Métodos importantes adaptados por RBI para controlar la creación de crédito

Algunos de los métodos empleados por el RBI para controlar la creación de crédito son: I. Método cuantitativo II. Método cualitativo.

Los diversos métodos empleados por el RBI para controlar el poder de creación de crédito de los bancos comerciales se pueden clasificar en dos grupos, a saber, controles cuantitativos y controles cualitativos. Los controles cuantitativos están diseñados para regular el volumen de crédito creado por el sistema bancario. Las medidas cualitativas o los métodos selectivos están diseñados para regular el flujo de crédito en usos específicos.

Los métodos cuantitativos o tradicionales de control de crédito incluyen la política de tasas de los bancos, las operaciones de mercado abierto y el índice de reserva variable. Los métodos cualitativos o selectivos de control del crédito incluyen la regulación del requisito de margen, el racionamiento del crédito, la regulación del crédito al consumidor y la acción directa.

I. Método cuantitativo:

(i) Tasa bancaria:

La tasa bancaria, también conocida como tasa de descuento, es la tasa pagadera por los bancos comerciales sobre los préstamos o redescuentos del Banco Central. Un cambio en la tasa bancaria afecta a otras tasas de interés del mercado. Un aumento en la tasa bancaria lleva a un aumento en otras tasas de interés y, a la inversa, una disminución en la tasa bancaria resulta en una caída en otras tasas de interés.

Una manipulación deliberada de la tasa bancaria por parte del Banco Central para influir en el flujo de crédito creado por los bancos comerciales se conoce como política de tasa bancaria. Lo hace al afectar la demanda de crédito, el costo del crédito y la disponibilidad del crédito.

Un aumento en la tasa bancaria resulta en un aumento en el costo del crédito; se espera que esto conduzca a una contracción en la demanda de crédito. En la medida en que el crédito bancario es un componente importante de la oferta monetaria agregada en la economía, una contracción en la demanda de crédito como consecuencia de un aumento en el costo del crédito restringe la disponibilidad total de dinero en la economía y, por lo tanto, puede ser un anti- Medida inflacionaria de control.

Del mismo modo, una caída en la tasa bancaria hace que bajen otras tasas de interés. El costo del crédito cae, es decir, y el crédito se vuelve más barato. El crédito barato puede inducir una mayor demanda tanto para fines de inversión como de consumo. Más dinero, a través de un mayor flujo de crédito, entra en circulación.

Una caída en la tasa bancaria puede, por lo tanto, resultar un instrumento de control anti-deflacionario. Sin embargo, la efectividad de la tasa bancaria como instrumento de control está restringida principalmente por el hecho de que tanto en condiciones inflacionarias como recesivas, el costo del crédito puede no ser un factor muy importante que influya en las decisiones de inversión de las empresas.

(ii) Operaciones de Mercado Abierto:

Las operaciones de mercado abierto se refieren a la venta y compra de valores por parte del Banco Central a los bancos comerciales. Una venta de valores por el Banco Central, es decir, la compra de valores por los bancos comerciales, resulta en una caída en el total de las reservas de efectivo de estos últimos.

Una caída en el total de las reservas de efectivo se traduce en un recorte en el poder de creación de crédito de los bancos comerciales. Con la reducción de las reservas de efectivo a su disposición, los bancos comerciales solo pueden crear un menor volumen de crédito. Por lo tanto, una venta de valores por parte del Banco Central sirve como una medida de control antiinflacionaria.

Del mismo modo, una compra de valores por parte del Banco Central resulta en un mayor flujo de efectivo hacia los bancos comerciales. Con un aumento de efectivo en sus manos, los bancos comerciales pueden crear más crédito y hacer que haya más financiamiento disponible. Por lo tanto, la compra de valores puede funcionar como una medida de control anti-deflacionaria.

El Banco de la Reserva de la India ha recurrido frecuentemente a la venta de títulos públicos a los que los bancos comerciales han contribuido generosamente. Por lo tanto, las operaciones de mercado abierto en la India han servido, por un lado, como un instrumento para poner a disposición más recursos presupuestarios y por el otro como un instrumento para extraer el exceso de liquidez en el sistema.

(iii) Ratios de Reserva Variable:

Los ratios de reserva variable se refieren a la proporción de depósitos bancarios que los bancos comerciales deben mantener en forma de efectivo para garantizar la liquidez del crédito creado por ellos.

Un aumento en el coeficiente de reserva de efectivo da como resultado una caída en el valor del multiplicador de depósito. Por el contrario, una caída en el coeficiente de reserva de efectivo lleva a un aumento en el valor del multiplicador de depósitos.

