Sistema Financiero de Economía (explicado con diagrama)

Un sistema financiero debe distinguirse de un sistema de pagos. El sistema de pagos se refiere a los pagos en efectivo. El sistema financiero es mucho más amplio que un sistema de pagos en el sentido de que cubre transacciones en efectivo y de crédito, y lo que es más importante, el sistema financiero es un conjunto de acuerdos institucionales a través de los cuales los excedentes financieros (o comandos sobre recursos reales) en la economía se movilizan de las unidades excedentes. y transferidos a los gastadores del déficit.

Los acuerdos institucionales incluyen todas las condiciones y mecanismos que rigen la producción, distribución, intercambio y tenencia de activos o instrumentos financieros de todo tipo y la organización, así como la forma de operación de los mercados financieros e instituciones de todas las descripciones. En términos concretos, los activos financieros, los mercados financieros y las instituciones financieras son los tres componentes principales de cualquier sistema financiero.

Los activos o reclamos financieros generalmente se subdividen en los dos jefes de valores primarios (o directos) y valores secundarios (o indirectos). Los primeros son reclamos financieros contra unidades del sector real. Los ejemplos son facturas, bonos, acciones, deudas contables, etc. Las unidades del sector real las crean como prestatarios finales para recaudar fondos para financiar su gasto deficitario.

Los valores secundarios son reclamos financieros emitidos por instituciones financieras o intermediarios contra sí mismos para recaudar fondos del público. Los ejemplos son activos financieros tan diversos como la moneda del Banco de la Reserva, depósitos bancarios, pólizas de seguro de vida, unidades UTI, bonos IDBI, etc.

En la economía india actual, los activos financieros importantes son la moneda, los depósitos bancarios (corrientes, de ahorro y fijos), los depósitos de ahorros de correos, las pólizas de seguro de vida, las contribuciones de fondos de previsión, los bonos (gubernamentales y corporativos), las facturas, los cientos, las acciones corporativas (ordinario y de preferencia), unidades de los depósitos de la compañía de UTI, depósitos obligatorios, depósitos en sociedades de inversión / fideicomisos, nidhis, fondos de fichas y otras organizaciones similares. La lista no pretende ser exhaustiva. Tampoco ningún activo listado arriba es homogéneo.

Por lo tanto, la moneda incluye tanto monedas como billetes de papel, que están más lejos de diferentes denominaciones. Las acciones ordinarias o los bonos de no dos sociedades son idénticos. Tampoco hay dos pólizas de seguro. Los productos de la industria financiera son verdaderamente heterogéneos.

Para tener una idea de las magnitudes relativas de los principales activos financieros mantenidos por el público sobre qué datos están disponibles, damos por debajo de su valor monetario en la Tabla 2.1.

Tabla 2.1 Principales activos financieros mantenidos por el público (el último viernes / fin de marzo de 1995):

Además de los activos financieros incluidos en la tabla anterior, el público también posee acciones y bonos y obligaciones corporativas. Estos activos también son mantenidos por bancos y otras instituciones financieras. No se dispone de estimaciones de sus valores en manos del público no financiero. Por lo tanto, no los hemos incluido en la Tabla 2.1. También hemos dejado de lado los valores del gobierno, la mayoría de los cuales son mantenidos por instituciones financieras.

Para que quede constancia, podemos señalar que a fines de marzo de 1995, la deuda interna total del gobierno era de aproximadamente Rs. 2, 75, 000 millones de rupias, de los cuales los bonos del Tesoro a 91 días fueron de Rs. 36, 000 millones de rupias y valores especiales eran del valor de Rs. 94, 000 millones de rupias, dando una cantidad total de Rs. 1, 30, 000 millones de rupias.

El resto de Rs. 1, 45, 000 millones de rupias fue en forma de préstamos y bonos de mercado. De estos últimos, los gobiernos estatales debían sobre Rs. 31, 000 millones de rupias. Además, los gobiernos estatales habían tomado prestado sobre Rs. 1, 17, 000 millones de rupias del Gobierno Central en forma de préstamos y anticipos.

En una economía industrial moderna, ha crecido una amplia variedad de instituciones financieras, más popularmente llamadas intermediarios financieros (IF).

Las IF se clasifican generalmente en dos cabezas principales:

a) los bancos y

(b) Intermediarios financieros no bancarios o no bancarios (NBFls).

La clasificación dicotómica muestra la posición especial que ocupan los bancos en la estructura financiera de un país.