deben cumplir estrictamente con las pautas de SEBI y cualquier violación de las mismas se considera seriamente, lo que puede resultar en una fuerte multa, incluida la prisión para los promotores. Los corredores de bolsa y las bolsas de valores tienen que funcionar estrictamente dentro del marco y las pautas dadas por SEBI y cualquier violación o aberración se trata con firmeza.

Hay casos de imponer una pena severa; incluyendo el arresto y encarcelamiento de los corredores de bolsa o los funcionarios de la bolsa de valores que han intentado tomar el mercado de valores para dar un paseo, causando pérdidas a los inversores en general. SEBI es extremadamente firme en el manejo de tales circunstancias, siendo necesario mantener el entorno de inversión propicio en el país.

Organismo financiero n.º 9. Banco Nacional de Agricultura y Desarrollo Rural (NABARD):

NABARD es creado por el Gobierno de la India como un banco de desarrollo con el mandato de facilitar el flujo de crédito para la promoción y el desarrollo de la agricultura, las industrias de pequeña escala, las industrias artesanales y rurales, las artesanías y otras artesanías rurales hacia el desarrollo rural integrado. El mandato también cubre el apoyo a todas las demás actividades económicas aliadas en áreas rurales, promoviendo el desarrollo rural sostenible y promoviendo la prosperidad en las regiones subdesarrolladas.

Con una base de capital de Rs 2.000 millones de rupias proporcionada por el Gobierno de la India y el Banco de la Reserva de la India, NABARD opera a través de su oficina central en Mumbai, 28 oficinas regionales ubicadas en capitales estatales y 391 oficinas de distrito en los distritos.

NABARD es una institución de ápice que maneja asuntos relacionados con políticas, planificación y operaciones en el campo del crédito para la agricultura y también para otras actividades económicas y de desarrollo en áreas rurales. Esencialmente, es una agencia de refinanciamiento para instituciones financieras que ofrecen crédito de producción y crédito de inversión para promover la agricultura y las actividades de desarrollo en áreas rurales.

Como organismo principal para el desarrollo rural, NABARD realiza las siguientes actividades:

1. Inicia medidas hacia el desarrollo institucional para mejorar la capacidad de absorción del sistema de entrega de créditos, incluido el monitoreo, la formulación de esquemas de rehabilitación, la reestructuración de las entidades de crédito, la capacitación del personal, etc.

2. Coordina las actividades de financiamiento rural de todas las instituciones involucradas en el trabajo de desarrollo a nivel de campo y mantiene el enlace con el Gobierno de la India, los gobiernos estatales, el Banco de Reserva de la India y otras instituciones nacionales relacionadas con la formulación de políticas.

3. Prepara anualmente planes de crédito rural para todos los distritos del país. Estos planes forman la base de los planes anuales de crédito de todas las instituciones financieras rurales.

4. Se encarga del seguimiento y evaluación de los proyectos refinanciados por éste.

5. Promueve la investigación en los campos de la banca rural, la agricultura y el desarrollo rural.

6. Funciona como una autoridad reguladora, supervisando, monitoreando y guiando bancos cooperativos y bancos rurales regionales.

Por lo tanto, las actividades totales de NABARD se pueden agrupar en las siguientes cinco categorías:

(a) Funciones crediticias, incluida la refinanciación de bancos comerciales, bancos rurales regionales y bancos cooperativos

(b) Funciones de desarrollo y promoción.

(c) Funciones de supervisión.

(d) Fortalecimiento institucional y de capacidades.

(e) Papel en impartir la capacitación necesaria al personal involucrado en el financiamiento y desarrollo rural

Organismo financiero n.º 10. Corporación de garantía de crédito a la exportación de India Ltd (ECGC):

Export Credit Guarantee Corporation of India Limited fue establecida en el año 1957 por el gobierno de India para fortalecer el impulso de promoción de exportaciones al cubrir el riesgo de exportar a crédito.

Siendo esencialmente una organización de promoción de exportaciones, ECGC funciona bajo el control administrativo del Ministerio de Comercio e Industria, Gobierno del Departamento de Comercio de la India. Es administrado por una Junta de Directores compuesta por representantes del Gobierno, el Banco de la Reserva de la India y la comunidad bancaria, de seguros y exportadora.

