Esfuerzos de RBI hacia la promoción de la financiación industrial
¡Esfuerzos de RBI hacia la promoción de las finanzas industriales!
La rápida industrialización es la clave para acelerar el crecimiento económico y el desarrollo. Los requisitos previos para el desarrollo industrial son cinco M: Hombres, Materiales, Máquinas, Administración y Dinero.
De estos dinero, es lo primordial esencial. El dinero en la industria proviene de las finanzas industriales. El rápido desarrollo industrial, por lo tanto, requiere un suministro adecuado de financiamiento a corto y largo plazo para los fines del capital fijo y de trabajo de la industria.
El sector industrial que comprende industrias de gran y mediana escala suele estar orientado a lo urbano. Se basa en fuentes institucionales de financiación. Recurre al mercado de dinero así como al mercado de capitales para asegurar la asistencia financiera requerida. En la economía india, las industrias de pequeña escala también tienen un papel estratégico que desempeñar. La industria a pequeña escala se limita a las zonas urbanas, semiurbanas y rurales. Las industrias pequeñas y grandes tienen sus necesidades típicas de préstamos, tanto a corto como a largo plazo.
Los bancos comerciales han estado proporcionando crédito a corto plazo al sector industrial; pero no favorecieron la financiación industrial a largo plazo. En la era anterior a la independencia, el mercado de capitales también estaba subdesarrollado en el país.
Esto, la insuficiencia de la oferta de financiación industrial se sintió inevitablemente con su efecto de obstáculo. Después de la independencia y durante la era de planificación, por lo tanto, el Banco de la Reserva de la India asumió la responsabilidad principal de aliviar el problema de las finanzas industriales.
Es gratificante observar que el Banco de la Reserva ha desempeñado un papel significativamente activo en el desarrollo de agencias institucionales para proporcionar financiamiento industrial en el país. El Banco de la Reserva de la India hizo esfuerzos encomiables por ampliar el mercado de capitales nacional para proporcionar financiamiento a mediano y largo plazo al sector industrial.
En este sentido, tomó la iniciativa de establecer corporaciones estatutarias en todos los niveles regionales y de la India para funcionar como agencias financieras especializadas en el otorgamiento de préstamos a plazo. El Banco de Reserva suscribió una parte considerable de su capital social en la creación de estas instituciones especiales de préstamo a plazo.
Además, el Banco también extiende las facilidades de préstamo y refinanciamiento a algunas de estas instituciones financieras especiales con el fin de aumentar su posición de recursos para que puedan funcionar sin problemas en una escala más amplia.
Instituciones de préstamo a plazo:
Las siguientes instituciones de préstamo a plazo se han iniciado con la iniciativa y el apoyo del Banco de la Reserva:
(1) La Corporación Financiera Industrial de la India (IFCI), 1948, el 20.7 por ciento de su capital social total es propiedad del RBI. El banco también suscribió los bonos emitidos por el IFCI. También acordó renunciar a los dividendos devengados por sus acciones.
El IFCI proporciona crédito a mediano y largo plazo a compañías públicas limitadas y empresas cooperativas.
En 1971, el RBI proporcionó financiamiento a largo plazo al IFCI por un monto de Rs. 2.2 millones de rupias. Su financiación a medio plazo para el IFCI ascendió a Rs. 3 millones de rupias en 1984.
(2) La Corporación Financiera del Estado (SFC), 1951-252. Hay 18 de tales SFC. El RBI brindó asistencia técnica para organizarlos y suscribió el 17, 5% de su capital social total. El RBI también les aconseja sobre la inversión de sus fondos. El banco también se suscribe a sus bonos. También les proporciona servicios bancarios y redescuentos. También inspecciona su funcionamiento. De esta manera, el RBI mantiene una relación efectiva con los SFC.
(3) El Banco de Desarrollo Industrial de la India (IDBI) 1964. El IDBI se inició como una subsidiaria de propiedad absoluta del RBI. Se considera como una institución de alto nivel para coordinar y complementar las operaciones de otras instituciones crediticias a plazo. También proporciona financiación directa a las empresas industriales, tanto en el sector público como en el privado. Además, el IDBI funciona como una agencia de desarrollo para planificar, promover y desarrollar industrias para llenar los vacíos en la estructura industrial del país.
Sin embargo, desde el 16 de febrero de 1976, el IDBI se desvinculó del RBI y se le otorgó plena autonomía en su organización y operaciones.
En 1971, el RBI proporcionó financiamiento a largo plazo al IDBI por un monto de Rs. 29.8 millones de rupias, que aumentaron a Rs. 2, 885 crores en 1987. También otorgó financiamiento a corto plazo al ritmo de Rs. 87.5 millones de rupias al IDBI en 1987.
(4) The Unit Trust of India (UTI) 1964. El RBI desempeñó un papel activo en la creación del Unit Trust of India y suscribió el 50 por ciento de su capital inicial de Rs. 5 millones de rupias. El Banco también estuvo estrechamente asociado con las operaciones de la UTI. Ha enmarcado regulaciones generales para la conducción de los asuntos de la UTI. Sin embargo, desde 1976, la participación y la supervisión del Fideicomiso se transfirieron del RBI al IDBI. Sin embargo, la UTI tiene derecho a pedir préstamos y adelantos del RBI.
