Análisis del punto de equilibrio: naturaleza, importancia y limitaciones

Lea este artículo para obtener información sobre el análisis de punto de equilibrio. Después de leer este artículo, aprenderá acerca de: 1. La naturaleza del análisis de punto de equilibrio 2. Representación gráfica del análisis de punto de equilibrio 3. Significado 4. Limitaciones.

Naturaleza del análisis del punto de equilibrio:

El análisis de punto de equilibrio es una técnica analítica que se utiliza para estudiar la relación costo-volumen-beneficio y para determinar el punto en el que los ingresos y los costos coinciden exactamente. El punto de equilibrio (BEP) indica el nivel de operaciones que no producen ganancias ni pérdidas.

Al determinar este punto, la empresa puede evaluar con precisión cómo está realmente alejado del punto. Si la empresa opera a un nivel superior al BEP, indica que la empresa está obteniendo ganancias.

Por lo tanto, la relación de ingresos y costos en el BEP se puede expresar como:

Costos fijos totales + Costos variables totales = Ingresos por ventas totales.

Los costos fijos son aquellos costos que no cambian con la variación en el nivel de actividad de producción. El alquiler del edificio de la fábrica, los impuestos locales, los seguros, la depreciación de la planta y la maquinaria son ejemplos de gastos fijos. Estos costos son gastos inevitables. Varían solo con el tiempo. Los costos variables incluyen gastos que fluctúan en correspondencia con la variación en el nivel de producción y ventas.

Las materias primas, los salarios directos y los gastos generales variables son ejemplos de costos variables. Si el nivel de producción aumentara en un 25 por ciento, los costos variables se dispararían en un 25 por ciento. En consecuencia, el costo variable por unidad siempre seguirá siendo el mismo.

Los costos semivariables soportan algunas de las características de los costos fijos y algunas características de los costos variables. Fluctúan en la misma dirección que el cambio de volumen pero en una proporción directa. Los salarios de los asistentes del capataz y los supervisores, los seguros de los empleados, los planes de pensiones, el mantenimiento de edificios y terrenos, el fuel oil son ejemplos de este costo.

Dado el monto de los ingresos por ventas, se debe aplicar una parte para cubrir el costo variable y la parte siguiente para cubrir los costos fijos. El resto, en su caso, es beneficio. Si los costos de una empresa se encuentran en un nivel en el que los ingresos por ventas producirían un margen de ingresos, los costos variables solo son suficientes para cubrir la parte del costo fijo, se dirá que la empresa está operando en el punto de equilibrio.

Por ejemplo, una empresa produce un artículo que se vende por Rs. 1, y para cada artículo producido los costos fijos para el año son Rs. 60, 000. Para que la empresa logre un equilibrio, debe vender a Rs. 1 por artículo, un número suficiente de artículos para cubrir los costos variables de 40 paise y los costos fijos totales de Rs. 60, 000.

Por inspección podemos ver que la empresa recibe 60 paise por encima de los costos variables por cada artículo vendido, que puede aplicarse a costos fijos. Y al vender 1, 00, 000 artículos a 60 paise por encima de los costos variables, llegamos a Rs. 60, 000 costos fijos totales cubiertos.

De la discusión anterior se desprende que si la empresa debe evitar pérdidas debe compensar el volumen de ventas, lo que produce un margen de ingresos por encima de los costos variables que es igual a la cantidad de costos fijos incurridos durante el período. Cuanto mayor sea el volumen de ventas en relación con el nivel de equilibrio, mayor será el volumen de beneficios de la empresa.

Cálculo del punto de equilibrio:

El punto de equilibrio de una empresa se puede determinar mediante la siguiente fórmula algebraica simple:

El siguiente ejemplo ilustrará cómo se obtiene el volumen de ventas de equilibrio y las unidades de producción de equilibrio con la ayuda de las fórmulas anteriores.

Ilustración 1:

Los costos fijos de Stock-hold Company para el año 2007 son Rs. 80, 000. El costo variable por unidad para el producto único que se fabrica es Rs. 4. Las ventas estimadas para el período se valoran en Rs. 2, 00, 000. El número de unidades involucradas coincide con el volumen esperado de salida. Las unidades se venden en Rs. 20 / - cada uno. Usted está obligado a calcular el punto de equilibrio.

Solución:

Cuando las unidades de punto de equilibrio se multiplican por el precio de venta por unidad, daría un volumen de ventas de punto de equilibrio.

Así, 5000 unidades × Rs. 20 = Rs. 1, 00, 000 Volumen de ventas.

Ambas fórmulas dan resultados idénticos y se puede usar cualquiera de las dos.