ECGC realiza las siguientes funciones:

1. Proporciona una gama de seguros de riesgo crediticio que cubre a los exportadores contra pérdidas en la exportación de bienes y servicios.

2. Ofrece garantías a los bancos e instituciones financieras para permitir a los exportadores obtener mejores facilidades de ellos y

3. Ofrece seguros de inversión en el extranjero a empresas indias que invierten en empresas conjuntas en el extranjero en forma de capital o préstamo.

ECGC ayuda a los exportadores de las siguientes maneras:

1. Ofrece seguro de protección a los exportadores contra riesgos de pago.

2. Proporciona orientación en actividades relacionadas con la exportación.

3. Pone a disposición información sobre diferentes países con sus propias calificaciones crediticias.

4. Facilita la obtención de financiamiento de exportación de bancos / instituciones financieras.

5. Ayuda a los exportadores a recuperar deudas incobrables y

6. Proporciona información sobre la solvencia de los compradores extranjeros.

Necesidad de un seguro de crédito a la exportación:

Los pagos por exportaciones están abiertos a riesgos incluso en el mejor de los casos. Los riesgos han asumido grandes proporciones hoy en día debido a los cambios políticos y económicos de gran alcance que están barriendo el mundo. Un estallido de guerra o guerra civil puede bloquear o retrasar el pago de bienes exportados. Un golpe de estado o una insurrección también puede traer el mismo resultado. Las dificultades económicas o los problemas de la balanza de pagos pueden llevar a un país a imponer restricciones a la importación de ciertos bienes o a la transferencia de pagos por bienes importados.

Además, los exportadores deben enfrentar riesgos comerciales de insolvencia o incumplimiento prolongado de los compradores. Los riesgos comerciales de que un comprador extranjero quiebre o pierda su capacidad de pago se agravan debido a las incertidumbres políticas y económicas existentes. El seguro de crédito a la exportación está diseñado para proteger a los exportadores de las consecuencias de los riesgos de pago, tanto políticos como comerciales, y para permitirles expandir sus negocios en el extranjero sin temor ni pérdida.

Organismo financiero n.º 11. Banco de Desarrollo de Pequeñas Industrias de la India (SIDBI):

El Banco de Desarrollo de Pequeñas Industrias de la India (SIDBI, por sus siglas en inglés) se estableció en abril de 1990 en virtud de una Ley del Parlamento de la India como la principal institución financiera y agencia nodal para:

1. Promocion

2. Financiamiento

3. Desarrollo de la industria en el sector de la micro, pequeña y mediana empresa (MIPYME) y

4. Coordinar las funciones de otras instituciones involucradas en actividades similares.

Desde su inicio, SIDBI ha asistido a todo el espectro del sector de las MIPYME, incluidas las industrias pequeñas, rurales y caseras, a través de esquemas adecuados diseñados para cumplir con el requisito de establecer nuevos proyectos, expansión, diversificación, modernización y rehabilitación de las unidades existentes.

El sector de las MIPYME es un sector dinámico y dinámico de la economía india. El sector ocupa actualmente un lugar importante y su contribución en términos de generación de empleo, producción y exportación es bastante significativa. El sector de industrias de pequeña escala, incluidas todas las unidades diminutas, comprende el dominio del negocio de SIDBI.

Además, los proyectos en el sector de servicios con un costo total de hasta Rs 250 millones también se toman dentro del área de operación del SIDBI. El banco también financia proyectos de infraestructura industrial para el desarrollo del sector de MIPYME.

La asistencia financiera de SIDBI al sector de pequeña escala tiene tres dimensiones principales:

(i) Asistencia indirecta a instituciones de crédito primario (PLI)

(ii) Asistencia directa a unidades pequeñas y

(iii) Servicios de Desarrollo y Soporte.

Los esquemas de asistencia indirecta de SIDBI contemplan el crédito a las MIPYME a través de una gran red de 913 PLI distribuidas en todo el país con una red de sucursales de más de 65000. La asistencia se proporciona a través de refinanciamiento, rediscontación de facturas y apoyo de recursos en forma de corto plazo. Préstamos / Línea de crédito (LOC) en lugar de refinanciamiento, etc.

