Ensayo sobre el concepto de sociedades de inversión
Las compañías de inversión, o los fondos mutuos, como se les conoce a menudo, son instituciones financieras que obtienen fondos de un gran número de inversores mediante la venta de acciones. Estos fondos luego se colocan en un grupo bajo administración profesional, y los valores (activos financieros) se compran para el beneficio de todos los accionistas.
El concepto de Sociedad de Inversión es el siguiente:
Las compañías de inversión, o los fondos mutuos, como se les conoce a menudo, son instituciones financieras que obtienen fondos de un gran número de inversores mediante la venta de acciones. Estos fondos luego se colocan en un grupo bajo administración profesional, y los valores (activos financieros) se compran para el beneficio de todos los accionistas.
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Si bien las inversiones en el fondo pueden ser hechas por grandes o pequeños ahorradores, la compañía de inversión existe principalmente para ofrecer al pequeño ahorrador un medio para diversificar la cartera de activos de una manera que no es posible, excepto con una cartera muy grande.
El propósito de cualquier compañía de inversión es diversificar los pequeños desembolsos de sus accionistas o partícipes, según sea el caso, al operar el fondo colectivo así acumulado a través de una gran cartera.
Dada su capacidad para construir una cartera con sus gerentes profesionales, dicha compañía puede diversificar el riesgo no sistemático, reduciendo así la exposición al riesgo de sus accionistas. En efecto, a medida que la inversión se extiende sobre una gran cantidad de valores, se minimiza el riesgo de pérdida debido a una caída en el valor de cualquiera de ellos.
Las empresas de inversión proporcionan a los inversores los mejores resultados generales. La imagen de la persona como propietario directo de valores se ha romantizado casi más allá del reconocimiento. Ofrecen una solución parcial a la gestión de la cartera al proporcionar una investigación experta y una gestión profesional de los fondos sobre los que tienen control.
En muchos aspectos, las compañías de inversión se asemejan a corporaciones que invierten en terrenos, maquinaria, construcción, etc., solo invierten en bonos, acciones preferentes y acciones de otras corporaciones. Sus activos son los valores que posee, que generan ingresos de dos fuentes: dividendos o intereses y ganancias de capital.
Una característica notable y muy atractiva de las compañías de inversión es el amplio alcance que ofrece su campo de operaciones para seguir diferentes objetivos de inversión que incluyen un grado variable de énfasis en los ingresos actuales y el crecimiento futuro.
Cada compañía de inversión trata de satisfacer en la medida más grande posible las necesidades especiales de una clase particular de inversores. Como resultado, se requiere el crecimiento de un gran número de compañías para satisfacer las necesidades de muchas clases diferentes de inversionistas y aprovechar fuentes aisladas de fondos. Este factor es de particular interés, ya que las posibles fuentes de fondos pueden permanecer sin explotar debido a la falta de disponibilidad de los términos coincidentes de las instituciones de ahorro.