Margen de seguridad:

Con la ayuda del punto de equilibrio se puede encontrar el margen de seguridad de la empresa. El margen de seguridad es la diferencia entre las ventas totales y las ventas en el punto de equilibrio. El tamaño del margen de seguridad (expresado en términos monetarios o como un porcentaje en relación con las ventas totales) es indicativo de la fortaleza de una empresa comercial.

Una empresa que sea lo suficientemente fuerte debe tener un alto margen de seguridad para que, incluso si hay una caída en las ventas, pueda obtener ganancias.

Por el contrario, el margen de seguridad se puede calcular de la siguiente manera:

Margen de seguridad = Ventas totales: ventas en punto de equilibrio, utilizando las cifras que se muestran en la ilustración 1.

Margen de seguridad en términos monetarios = Rs. 2, 00, 000 - Rs. 1, 00, 000 = Rs. 1, 00, 000.

Margen de seguridad como porcentaje del total de ventas = 50 por ciento.

Contribución:

La técnica de equilibrio también puede emplearse para determinar el nivel de ganancias acumuladas en un volumen dado de producción y ventas. En otras palabras, la cantidad de contribución de una empresa a un nivel dado de producción y ventas se puede determinar a través de este análisis.

La siguiente fórmula se utiliza para calcular la contribución:

Contribución = P - V

Usando las cifras dadas en la ilustración 1,

Contribución = Rs. 2, 00, 000 - Rs. 20, 000

= Rs. 1, 80, 000

El monto de la contribución representa la ganancia y el costo fijo. Cuando el costo fijo se resta de la contribución, el resto será el monto de la ganancia. Por lo tanto, el beneficio en la ilustración anterior será: Rs. 50, 000 (Rs. 90, 000 - Rs. 40, 000)

Relación ganancia-volumen:

La relación beneficio-volumen, también llamada relación P / V, expresa la relación entre la contribución y el valor de las ventas. La relación P / V juega un papel muy importante en la solución de los problemas que se intentan resolver mediante el análisis de punto de equilibrio.

La siguiente fórmula se utiliza para calcular la relación P / V:

La relación P / V puede emplearse para medir la contribución relativa de los productos o de una empresa para diferentes períodos. Esto se hace a través del cálculo del punto de equilibrio y el margen de seguridad.

La siguiente fórmula se utiliza para calcular el punto de equilibrio con la ayuda de la relación P / V:

Ilustración 2:

Indian Machine Tools Ltd fabrica solo un producto.

Los siguientes datos de costos están disponibles para dos años exitosos:

La Junta Directiva desea información sobre el punto de equilibrio y el margen de seguridad.

Solución:

Ilustración 3:

La relación P / V de Bharat Pharmaceuticals Ltd es del 50% y el margen de seguridad es del 40%. Calcule el punto de equilibrio y la ganancia neta si el volumen de ventas es Rs. 1, 00, 000.

Solución:

Representación gráfica del análisis de punto de equilibrio:

El punto de equilibrio también se puede determinar por medio de un gráfico gráfico. Tal tabla se conoce popularmente como "tabla de equilibrio". Este cuadro es una presentación pictórica de las ganancias o pérdidas probables en diferentes niveles de producción, la relación entre los costos marginales (variables) y los costos fijos, el margen de seguridad, el punto de equilibrio y la contribución. El cuadro ofrece una vista compuesta de las operaciones de una empresa al centrar la atención en unas pocas pero vitales clases de datos.

El gráfico de equilibrio tiene dos lados que se conocen como "ejes". El eje horizontal del gráfico, que se encuentra en la parte inferior del gráfico, conocido como eje "X", muestra el número de unidades vendidas y también su precio. En el eje vertical, que se conoce como eje "Y", se muestran los costos y los ingresos.

Si los datos anteriores se trazan en papel cuadriculado y se dibujan líneas para unir los diferentes puntos, encontraremos, por un lado, una línea recta que representa el costo de producción y la segunda línea que representa los ingresos por ventas. El punto, donde se intersectan estas dos líneas, representa el punto de equilibrio porque en ese punto el costo total es igual al ingreso total.

El gráfico de equilibrio se ha mostrado sobre la base de los datos que figuran en la siguiente ilustración.

Ilustración 4:

A partir de los siguientes datos, construya el gráfico de equilibrio:

(1) Costos totales = Rs. 60, 000

(2) Costos fijos = Rs. 30, 000

(3) Producción y ventas = Rs. 1, 00, 000

La figura 10.1 muestra un gráfico de equilibrio. El gráfico muestra que el punto de equilibrio de las operaciones estará en Rs. 42, 857 ya que los costos e ingresos totales son iguales entre sí en este mismo nivel. La precisión de estas cifras puede ser verificada por la fórmula algebraica.

La brecha entre las dos líneas hacia la derecha del BEP representa las ganancias. Dado que la línea de venta está por encima de la línea de costo total; la brecha hacia la izquierda representa la pérdida. La distancia vertical entre la línea del costo fijo y la línea del costo operativo total representa la cantidad de gastos variables.