Una caída en el valor del multiplicador de depósitos equivale a una contracción en la disponibilidad de crédito y, por lo tanto, puede servir como una medida antiinflacionaria.

Por otro lado, un aumento en el valor del multiplicador de depósitos equivale al hecho de que los bancos comerciales pueden crear más crédito y poner a disposición más financiamiento para gastos de consumo e inversión. Una caída en los ratios de reserva puede, por lo tanto, funcionar como un método anti-deflacionario de control monetario.

El Banco de la Reserva de la India está facultado para cambiar los requisitos de reserva de los bancos comerciales.

El Banco de la Reserva emplea dos tipos de relación de reserva para este propósito, a saber. el Índice de liquidez legal (SLR) y el Índice de reserva de efectivo (CRR).

El índice de liquidez legal se refiere a la proporción de depósitos agregados que los bancos comerciales deben mantener en forma líquida. Los bancos comerciales generalmente hacen uso de este dinero para comprar valores del gobierno. Por lo tanto, el índice de liquidez legal, por un lado, se utiliza para desviar el exceso de liquidez del sistema bancario, y por otro lado se utiliza para movilizar ingresos para el gobierno.

El Banco de la Reserva de la India está facultado para elevar esta proporción hasta el 40 por ciento de los depósitos agregados de los bancos comerciales. En la actualidad, esta relación se sitúa en el 25 por ciento.

El índice de reserva de efectivo se refiere a esa proporción de los depósitos agregados que los bancos comerciales deben mantener con el Banco de la Reserva de la India. En la actualidad, esta relación se sitúa en el 9 por ciento.

II. Método cualitativo:

Los métodos cualitativos o selectivos de control de crédito son adoptados por el Banco Central en su búsqueda de estabilización económica y como parte de la gestión de crédito.

(i) Requisitos de margen:

Los cambios en los requisitos de margen están diseñados para influir en el flujo de crédito contra productos específicos. Los bancos comerciales generalmente adelantan préstamos a sus clientes contra alguna garantía o valores ofrecidos por el prestatario y aceptables para los bancos.

De manera más general, los bancos comerciales no prestan hasta el monto total de la garantía, sino que prestan un monto inferior a su valor. Los requisitos de margen contra valores específicos están determinados por el Banco Central. Un cambio en los requisitos de margen influirá en el flujo de crédito.

Un aumento en el requisito de margen da como resultado una contracción en el valor de endeudamiento de la seguridad y, de manera similar, una caída en el requisito de margen da como resultado la expansión en el valor de endeudamiento de la seguridad.

(ii) Racionamiento de crédito:

El racionamiento del crédito es un método mediante el cual el Banco Central busca limitar el monto máximo de préstamos y anticipos y, en algunos casos, fijar un límite máximo para categorías específicas de préstamos y anticipos.

(iii) Regulación del crédito al consumo:

La regulación del crédito al consumo está diseñada para verificar el flujo de crédito para bienes de consumo duraderos. Esto puede hacerse regulando el volumen total de crédito que puede extenderse para comprar bienes duraderos específicos y regulando la cantidad de pagos a través de los cuales se puede distribuir dicho préstamo. El Banco Central utiliza este método para restringir o liberalizar las condiciones de los préstamos para estabilizar la economía.

(iv) Suasión moral:

La persuasión moral y el acuerdo de monitoreo de crédito son otros métodos de control de crédito. La política de persuasión moral solo tendrá éxito si el Banco Central es lo suficientemente fuerte como para influir en los bancos comerciales.

En la India, desde 1949 en adelante, el Banco de la Reserva ha tenido éxito en utilizar el método de persuasión moral para que los bancos comerciales se ajusten a sus políticas con respecto al crédito. La publicidad es otro método, por el cual el Banco de la Reserva marca un atractivo directo para el público y publica datos que tendrán un efecto serio en otros bancos y círculos comerciales.

Efectividad de las medidas de control de crédito:

La efectividad de las medidas de control de crédito en una economía depende de varios factores. Primero, debe existir un mercado monetario bien organizado. En segundo lugar, una gran proporción del dinero en circulación debería formar parte del mercado monetario organizado. Finalmente, los mercados de dinero y de capital deben ser extensos en cobertura y elásticos en naturaleza.

La extensión amplía el alcance de las medidas de control de crédito y la elasticidad le permite ajustarse a las condiciones cambiadas. En la mayoría de las economías desarrolladas existe un entorno favorable en términos de los factores discutidos anteriormente, en las economías en desarrollo, por el contrario, las condiciones económicas son tales que limitan la eficacia de las medidas de control de crédito.