(5) Corporación de Inversión y Crédito Industrial de India Ltd. (ICICI), 1955. Aunque el RBI no tomó ninguna iniciativa para iniciar esta institución de préstamos a plazo del sector privado, desde mayo de 1980, ha sido elegible para solicitar préstamos y adelantos de el RBI, según la Notificación del Gobierno bajo la subsección (4BB) de la Sección 17 de la Ley del Banco de la Reserva de la India.
En 1987, el ICICI tomó préstamos a corto plazo de Rs. 15 millones de rupias del RBI,
(6) Refinance Corporation for Industry Ltd. (RCI), 1958. Fue creada por el RBI en colaboración con los principales bancos comerciales y el LIC. Proporcionó servicios de refinanciamiento a los bancos miembros para otorgar préstamos a mediano plazo a empresas industriales de tamaño mediano en un sector privado. El Gobernador del RBI fue el Presidente de la Junta de Directores del RCI. Sin embargo, la Corporación fue trasladada al IDBI en septiembre de 1964.
(7) Industrial Reconstruction Corporation of India Ltd. (IRCI), 1971. El RBI brindó asistencia financiera a la Corporación en virtud de la Notificación del Gobierno Central según la Sección 17 (4BB) de la Ley del Banco de la Reserva de la India.
Departamento de Crédito Industrial:
El Banco de la Reserva de la India había establecido el Departamento de Finanzas Industriales (o Crédito) en 1957. Sus funciones principales eran administrar el Plan de Garantía de Crédito para industrias de pequeña escala. Con la cancelación del Plan de Garantía de Crédito y la aparición de la Corporación de Seguros de Depósito y Garantía de Crédito, el Departamento dejó de funcionar desde 1981.
Esquemas de garantía de crédito:
El R8f ha participado activamente en la implementación de varios esquemas de garantía de crédito diseñados por el gobierno de la India.
1. Esquema de garantía de crédito para industrias de pequeña escala:
Para alentar los préstamos bancarios a las pequeñas industrias, el gobierno de la India introdujo un plan de garantía de crédito en julio de 1960, que ha sido administrado por el RBI. En virtud del Plan, se han protegido las pérdidas frente a los avances realizados por los bancos y otras instituciones de crédito en industrias de pequeña escala. El esquema dejó de funcionar después de 1981.
2. Credit Guarantee Corporation of India Ltd:
Esto fue promovido por el RBI en 1971 para proporcionar un amplio sistema de garantías para préstamos otorgados por las instituciones de crédito a prestatarios pequeños y necesitados. Fue asumido por la Corporación de Seguros de Depósitos en julio de 1978.
3. El esquema de garantía de los pequeños préstamos (industrias de pequeña escala):
El esquema se introdujo en 1981 en sucesión al Esquema de Garantía de Crédito. El RBI administró el Esquema como agente del Gobierno Central.
4. Otros esquemas de garantía:
En 1971 se introdujo un plan denominado Plan de Garantía de Pequeños Préstamos (Corporación Financiera) para proporcionar garantías en gran medida con respecto a los pequeños préstamos a prestatarios en los sectores prioritarios y desatendidos. Otro esquema denominado Programa de Garantía de Pequeños Préstamos (Sociedades Cooperativas de Servicios) se introdujo en 1971 para proporcionar garantías en gran medida con respecto a las facilidades crediticias otorgadas a ciertas sociedades cooperativas que pueden ayudar a los trabajadores, artesanos y otros trabajadores por cuenta propia. Personas dedicadas a actividades industriales.
Esquema de Autorización de Crédito:
Desde noviembre de 1965, el RBI ha implementado un Plan de Autorización de Crédito (CAS) como un instrumento efectivo de regulación crediticia en el sector industrial. El CAS impone disciplina financiera por parte de los grandes prestatarios industriales.
Bajo el esquema, los bancos comerciales tienen que obtener la autorización previa del Banco de la Reserva para sancionar cualquier límite de capital de trabajo nuevo de Rs. 3 millones de crore desde julio de 1982 (antes de esto, el límite era Rs. 1 crore) a empresas del sector privado. El límite de corte en el caso de los préstamos a medio y largo plazo se fija en Rs. 25 mil rupias para las empresas del sector privado y Rs. 1 crore para las empresas del sector público.
Desde 1974, las disposiciones del CAS se han extendido también a los bancos cooperativos.
Observaciones finales:
El RBI ha hecho su trabajo de manera bastante satisfactoria para satisfacer las necesidades de financiamiento industrial en el país.
En los últimos años, especialmente durante el período del Séptimo Plan, debido a la liberalización de la política, ha surgido la expansión industrial. Con las industrias en crecimiento en nuevas direcciones y en nuevas dimensiones, es probable que la demanda de crédito industrial se intensifique en un futuro cercano. El RBI, por lo tanto, tiene que permanecer alerta al lidiar con la situación cambiante.
El Banco tendrá que hacer esfuerzos adicionales y también tomar algunas medidas innovadoras para ampliar las dimensiones de las finanzas industriales y satisfacer los crecientes requisitos de las industrias emergentes y en expansión en la próxima era de la revolución electrónica y las computadoras.