Por lo tanto, el gráfico de equilibrio explica la relación costo-ingreso y volumen de una manera muy simple pero efectiva que puede ser fácilmente entendida por un lego.

El gráfico de punto de equilibrio ayuda a la administración a determinar el nivel de ventas en el que la empresa desea el punto de equilibrio. La importancia del gráfico de equilibrio también se debe al hecho de que la administración puede obtener una imagen visual rápida del impacto de los cambios en las ventas, los costos fijos y los costos variables en las ganancias.

Estos cambios en las ganancias se pueden ilustrar agregando datos revisados al cuadro o construyendo uno nuevo. La administración puede determinar el impacto de un aumento del 20% en las ventas sobre el beneficio neto con la ayuda de la tabla.

Otro uso del gráfico de equilibrio es mostrar visualmente la cantidad de ventas necesarias para alcanzar un cierto nivel de ganancias. Supongamos, por ejemplo, que una empresa quiere saber la cantidad de ventas necesarias para obtener un beneficio de Rs. 1, 60, 000. Uno tomaría una regla y calcularía, ya sea desde la línea vertical u horizontal, la distancia lineal equivalente a Rs. 1, 60, 000.

Uno luego mueve la regla al área de ganancias y encuentra el lugar donde la distancia entre la línea de ingreso total y la línea de costo total es equivalente a Rs. 1, 60, 000. A continuación se coloca una línea imaginaria perpendicular a la base.

La escala de operaciones necesaria para alcanzar este objetivo de beneficio es Rs. 14, 00, 000 y se puede leer de la tabla. Sin embargo, el gráfico de equilibrio se debe usar con cuidado porque las diversas suposiciones sobre las cuales se basa el gráfico están lejos de la realidad.

Brevemente, estas suposiciones son:

(a) Existe una relación lineal directa entre costo y producción.

(b) El precio de venta unitario se mantendrá igual en todos los niveles de ventas.

(d) El nivel de actividad comercial, la combinación de productos, el nivel de precios, la productividad laboral, la posición del inventario y el costo fijo se mantendrán sin cambios.

Ahora podemos examinar uno por uno cómo las suposiciones anteriores no son realistas.

La línea de costo total no debe mostrarse como una línea recta porque, en realidad, los costos generalmente no varían en proporción directa. Cada unidad producida y vendida no necesariamente incurrirá en el mismo costo variable.

Suponer que el precio de venta unitario es el mismo en los niveles de ventas también es incorrecto. En muchos casos, el volumen de ventas de la empresa puede influir en el precio de mercado de un producto. El aumento de la producción, por ejemplo, puede llevar a una disminución en el precio de mercado.

Estas deficiencias pueden remediarse al hacer que las relaciones entre las ventas totales y el volumen y el costo y volumen totales y no lineales se correspondan con la realidad económica. La figura 10.2 muestra un ejemplo de algunas relaciones curvilíneas hipotéticas.

La separación de todos los costos en costos fijos o variables no es una tarea fácil. En la práctica, muchos costos desafían una clasificación clara porque tienen las características de los costos fijos y variables. Otra debilidad del gráfico de punto de equilibrio es que presenta una imagen estática que está lejos de la práctica. Los cambios tienen lugar todo el tiempo, lo que puede superar la utilidad de la tabla poco después de que se prepara.

La suposición del gráfico de punto de equilibrio de que el nivel de actividad comercial, la combinación de productos, la productividad laboral y la posición del inventario se mantendrán sin cambios no se encuentra en la práctica. Una sola tabla no reflejará los cambios en el estado de cosas anterior. Por ejemplo, cuando la mezcla de producción cambia, el gráfico existente no puede representar los cambios. Para eso, puede ser necesario preparar una tabla separada para cada producto.

A pesar de las numerosas debilidades del gráfico de equilibrio, todavía se sigue utilizando ampliamente por dos razones.

Primero, muestra la relación entre volumen, costos y ganancias de una manera muy efectiva.

En segundo lugar, con un rango limitado de producción dentro del cual generalmente opera una empresa, las líneas rectas deberían tender a aproximarse a la posición real y, en consecuencia, cualquier error que pueda surgir no debe ser significativo.

La importancia del análisis de punto de equilibrio como una herramienta para la toma de decisiones financieras :

El análisis de punto de equilibrio sirve como la herramienta administrativa más útil e importante para estudiar las relaciones costo-producto-beneficio en diferentes niveles de rendimiento. Esto permitirá a la alta dirección planificar sus estrategias operativas. Un gerente de finanzas también puede hacer uso de este análisis mientras estima las ganancias en varios niveles de ventas y producción.