El objetivo detrás de los esquemas de asistencia directa de SIDBI ha sido complementar los esfuerzos de las PLI mediante la identificación de las brechas en el mecanismo de entrega de crédito existente para las industrias de pequeña escala. La asistencia directa se proporciona bajo varios esquemas personalizados a través de las 41 oficinas regionales / sucursales de SIDBI en todo el país.

El banco extiende el desarrollo y el apoyo en forma de préstamos y subvenciones a diferentes agencias que trabajan para la promoción y desarrollo de SSI y pequeñas industrias.

A lo largo de los años, las iniciativas del SIDBI en virtud de sus diversas actividades de promoción y desarrollo se han cristalizado en las siguientes áreas importantes:

1. Promoción empresarial con énfasis en la industrialización rural.

2. Desarrollo de recursos humanos para satisfacer las necesidades del sector de MIPYME.

3. Tecnología de graduación.

4. Gestión de calidad y medio ambiente.

5. Marketing y promoción y

6. Difusión de la información.

Organismo financiero n.º 12. Banco de exportaciones e importaciones de la India (banco EXIM):

El Export Import Bank of India, también conocido como EXIM Bank of India, fue establecido por una Ley aprobada por el Parlamento de la India en septiembre de 1981. Este banco, de propiedad total del gobierno de la India, inició sus operaciones en marzo de 1982.

Los principales objetivos del Banco de Importación de Exportaciones de la India son proporcionar asistencia económica a los importadores y exportadores y funcionar como la institución financiera más importante. Sus servicios incluyen crédito de exportación, financiamiento de inversión en el extranjero, financiamiento agrícola y de PYME, financiamiento de películas y financiamiento para unidades orientadas a la exportación.

Exim Bank es administrado por una Junta de Directores, que cuenta con representantes del Gobierno, el Banco de Reserva de la India, la Corporación de Garantía de Créditos a la Exportación (ECGC) de la India, una institución financiera, bancos del sector público y la comunidad empresarial.

Las funciones del banco están segmentadas en varios grupos operativos, que incluyen:

(i) El Grupo de Banca Corporativa maneja una variedad de programas de financiamiento para Unidades Orientadas a la Exportación (EOU), importadores e inversiones extranjeras de compañías de la India

(ii) Project Finance / Trade Finance Group se encarga de toda la gama de servicios de crédito a la exportación, como el crédito del proveedor, el crédito previo al envío, el crédito del comprador, la financiación para la exportación de proyectos y los servicios de consultoría, garantías, decomisos, etc.

(iii) El Grupo de Líneas de Crédito (LOC) es un mecanismo de financiamiento que proporciona un modo seguro de opción de financiamiento sin recurso a los exportadores indios, especialmente a las PYMES, y sirve como una herramienta efectiva para ingresar al mercado.

(iv) Agri Business Group encabeza la iniciativa para promover y apoyar las exportaciones agrícolas. El grupo maneja proyectos y transacciones de exportación en el sector agrícola para financiamiento.

(v) El Grupo de pequeñas y medianas empresas trabaja en los requisitos específicos de financiamiento de las PYME orientadas a la exportación. El grupo maneja las propuestas de crédito de las pymes bajo diversos programas de préstamos del banco.

(vi) Export Services Group ofrece una variedad de servicios de asesoría y de información de valor agregado dirigidos a la promoción de inversiones y

(vii) Los Servicios de Marketing de Exportación basados ​​en tarifas ofrecen asistencia a las compañías de la India para que puedan establecer sus productos en mercados extranjeros.

Además de estos, existe el grupo de Servicios de Apoyo, que incluye Investigación y Planificación, Finanzas Corporativas, Recuperación de Préstamos, Auditoría Interna, Servicios de Información de Gestión, Tecnología de la Información, Legal, Gestión de Recursos Humanos y Asuntos Corporativos.

Cuerpo Financiero # 13. Bolsa de Valores de Bombay (BSE):

La Bolsa de Bombay es la bolsa de valores más antigua de Asia, con un rico patrimonio de más de 133 años de existencia. Ahora conocido popularmente como BSE, este organismo financiero se estableció como 'The Native Share and Stock Brokers' Association 'en 1875.

