Creación de dinero (creación de crédito) en bancos comerciales

Creación de dinero (creación de crédito) en bancos comerciales!

Es una de las actividades más importantes de los bancos comerciales. A través del proceso de creación de dinero, los bancos comerciales pueden crear crédito, que es mucho más que los depósitos iniciales.

Este proceso se puede entender mejor haciendo dos suposiciones:

(i) El sistema bancario comercial completo es una unidad y se denomina 'Bancos'.

(ii) Todos los recibos y pagos en la economía se enrutan a través de los Bancos, es decir, todos los pagos se realizan a través de cheques y todos los recibos se depositan en los bancos. Los depósitos en poder de los bancos se utilizan para otorgar préstamos. Sin embargo, los bancos no pueden utilizar todo el depósito para los préstamos.

Es legalmente obligatorio que los bancos mantengan una cierta fracción mínima de sus depósitos como reservas. La fracción se llama Relación de Reserva Legal (LRR) y la fija el banco central. Los bancos no mantienen reservas del 100% contra los depósitos. Mantienen reservas solo en la medida indicada por el Banco Central.

¿Por qué solo la fracción de depósitos se mantiene como Reserva de efectivo?

Los bancos mantienen una fracción de los depósitos como Reservas de efectivo porque un banquero prudente, por su experiencia, sabe dos cosas :

(i) Todos los depositantes no se acercan a los bancos para retirar dinero al mismo tiempo y tampoco retiran el monto total de una sola vez.

(ii) Existe un flujo constante de nuevos depósitos en los bancos.

Por lo tanto, para satisfacer la demanda diaria de retiro de efectivo, es suficiente que los bancos mantengan solo una fracción de los depósitos como reserva de efectivo. Significa que, si la experiencia de los bancos muestra que los retiros son generalmente alrededor del 20% de los depósitos, entonces solo se necesita mantener el 20% de los depósitos como reservas de efectivo (LRR).

Entendamos ahora el proceso de creación de dinero a través de un ejemplo:

1. Supongamos que los depósitos iniciales en los bancos son Rs 1.000 y LRR es del 20%. Significa que los bancos deben mantener solo Rs 200 como reserva de efectivo y son libres de prestar Rs 800. Supongamos que prestan Rs 800. Los bancos no prestan este dinero al dar el monto en efectivo. Más bien, abren las cuentas a nombre de los prestatarios, quienes pueden retirar la cantidad cuando lo deseen.

2. Suponga que los prestatarios retiran la cantidad total de X 800 para realizar los pagos. Como todas las transacciones se envían a través de los bancos, el dinero gastado por los prestatarios regresa a los bancos en forma de cuentas de depósito de aquellos que han recibido este pago. Aumentará los depósitos a la vista de los bancos en X 800.

3. Con los nuevos depósitos de X 800, los bancos mantienen el 20% como reservas de efectivo y prestan el saldo de Rs 640. Los prestatarios utilizan estos préstamos para realizar pagos, que nuevamente regresan a las cuentas de quienes han recibido los pagos. Esta vez, los depósitos bancarios aumentan en Rs 640.

4. Los depósitos siguen aumentando en cada ronda en un 80% de los depósitos de la última ronda. Al mismo tiempo, las reservas de efectivo también siguen aumentando, cada vez en un 80% de la última reserva de efectivo. La creación de depósitos llega a su fin cuando las reservas totales de efectivo se igualan al depósito inicial.

Consulte la siguiente tabla:

Depósitos

Rs

Prestamos

Rs

Reservas de efectivo

(LRR = 20%)

Depósito inicial

Ronda I

Ronda II

-

-

-

1, 000

800

640

-

-

-

800

640

512

-

-

-

200

160

128

-

-

-

Total

5, 000

4, 000

1, 000

Como se ve en la tabla, los bancos pueden crear depósitos totales de Rs 5, 000 con el depósito inicial de solo X 1, 000. Esto significa que los depósitos totales se convierten en "cinco veces" del depósito inicial. Cinco veces no es más que el valor de 'Multiplicador de dinero'.

Multiplicador de dinero:

El multiplicador de dinero o el multiplicador de depósito mide la cantidad de dinero que los bancos pueden crear en forma de depósitos con cada unidad de dinero que mantiene como reservas.

Se calcula como:

Multiplicador de dinero = 1 / LRR

En el ejemplo dado, LRR es 20% o 0.2. Asi que,

Multiplicador de dinero = 1 / 0.2 = 5

Significa que por cada unidad de dinero mantenida como reservas, los bancos pueden crear 5 unidades de dinero. El valor del multiplicador de dinero está determinado por LRR. A mayor valor de LRR, menor es el valor del multiplicador de dinero y el sistema bancario crea menos dinero.