El gerente de finanzas no solo está interesado en saber a qué nivel de actividad se recuperarán las operaciones de la empresa, sino que también está interesado en estimar el nivel de operación que producirá beneficios óptimos. El análisis de las relaciones costo-volumen será enormemente útil en el programa de planificación de ganancias.

El gerente de finanzas también puede usar la relación costo-rendimiento para establecer o revisar las políticas de precios. Si la gerencia está considerando reducir el precio del producto, él puede usar las relaciones para determinar qué cambios en el volumen de ventas serían necesarios para compensar el aumento de precio que se está considerando, el análisis de equilibrio ayudará a estimar la reducción máxima en el volumen Que la empresa puede tolerar sin alterar la rentabilidad.

También puede aplicar este análisis para determinar las implicaciones de los cambios propuestos en las políticas. Por ejemplo, un aumento del 15% en los salarios definitivamente elevará el punto de equilibrio. El gráfico de equilibrio representará claramente el aumento aproximado en la producción o el aumento en el precio de venta para obtener el mismo nivel de ganancias antes del aumento salarial. El análisis del punto de equilibrio ayuda al gerente de finanzas a planificar la estructura de capital de su empresa.

El análisis proporciona una buena cantidad de información sobre el riesgo operativo de la empresa. Dado un punto de equilibrio estimado, un gerente de finanzas puede comparar las fluctuaciones en el volumen futuro esperado con este punto para determinar el grado de estabilidad de las ganancias. Esto permitirá a un gerente de finanzas determinar la capacidad de la empresa para pagar la deuda.

Dicho análisis proporciona a la administración un medio para decidir si adquirir o no activos que impliquen costos fijos adicionales. El gerente de finanzas es generalmente reacio a comprar un activo que requiera costos fijos adicionales a menos que se aseguren beneficios suficientes porque el aumento en los costos fijos conlleva a la empresa un mayor riesgo operativo.

Un estudio del cambio en el nivel de ganancias después de un cambio en los precios y los costos es inevitable para llegar a este tipo de decisión. El análisis de equilibrio se puede utilizar para llevar a cabo dicho estudio.

Limitaciones del análisis de punto de equilibrio:

La utilidad del análisis de punto de equilibrio se puede realizar solo cuando se interpreta con prudencia y se usa con cuidado porque el análisis se basa en varios supuestos poco realistas. En vista de estas limitaciones, esta técnica de análisis financiero adolece de las siguientes debilidades.

El análisis de equilibrio es un análisis a corto plazo de las relaciones costo-volumen que cambiará en correspondencia con la variación en los costos de material y mano de obra y la introducción de nuevos métodos de producción o con la instalación de nuevos equipos. En vista de esto, tal análisis puede no ser muy útil para compañías en rápido crecimiento y para compañías que cambian frecuentemente su mezcla de productos o métodos de producción y cuyos costos de materiales y mano de obra cambian mucho.

El análisis del punto de equilibrio no es adecuado para tratar las relaciones costo-beneficio con respecto a los productos múltiples. Se debe utilizar un análisis de punto de equilibrio separado para cada producto. Luego también existe un problema de asignación de gastos que son comunes a varios productos. En ese caso, puede ser una tarea imposible, incluso para determinar el costo marginal.

Otra debilidad del análisis del punto de equilibrio es que no requiere el conocimiento debido de factores como la incertidumbre y el riesgo involucrados en las estimaciones de costos, volumen y ganancias. De hecho, este análisis se basa en las relaciones históricas de costo-beneficio y producción. Estas relaciones pueden no permanecer iguales durante un largo período de tiempo.

Para cambios extremos de volumen, puede no haber precedencia histórica. Además, no debe olvidarse que el análisis de equilibrio se utiliza para determinar el nivel de beneficios para el futuro y no para el pasado. Las relaciones pasadas de costo, volumen y ganancias no necesariamente son válidas en el futuro.

Finalmente, el análisis del punto de equilibrio puede no ser una herramienta potente para la planificación a largo plazo como en la planificación a corto plazo. Es posible que el análisis no justifique incurrir en aquellos gastos cuyos beneficios no se obtengan durante el período abarcado por la mayoría de los análisis de equilibrio, aunque estos gastos pueden ser necesarios para la vida continua de la empresa.

El gerente de finanzas debe tener en cuenta las limitaciones anteriores del análisis de equilibrio al usarlo para la toma de decisiones.

Ilustración 4:

Se da la siguiente información sobre la empresa Jayco:

(1) La relación P / V de la Compañía es del 40%.

(2) La Compañía desea aumentar su precio de venta en un 10%.

(3) El costo variable de la Compañía es mayor ahora en un 5%.

(4) Los gastos fijos de la Compañía han aumentado de Rs. 4, 00, 000 a Rs. 5, 17, 000.

Calcule las ventas originales de BEP y las ventas revisadas de BEP.

Solución: