Mecanismo de Creación de Crédito por el Banco.
Mecanismo de creación de crédito por el banco!
Vayamos más en los detalles de esta creación de crédito por los bancos.
Al tratar con los aspectos históricos de la banca, hemos visto cómo los primeros forjadores de oro de Inglaterra se enfrentaron a la idea de obtener ganancias al prestar, sobre los intereses, una cantidad segura del dinero que depositan sus propietarios para su custodia segura.
Habían observado, por experiencia, que solo una cierta fracción de la cantidad total de depósitos debía mantenerse con ellos en reserva para asegurarse de que no fallaran a ningún depositante cuando este último reclamó su dinero de vuelta.
Por lo tanto, el resto del dinero (oro, plata y otros objetos de valor) podría ser usado de manera rentable por otros, lo que generaría un ingreso de intereses considerable para los banqueros de oro.
Pero, ¿qué margen del depósito total debería mantenerse en reserva como efectivo listo, y qué precauciones debían tomar los banqueros para asegurarse de que el prestatario no fallaría, etc., se dejaron en esos días a los propios banqueros? discreción.
Esto a menudo llevó a tragedias. Gradualmente, se creó la institución de un Banco Central, y se hizo que los bancos mantuvieran estrictamente una proporción estricta entre el total de depósitos que crean (en su mayoría depósitos de crédito) y el efectivo en su poder.
Trataremos con estas reservas de efectivo mínimas con mayor detalle cuando tratemos con la institución del Banco Central. A los efectos de nuestro presente estudio, asumimos que todos los bancos de nuestra economía están obligados a mantener la relación entre el efectivo y sus datos de depósitos como mínimo del 20% (1/5).
También asumiremos que (i) los bancos no mantienen reservas en exceso. En otras palabras, agotaría todas las vías posibles de las actividades de generación de ingresos, como otorgar préstamos, etc., en la mayor medida posible después de alcanzar la reserva de efectivo mínima; (ii) no hay drenajes en la oferta de dinero, es decir, el público no desea de repente tener más moneda inactiva o retirarse de los depósitos a plazo.
Bajo las suposiciones anteriores, veamos qué sucede cuando un cliente deposita una suma de Rs. 1000 en un banco. El banco crea un depósito de Rs. 1000 a su favor. Un depósito bancario (dinero bancario) ha aumentado en Rs. 1, 000. Pero, en esta etapa, no hay un aumento en la oferta total de dinero con el público, porque el dinero bancario adicional anterior de Rs. 1.000 se compensa con el efectivo de Rs. 1.000 depositados en el banco.
El banco tiene ahora efectivo adicional de Rs. 1.000 en su custodia. Como se requiere mantener solo una reserva de efectivo del 20%, esto significa que Rs. 800 es exceso de reserva de efectivo con él. De acuerdo con nuestro supuesto, el banco debe prestar estas Rs. 800 al público. Supongamos que lo hace, y el deudor deposita el dinero en su propia cuenta en otro banco B, el banco В está creando un depósito de Rs. 800.
Banco В entonces también tiene exceso de reserva de efectivo o Rs. 640. Podría, a su vez, prestar Rs. 640 (80% de Rs. 800). Esta Rs. 640, a su vez, encontrará su camino con, por ejemplo, el banco C; se creará un depósito de Rs. 640, y así sucesivamente.
Los depósitos totales ahora crecerán en Rs. 1, 000 + Rs. 800 + Rs. 640 +…. hasta que en última instancia, el exceso de reserva de efectivo llega. Se puede demostrar que cuando se alcanza esa etapa, el total de lo anterior será Rs. 5, 000.
Nos daremos cuenta de que lo anterior fue posible debido al hecho de que un banco no mantiene en sus cofres el dinero igual a su obligación de depósito, sino solo una fracción de él; En la ilustración anterior 20%.
Se puede demostrar algebraicamente que si M representa la oferta total de dinero, AM representa una oferta creciente debido al aumento en los depósitos bancarios.
'R' representa el índice de reserva de efectivo mínimo expresado como una fracción.
ΔC representa las reservas de efectivo adicionales inicialmente inyectadas en el sistema (Rs. 1, 000 en la ilustración anterior).
ΔM = AC / r
(En la ilustración anterior r = 1/5 y AC = 1, 000).
ΔM = 100/1/5 = 5000
Este es el mecanismo de creación de crédito múltiple. El efectivo de Rs. 1.000 se ha convertido ahora en depósitos bancarios de Rs. 5, 000 de los cuales Rs. 4, 000 es dinero de crédito.
Debe tenerse cuidado al observar que el mecanismo anterior funciona cuando hay varios bancos en el sistema, todos los cuales siguen las prácticas anotadas en nuestros supuestos. Sin embargo, no habría mucha diferencia en el mecanismo de creación de crédito, incluso si hubiera un solo banco.
En este tipo de situación, el depósito secundario de Rs. 800 habrían vuelto al mismo banco. El banco mantendría la reserva necesaria y extendería como préstamo el saldo de los depósitos. De nuevo en esta ronda, el depósito secundario volvería al banco; el proceso de creación de crédito se movería como si fuera una economía multi-bancaria.