La EEB es la primera bolsa de valores en el país que obtuvo el reconocimiento permanente (en 1956) del Gobierno de la India bajo la Ley de Contratos de Valores (1956). El papel fundamental y preeminente de la EEB en el desarrollo del mercado de capitales de la India es ampliamente Reconocido. Se migró del sistema de protesta abierta a un sistema de comercio basado en órdenes en pantalla en línea en 1995. Anteriormente, una Asociación de Personas (AOP), BSE es ahora una entidad corporatizada y desmutualizada, incorporada en virtud de las disposiciones de la Ley de Sociedades de 1956.

En los últimos 133 años, BSE ha facilitado el crecimiento del sector corporativo de la India al proporcionarle un acceso eficiente a los recursos. Quizás no haya una empresa importante en la India que no haya recurrido a los servicios de BSE para obtener recursos del mercado de capitales.

El Índice de EEB, SENSEX, es el primer índice del mercado de valores de la India que goza de una talla icónica y se rastrea a nivel mundial. Es un índice de 30 acciones que representan 12 sectores principales. El SENSEX está construido sobre una metodología de 'flotación libre', y es sensible a los sentimientos y realidades del mercado.

BSE proporciona un mercado eficiente y transparente para el comercio de acciones, instrumentos de deuda y derivados. Tiene un alcance nacional, con presencia en más de 450 ciudades y pueblos de la India. La EEB siempre ha estado a la par con los estándares internacionales.

Organismo financiero n.º 14. Bolsa nacional de valores (NSE):

La Bolsa Nacional de Valores de India Ltd (NSE) es la bolsa de valores líder de la India, que abarca varias ciudades y pueblos de todo el país. NSE fue creada por las principales instituciones financieras para proporcionar un sistema de comercio moderno, totalmente automatizado y basado en pantallas con alcance nacional. El intercambio ha traído transparencia, velocidad y eficiencia sin paralelo, seguridad e integridad en el mercado. Ha establecido instalaciones que sirven como modelo para la industria de valores en términos de sistemas, prácticas y procedimientos.

La Bolsa Nacional de Valores tiene su origen en el informe del grupo de estudio de alto poder sobre el establecimiento de nuevas bolsas, que recomendó la promoción de la Bolsa Nacional de Valores por parte de las instituciones financieras para proporcionar acceso a inversores de todo el país en igualdad de condiciones. pie. Sobre la base de estas recomendaciones, y promovido por las principales instituciones financieras a instancias del Gobierno de la India, la NSE se incorporó en noviembre de 1992 como una compañía limitada.

NSE ha desempeñado un papel catalizador en la reforma del mercado de valores de la India en términos de estructura, prácticas de mercado y volúmenes de negociación. El mercado actual utiliza tecnología de información de vanguardia para proporcionar un mecanismo de negociación, compensación y liquidación eficiente y transparente.

NSE ha lanzado varios productos y servicios innovadores, a saber, desmutualización de la gobernanza de la bolsa de valores, negociación basada en pantalla, compresión de los ciclos de liquidación, desmaterialización y transferencia electrónica de valores, préstamos de valores y préstamos. También inició el establecimiento de una manera profesional de miembros comerciales, afinó los sistemas de gestión de riesgos existentes, supervisó la aparición de empresas de compensación para asumir riesgos de contraparte y aseguró la comercialización de deuda y los instrumentos derivados y el uso intensivo de la tecnología de la información.

En su reconocimiento como una bolsa de valores bajo la Ley de Contratos de Valores (Regulación) de 1956 en abril de 1993, la NSE inició sus operaciones en el segmento del mercado de deuda mayorista en junio de 1994. El segmento del mercado de capitales (acciones) comenzó sus operaciones en noviembre de 1994 y las operaciones en El segmento de derivados comenzó en junio de 2000.

El índice de precios de las acciones de NSE, conocido como NIFTY, comprende 50 acciones negociadas en gran volumen, que representan varios segmentos de la industria. El movimiento en los precios de las acciones para la negociación en NSE se puede ver en línea.

