Comité de Activos y Pasivos (ALCO)

Después de leer este artículo, aprenderá acerca de: - 1. Significado del Comité de Activos y Pasivos (ALCO) 2. Actividades de ALCO 3. Reuniones 4. Presentación de informes.

Significado del Comité de Activos y Pasivos (ALCO):

ALCO es el grupo principal responsable de la responsabilidad de activos y la gestión de riesgos de un banco. El trabajo de ALCO es diseñar estrategias amplias para manejar las muchas necesidades competitivas de un banco a largo plazo y monitorear y administrar sus exposiciones de riesgo interrelacionadas diariamente. Como consecuencia, el ALCO es el punto focal para coordinar las muchas actividades del banco para lograr sus objetivos operativos.

Los bancos obtienen gran parte de sus ganancias del diferencial típico entre las tasas de interés a corto y largo plazo. Al “tomar préstamos a corto plazo y otorgar préstamos a largo plazo”, pueden aprovechar el hecho de que las tasas a largo plazo generalmente superan las tasas a corto plazo en al menos un punto porcentual.

Sin embargo, los valores de los instrumentos a largo plazo son mucho más sensibles a los cambios en la tasa de interés que los valores de los instrumentos a corto plazo, estableciendo una compensación entre el rendimiento esperado y el riesgo de la tasa de interés. En la práctica, la evaluación del riesgo de mercado y de liquidez implica la consideración de diferentes escenarios posibles en el futuro.

Por ejemplo:

1. ¿Qué sucede si el banco experimenta un volumen inesperadamente grande de retiros de depósitos?

2. ¿Qué sucede si los reembolsos de préstamos se producen más rápido de lo previsto?

3. ¿Qué sucede si las tasas de interés aumentan repentinamente en 100 puntos básicos (o uno por ciento)?

4. Evaluar la probabilidad de varios choques de liquidez y escenarios de tasas de interés.

5. Posicione al banco para manejar el más probable de estos escenarios a un costo mínimo (impacto en las ganancias y el capital) mientras sigue logrando

6. Asigne los activos y pasivos restantes del banco para cumplir con los objetivos de riesgo y rentabilidad.

7. Un nivel razonable de rentabilidad.

El desafío de ALCO es evaluar la probabilidad de que estos eventos ocurran y posicionar al banco para manejar los escenarios más probables con un mínimo de deterioro en el rendimiento y la condición.

Más específicamente, ALCO tiene que hacerlo cuando toma decisiones sobre la gestión de activos y pasivos, reconoce lo siguiente:

1. Las fuentes potenciales de fondos deben equilibrarse con la posible necesidad de fondos.

2. La sensibilidad a la tasa de interés de los activos debe equilibrarse con la de los pasivos.

3. Ambas preocupaciones deben equilibrarse con los objetivos de rentabilidad del banco.

Actividades de ALCO:

En términos precisos, las siguientes tareas son realizadas por ALCO:

1. Desarrolla y mantiene políticas de gestión de activos / pasivos, procesos y procedimientos relacionados,

2. Mantiene y ejecuta una estrategia de ALM coordinada para cumplir con los objetivos de estas políticas y abordar los objetivos de riesgo de ALM (ver Objetivos de riesgo),

3. Mantiene las herramientas analíticas y los sistemas de gestión necesarios para que el ALCO cumpla su función,

4. Revisa el presupuesto anual para el pronóstico de los estados financieros, en particular la asignación de activos y las fuentes de fondos, con rendimientos y costos asociados,

5. Documenta la estrategia actual de ALM (duración de la inversión, emisión de deuda y cronograma de tipo, objetivos de liquidez y previsión), y

6. Revisa el desempeño de los asesores de inversión y el desempeño de la cartera.

El ALCO desarrolla estrategias y tácticas para minimizar los siguientes riesgos y / o desarrollar estrategias de mitigación para estos riesgos:

1. Riesgo de tasa de interés (TIR) ​​en las ganancias (riesgo de que los cambios en las tasas de interés prevalecientes afecten adversamente los ingresos por intereses y los gastos por intereses)

2. Riesgo de contraparte (riesgo de que las partes que están comprometidas contractualmente a proporcionar pagos o seguridad en la transacción no puedan cumplir con sus obligaciones contractuales),

3. Riesgo de valoración / precio (el riesgo de que los cambios en las tasas de interés prevalecientes afecten adversamente los valores de los activos, pasivos y capital). El riesgo de valoración / precio es el efecto de valoración del balance debido a los cambios en las tasas de interés y otros factores del mercado, tanto internos y ajeno a la agencia,

4. Riesgo de liquidez (riesgo de que no se genere efectivo suficiente de los activos o pasivos para cumplir con los requisitos asumidos en el presupuesto anual, el plan financiero a largo plazo o los requisitos de emergencia)

5. Riesgo de crédito (riesgo de que algunos préstamos y / o inversiones no sean reembolsados),

6. Riesgo de cumplimiento (el riesgo de violaciones o no conformidad con las leyes, normas, políticas (normativas o internas, y normas éticas))

7. Riesgo de base (riesgo de que cambie el diferencial entre instrumentos relacionados de vencimientos similares), y

8. Riesgo de evento (el riesgo de que los cambios en los impuestos, leyes, regulaciones u otros factores externos, como un desastre, puedan ocasionar pérdidas).

Reuniones ALCO:

El ALCO se reunirá con una frecuencia no menor a la trimestral.

En cada reunión el ALCO deberá:

1. Revisar las posiciones de liquidez actuales y futuras y monitorear los ingresos y gastos / desembolsos previstos, y monitorear el modelo de flujo de efectivo a corto plazo.

2. Revisar las perspectivas de las tasas de interés y la economía a nivel local y nacional.

3. Revisar el desempeño de la cartera de inversiones,

4. Revisar el estado de la cartera de deuda,

5. Revisar los objetivos principales de riesgo de ALM y los indicadores de desempeño, y

6. Actualizar y documentar la estrategia actual de ALM.

Membresía ALCO:

La membresía en el Comité ALCO será especificada por el CFO / CEO / Junta e incluirá representantes de crédito, tesorería, auditoría / inspección, contabilidad, tecnología de la información y planificación.

Informe ALM:

El ALCO deberá informar al Director Ejecutivo, al Comité de Auditoría del Consejo de Administración y al Consejo de forma trimestral. La Junta será informada de los cambios sustanciales en la estrategia de ALM antes de cualquier nueva acción.

Los informes trimestrales al Comité de Auditoría incluirán:

1. Los saldos de inversión y el rendimiento contra los puntos de referencia

2. Estado del programa de implementación y generación de recursos, y

3. Estrategia actual de ALM.

ALCO recibe una amplia variedad de informes y análisis que reúnen información sobre las posiciones de activos / pasivos del banco, su nivel de capital, sus planes internos y las condiciones externas actuales y proyectadas.

Algunos tipos típicos de información y análisis que el ALCO podría recibir incluyen:

1. Información sobre las condiciones económicas nacionales y locales actuales y proyectadas y la perspectiva de las tasas de interés.

2. Posiciones y pronósticos de préstamos y depósitos, incluidas las concentraciones en ambos.

3. La posición de liquidez actual y proyectada del banco.

4. Un análisis de los efectos potenciales del riesgo de tasa de interés en los ingresos y la posición de capital del banco.