Clasificación de los ratios: 3 categorías

Lee este artículo para aprender sobre las tres categorías de razones.

Las proporciones no están destinadas a una persona o empresa en particular. Es muy importante para varios usuarios de la información contable. Una proporción se usa para un propósito particular y ayuda al analista a tomar decisiones en el futuro. Por ejemplo, un auditor o un banquero o un inversionista estarán interesados en la posición de liquidez y solvencia de la empresa. Para este propósito, estará interesado en determinar la proporción actual, la proporción de líquidos o la proporción absoluta de líquidos.

Del mismo modo, los accionistas estarán interesados en la tasa de ganancia, la rentabilidad de la empresa y, al mismo tiempo, estarán interesados en determinar la tasa de rendimiento del capital empleado, etc. Al mismo tiempo, la gerencia estará interesada en casi toda la información financiera sobre la empresa para proteger los intereses de las diferentes partes. Naturalmente, estarán interesados en varios ratios de facturación, etc.

Sobre la base de las necesidades anteriores de los diversos grupos interesados, los ratios se clasifican en:

Tradicional:

Ratios de Balance o Ratios Financieros:

Las relaciones de balance son aquellas relaciones cuyos componentes se toman de los valores / cifras del balance tal como aparecen en un estado anual publicado de una empresa, es decir, activos y pasivos. En la práctica, estas proporciones miden la relación entre varios activos y pasivos y presentan información muy útil para los usuarios de los estados financieros.

Algunas de las razones importantes del Balance son:

(i) Relación de Corriente;

(ii) Relación de líquido;

(iii) Relación de propiedad;

(iv) Relación deuda / capital;

(v) Relación de capital de engranajes, etc.

Relación de ingresos o relaciones operativas:

Los ratios del estado de ingresos son aquellos componentes de los cuales se toman de la cuenta de ganancias / pérdidas / estado de ingresos que apareció en un estado anual publicado. Estas razones miden la relación entre los gastos operativos y los ingresos operativos. Es por eso que también se llaman ratios operacionales. Estos índices también presentan información muy útil sobre las habilidades de ganancia y de otro tipo de la empresa.

Algunos de los ratios importantes son:

(i) Relación de Operación;

(ii) la Relación de Ganancia Bruta;

(iii) Ratio de beneficio neto;

(iv) Relación de Utilidad Neta Operativa, etc.

Proporciones compuestas:

Las proporciones compuestas son aquellas cuyos componentes se toman del Estado de ingresos y el Balance general. En otras palabras, una variable se toma de los valores del estado de ingresos y la otra del balance general. También proporcionan información importante a los usuarios de los estados financieros. Estas razones miden la relación entre los gastos operativos y los activos / pasivos de una empresa.

Algunos de los ratios importantes son:

(i) Proporción de rotación de existencias;

(ii) el índice de rotación de los deudores;

(iii) el índice de rotación de los acreedores;

(iv) Retorno sobre el capital empleado, etc.

Clasificación funcional de los ratios:

De acuerdo con las necesidades de los usuarios de los estados financieros, los ratios también se clasifican en:

(a) Ratios de liquidez / Ratios de liquidez a corto plazo:

Los índices de liquidez son aquellos que miden la posición de liquidez a corto plazo de una empresa. En resumen, mide la relación entre los pasivos a corto plazo o corrientes y los activos corrientes, es decir, la capacidad de pago a corto plazo de la empresa, o para cumplir con la obligación actual o para cumplir con los pasivos actuales tan pronto como vencen el pago.

Algunos de los índices de liquidez importantes son: Relación de corriente, Relación de líquidos, Relación de líquidos absoluta, etc. Además de lo anterior, también se debe dar la importancia debida a la Relación de rotación de los deudores y la Relación de rotación de los acreedores. También son muy importantes para medir la posición de liquidez.

(b) Ratios de rentabilidad:

Estas relaciones miden la relación entre el beneficio operativo con las ventas y el beneficio operativo con las inversiones. También miden la tasa de ganancia o la tasa de rendimiento del capital empleado para los diversos usuarios del estado financiero.

Estas proporciones ayudan a los usuarios o al analista financiero a conocer la tasa de rendimiento y las razones de tales ocurrencias. Algunos de los ratios de rentabilidad importantes en relación con las ventas son: Razón de utilidad bruta, Razón de utilidad neta, Razón de utilidad operativa, Razón de utilidad operativa, Razón de gastos, etc. Patrimonio, relación precio-ganancia, ganancia por acción (EPS), etc.

(c) Razones de actividad / Razones de rotación:

Estos ratios también se conocen como coeficientes de rotación, ya que miden la eficiencia con la que se utilizan los recursos de la empresa, es decir, si los activos se han utilizado correctamente o no. Nos informan de la velocidad a la que los activos se han convertido en ventas. Algunos de los índices de actividad importantes son el índice de rotación de los deudores; Tasa de rotación de los acreedores, Tasa de rotación de acciones, Tasa de rotación de capital, Tasa de rotación de activos totales, Tasa de rotación de activos fijos, etc.

(d) Ratios de apalancamiento / Ratios de solvencia a largo plazo:

Los coeficientes de apalancamiento o los índices de solvencia a largo plazo miden la capacidad de la empresa para cubrir el costo de los intereses y la capacidad de reembolso de sus préstamos a largo plazo, por ejemplo, los coeficientes de deuda / capital, los índices de cobertura de intereses, el índice de propiedad, el índice de servicio de la deuda, etc. En resumen, estos ratios miden la relación entre el financiamiento de la deuda y el financiamiento de capital o las contribuciones hechas por personas externas y accionistas de capital.

Los índices de apalancamiento se clasifican además en:

(i) Apalancamiento financiero,

(ii) Apalancamiento Operativo,

(iii) Apalancamiento compuesto.

Estas relaciones de apalancamiento ayudan al analista financiero a obtener información importante sobre la salud financiera de una empresa.

(e) Bases de evaluación de mercado:

Para comprender las condiciones del mercado, el análisis de la relación ayuda mucho al analista para evaluar la condición del mercado, por ejemplo, EPS, precio de mercado por acción, proporción de PIE, rendimiento de dividendos, etc.

Para resumir:

Según la importancia:

Algunas veces las proporciones se clasifican según su importancia o importancia, ya que la importancia o la importancia varía de analista a analista. A menudo se encuentra que una relación, por ejemplo, una Relación actual, es muy importante para un analista, mientras que la misma no es importante para otro analista que esté interesado en conocer la Tasa de rendimiento del capital empleado.

Además, se encuentra que algunas razones son muy importantes o significativas que otras. Las proporciones también deben clasificarse desde este punto de vista de las comparaciones entre empresas. Para las comparaciones entre empresas, las proporciones se clasifican en proporciones primarias y secundarias, es decir, primarias en el sentido que es más importante, y medias secundarias que son menos importantes: las proporciones suplementarias.

Las relaciones secundarias se clasifican además en:

(a) Ratios de apoyo,

(b) Ratios explicativos generales y