Organismo financiero n.º 15. Acuerdo General sobre Aranceles Aduaneros y Comercio (GATT) y la Organización Mundial del Comercio (OMC):

Después de la Segunda Guerra Mundial, las principales naciones comerciales del mundo sintieron la necesidad de un marco internacional de reglas y regulaciones para una conducta sin complicaciones y el desarrollo del comercio internacional entre las naciones. En el caso de las Naciones Unidas y como se discutió en la Conferencia de Bretton Woods, se propuso una idea para crear un organismo internacional llamado Organización Internacional de Comercio (OIE), como parte de un plan más amplio para regular el comercio internacional y la recuperación económica general después de la devastación de la segunda guerra mundial

Sin embargo, las negociaciones para crear ITO fracasaron y 15 estados negociadores iniciaron negociaciones paralelas para el GATT como una forma de lograr reducciones arancelarias anticipadas para que el volumen del comercio internacional aumentara muy rápidamente. Así, el GATT se formó en 1947 y duró hasta 1994, cuando fue reemplazado por la Organización Mundial del Comercio (OMC). El principal objetivo del GATT era la reducción de las barreras al comercio internacional.

Esto se logró mediante la reducción de las barreras arancelarias, las restricciones cuantitativas y los subsidios al comercio a través de una serie de acuerdos. El GATT era un tratado, no una organización. La historia del GATT tiene tres fases. La primera fase, de 1947 a 1959, se preocupó en gran medida en cuanto a qué productos serían cubiertos por el acuerdo y congelando los niveles arancelarios existentes.

Una segunda fase que abarca el período comprendido entre 1959 y 1979 se centró principalmente en reducir los aranceles de las naciones comerciales. La tercera fase abarca el período de 1986 a 1994, cuando las naciones se reunieron en Uruguay (conocida como la Ronda de discusión de Uruguay) y extendieron el acuerdo a áreas completamente nuevas como Propiedad Intelectual, Servicios, Capital y Agricultura. A partir de la Ronda Uruguay, la Organización Mundial de Comercio (OMC) nació en 1994 como sucesora del GATT y comenzó a funcionar desde 1995 como una de las organizaciones internacionales más jóvenes que se ocupan de los asuntos económicos de los países miembros.

Por lo tanto, cuando nació la OMC, el sistema de comercio multilateral que se estableció originalmente en el marco del GATT tenía casi 50 años. Estos 50 años han visto un crecimiento excepcional en el comercio mundial. Las exportaciones de mercancías crecieron a una tasa promedio anual del 6%. El comercio total en el nuevo milenio es casi 23 veces superior al de 1950. El GATT y la OMC han ayudado a crear un sistema comercial sólido y próspero, que contribuye a un crecimiento sin precedentes en el comercio internacional.

La OMC tiene cerca de 150 miembros que representan más del 97% del comercio mundial. La secretaría de la OMC tiene su sede en Ginebra, Suiza. La organización está dirigida por un Director General y, dado que las decisiones son tomadas por los propios miembros, la secretaría no tiene ninguna función de toma de decisiones.

Las principales tareas de la secretaría son proporcionar apoyo técnico a los diversos consejos y comités, así como a las conferencias ministeriales. También proporciona asistencia técnica para que los países en desarrollo analicen el comercio mundial y también extiende algunas formas de asistencia legal para el proceso de solución de controversias y asesora a los gobiernos sobre cuestiones importantes relacionadas con el comercio internacional.

India es uno de los 23 países originales que firmaron el GATT el 1 de enero de 1948. Actualmente, la India es miembro de la OMC. Las decisiones en la OMC son tomadas por todos los miembros, generalmente por consenso. Los acuerdos de la OMC han sido ratificados por el Parlamento de todos los países miembros.

El órgano superior de nivel de decisión de la OMC es la conferencia ministerial que se reúne al menos una vez cada dos años. Bajo el órgano de nivel ministerial, hay un consejo general compuesto por embajadores y jefes de delegación en Ginebra para diferentes naciones miembros. El consejo general se reúne varias veces en un año en la sede de Ginebra y revisa la política comercial y actúa como un órgano de solución de controversias.

'El conocimiento es una colección de hechos; La sabiduría es saber aplicar el conocimiento.